Cómo demostrar que los exchanges realmente tienen tu dinero

A juzgar por todas las noticias sobre la desaparición de Gox, parece bastante seguro que operaba con una reserva fraccionaria, operando con solo una pequeña proporción del dinero que se suponía que debía tener. La pregunta ahora es: ¿cómo podemos asegurarnos de que otros no lo estén haciendo también?

Ya sea que se trate de una billetera de Bitcoin tradicional o de una plataforma de intercambio, la esperanza es tener suficientes bitcoins para cubrir las cuentas de todos, en caso de que decidan vaciar sus fondos a la vez. Esta semana, las grandes empresas de Bitcoin parecían ansiosas por convencer a la gente de que lo hicieron.

En su declaración conjunta de condena a Gox, cinco importantes plataformas de intercambio explicaron que coordinarán esfuerzos en los próximos días para asegurar públicamente a los clientes y al público en general que todos los fondos se mantienen seguros. ¿Cómo lo hacen exactamente?

"Me imagino que los reguladores de MTL se encargarían de eso, ya que exigen fondos permitidos y, cuando acudan al lugar para realizar la auditoría, sería evidente", dijo Megan Burton, directora ejecutiva de la plataforma de intercambio CoinX, que está adoptando un enfoque estado por estado para obtener su licencia de transmisión de dinero en Estados Unidos.

"La mayoría de las empresas realizarán autoauditorías a NEAR plazo y posiblemente contratarán una firma de auditoría externa cuando sea necesario", afirmó Jaron Lukasiewicz, fundador de la plataforma de intercambio Coinsetter, con sede en Nueva York. "También estamos considerando maneras creativas de brindar mayor transparencia a los clientes, y las anunciaremos una vez que se concreten esos planes".

Ni Coinsettero CoinX fueron cosignatarios de la declaración conjunta publicada esta semana. Coinbase estuvo más cerca de una auditoría que nadie.blogueado, ya discutidoaquí, en el que Andreas Antonopoulos, CSO de Blockchain.info, visitó la oficina para comprobar todo.

Publicó un breve informe de seis párrafos que describe cómo verificó las direcciones de almacenamiento en frío de la empresa en la cadena de bloques. También obligó a Coinbase a realizar una transacción en una dirección aleatoria de su cadena de bloques para garantizar su propiedad.

¿Es esto suficiente?

Las auditorías financieras pueden ser extensas, en las que los contadores examinan montones de documentos relacionados con las prácticas contables y los controles financieros. Generalmente, existe un comité de auditoría que supervisa todo el proceso. Al finalizar la auditoría, empresas como EY y PwC han analizado todo con lupa.

Barry Silbert, el director de Bitcoin Investment Trust, que ahora se dice que está preparando un intercambioSilbert ha dicho que muchos auditores no están bien equipados para tratar con Bitcoin, sobre todo porque las direcciones de Bitcoin son anónimas.

“El acceso no es igual a la propiedad, por lo que no se puede probar el título”, dijo.le dijo a CoinDesk A finales del año pasado. Sin embargo, ya ha reclutado a ONE, así que, al parecer, se puede hacer.

Transparencia de la cadena de bloques

Coinkite está haciendo todo lo posible para garantizar la rendición de cuentas a sus clientes. La empresa canadiense, que opera billeteras para sus usuarios, lanzó un...LINK A lo que se denomina una auditoría, aunque esta no está verificada por un tercero. En su lugar, se trata de una lista de las entradas y salidas individuales contenidas en la billetera del usuario, extraída de la cadena de bloques.

Rodolfo Novak, cofundador de la empresa, afirma que es posible gracias a que sus datos se basan en la cadena de bloques. Todas las transacciones se realizan en la cadena de bloques, explica, lo que facilita a los usuarios ver qué sucede. "No realizamos transacciones fuera de la cadena. Incluso las comisiones que nos pagan son transacciones de la cadena de bloques".

Novak se pregunta por qué alguien querría recurrir a una auditoría centralizada. Después de todo, argumenta, ¿ no se suponía que Bitcoin se basaba en la confianza descentralizada?

"Decidimos hacerlo de forma que no se necesite un sistema antiguo", dice Novak. "Eres dueño de tu dinero y puedes consultarlo. Podría llamar a PwC o a quien fuera, y podrían confirmar que lo vieron. Pero no necesitamos eso".

CoinDesk le preguntó a Coinbase sobre la cuestión del acceso y la propiedad, pero nos dirigió a su blog y se negó a hacer más comentarios. Ni Payward (el propietario de Kraken, que... recientemente suspendidodepósitos en USD) ni Bitstamp hicieron comentarios.

La transparencia de Coinkite, basada en la cadena de bloques, es ONE de los aspectos que la distingue de las empresas firmantes de la declaración conjunta. Estas empresas no parecen gestionar sus operaciones de la misma manera.

En particular, puede ser difícil para las plataformas de intercambio lograr la transparencia de la cadena de bloques. "Lo principal es que el libro de órdenes no se puede encadenar en bloques. Debe ser rápido. La liquidación real de ese libro de órdenes podría encadenarse en bloques, pero se requiere una cantidad enorme de Tecnología para desarrollarlo y lograrlo", reflexiona Novak.

Auditorías descentralizadas

¿Existe entonces una manera de crear medios descentralizados para demostrar una reserva no fraccionaria? El revuelo en torno a Gox ha reavivado el interés en...propuesta por Gregory Maxwell, ONE de los desarrolladores CORE .

En una plataforma de intercambio tradicional, puede ser difícil declarar públicamente cuánto debería tener la plataforma y luego demostrarlo públicamente, sin listar todos los saldos de las cuentas como prueba. Eso, por supuesto, es una pesadilla Privacidad .

La propuesta de Maxwell utiliza un nodo —imagínelo como una hoja de un árbol— con dos elementos: un hash que indica la cuenta específica y el valor de bitcoins en esa cuenta. Todos los nodos se conectan a un nodo central (llamémoslo el tronco del árbol, que conoce todas las hojas).

El intercambio o billetera publica el nodo central, que proporciona el valor total de todos los nodos en el intercambio, y luego le da al propietario de una "hoja" su valor, al tiempo que confirma que también ha verificado todas las hojas entre este y el tronco.

El usuario no sabría nada sobre las otras cuentas, pero podría comparar su propio valor con las reservas totales del exchange, para asegurarse de que tiene suficiente para cubrir al menos el valor de esa cuenta.

Como dice Maxwell: "No previene la reserva fraccionaria, pero si se usa bien, previene". deshonestoreserva fraccionaria."

A Bitcoinity, que monitorea varios intercambios, le gusta tanto la idea que...quiere promoverel primer exchange en utilizarlo, en su sitio.

¿Algún interesado?

Huchaimagen vía Shutterstock