Foro del Banco Mundial analiza los pros y los contras de las monedas virtuales

Una mesa redonda en el Banco Mundial reunió el viernes a un pequeño grupo de funcionarios para una reunión a puerta cerrada."Discusión franca" sobre las monedas virtuales.

"Monedas virtuales: los desafíos legales y regulatorios", fue organizado por el Foro Global sobre Derecho, Justicia y Desarrollo y se celebró en la sede del Banco Mundial en Washington, DC.

Una mesa redonda de evaluación analizará los desafíos legales y regulatorios asociados a este nuevo fenómeno. Las monedas virtuales se encuentran entre las innumerables opciones para recibir pagos y realizar pagos en línea. Por ejemplo, Bitcoin (sic), una de las monedas virtuales más conocidas, ha sido noticia recientemente debido a las fuertes fluctuaciones en su valor y a la importante inversión de capital riesgo en entidades asociadas. ¿Cómo abordan esto los Regulación , reguladores y supervisores? ¿Cuáles son las amenazas y oportunidades asociadas con este nuevo pago?

Aunque no se facilitaron transcripciones ni grabaciones de las actuaciones, en el sitio web del foro se incluyeron archivos PDF descargables de las presentaciones de los participantes.

Iddo de Jong, experto sénior de la división de integración de mercados del Banco Central Europeo (BCE), inauguró la mesa redonda con una visión general de las monedas virtuales. En su presentación, señaló que el BCE —el equivalente europeo de la Reserva Federal estadounidense— comenzó a prestar atención a los programas de monedas virtuales en 2011 tras una mayor cobertura mediática y atendiendo a solicitudes externas (del público, la prensa y las autoridades públicas)».

De Jong describió cómo las monedas virtuales podrían clasificarse en tres categorías: esquemas de moneda virtual cerrados con "casi ningún LINK con la economía real" (por ejemplo, el oro de World of Warcraft); esquemas de moneda virtual con FLOW unidireccional, es decir, monedas como Amazon Coins o puntos de viajero frecuente que pueden "comprarse usando moneda 'real' a un tipo de cambio específico, pero no pueden cambiarse nuevamente"; y esquemas de moneda virtual con FLOW bidireccional, que incluye Linden Dollars de Second Life y bitcoins.

La presentación de De Jong continuó describiendo tres funciones diferentes del dinero: como medio de intercambio, unidad de cuenta y reserva de valor, y agregó: "Bitcoin no cumple ninguna de estas funciones".

La opinión del BCE sobre las monedas virtuales hasta el momento, señaló de Jong, es que «no representan un riesgo para la estabilidad de precios ni pueden poner en peligro la estabilidad financiera». Como medio de transacción no regulado, añadió, suponen un riesgo para los usuarios y son competencia de los bancos centrales «debido a las características que comparten con los sistemas de pago».

Las autoridades que supervisan las monedas virtuales pueden monitorear la evolución del mercado, establecer requisitos de seguridad en los pagos, KEEP actualizados los marcos legales y "facilitar un diálogo social" entre las partes interesadas para desarrollar prioridades, establecer requisitos comerciales e identificar necesidades de armonización y estandarización, afirmó de Jong.

David Mills, subdirector de la división de operaciones y pagos de la Reserva Federal de Estados Unidos en Washington, D. C., analizó los nuevos avances en el ámbito de las monedas virtuales. Su resumen de Bitcoin destacó las numerosas ventajas de la criptomoneda sobre otras alternativas, como la rapidez en el procesamiento de transacciones y la reducción de sus costes. Mills también señaló que el protocolo de Bitcoin evita la sobreemisión y da como resultado una moneda con varias propiedades deseables: reconocibilidad, portabilidad y divisibilidad (hasta ocho decimales).

Luego, Mills abordó la lista habitual de riesgos de Bitcoin :

• ¿Es Bitcoin una moneda más eficiente para actividades ilegales que el dinero físico? ¿Qué tan anónimo es?
• ¿Qué tan vulnerable es Bitcoin al robo y la falsificación? Al igual que el efectivo, no hay recurso para las víctimas de robo. ¿Es más fácil robar moneda virtual o física?
• ¿Cuán vulnerables son las plataformas de intercambio de Bitcoin a los ciberataques? Esto genera volatilidad en el valor de la moneda.

Mills concluyó identificando varias áreas que las autoridades deberían monitorear: ¿Surgirán otras monedas virtuales que compitan con Bitcoin? ¿Se generalizará Bitcoin u otra moneda virtual lo suficiente como para tener implicaciones para la Regulación monetaria y cambiaria de los bancos centrales? y ¿Surgirán instituciones similares a bancos que acepten depósitos y otorguen préstamos de monedas virtuales?

Jason Thomas, director de iniciativas de innovación de los Servicios Especiales de Thomson Reuters, centró su atención en el lavado de dinero moderno y su conexión con las monedas digitales, los bienes virtuales y los sistemas de pago anónimos. Tras analizar el oro de World of Warcraft y los Linden Dollars de Second Life, Thomas prosiguió su presentación analizando Bitcoin.

Señaló que Bitcoin hoy tiene más de 100.000 usuarios y es la "primera moneda electrónica descentralizada no controlada por una sola organización o gobierno".

"Piensa en un solo Bitcoin como una hoja grande de papel con una marca de agua y un número de serie", afirmó Thomas. "Para enviar un Bitcoin a alguien, escribes su nombre en el papel, lo firmas como si fuera un cheque y luego publicas una copia. Luego, esa persona puede reenviárselo a otra persona, y así sucesivamente".

Agregó que, "aunque cada transacción es visible públicamente, en la mayoría de los casos es imposible rastrear una dirección de Bitcoin hasta un individuo".

Thomas concluyó resumiendo una serie de problemas actuales que tienen implicaciones para el futuro del dinero, especialmente en el mundo en desarrollo. Entre ellos, se encuentra el hecho de que 2.500 millones de personas en el mundo siguen sin tener acceso a servicios bancarios, mientras que hay 6.000 millones de suscripciones móviles, 4.500 millones de ellas en el mundo en desarrollo.

"Las instituciones financieras son escasas en los países en desarrollo", afirmó Thomas. "La banca entre particulares y las microfinanzas son las próximas preocupaciones".

Emery S. Kobor, subdirector de Regulación estratégica de la Oficina de Financiamiento del Terrorismo y Delitos Financieros del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, centró su presentación en la regulación de las monedas virtuales.

Comenzó describiendo las cualidades de la moneda "real" - anónima, irrastreable, reutilizable, universalmente aceptada, sin necesidad de intermediarios y que permite la liquidación instantánea - y agregó: "Cuanto más funciona la moneda virtual como la moneda real, mayor es la amenaza de las Finanzas ilícitas".

Kobor hizo referencia a la orientación emitida a principios de este año por elRed de Control de Delitos Financieros de Estados Unidos (FinCEN)que determinó que un "transmisor de dinero" incluye a cualquiera que 1) "acepte y transmita una moneda virtual convertible" o 2) "compre o venda moneda virtual convertible por cualquier motivo". Luego pasó a analizar varios casos, incluido el recienteRepresión de Liberty Reserve-- en el que Estados Unidos procesó a organizaciones de moneda virtual por transmisión de dinero sin licencia.

«La inclusión financiera y la lucha contra el blanqueo de capitales pueden coexistir: un enfoque basado en el riesgo ayuda a los países a gestionar conceptos flexibles», concluyó Kobor. «Las monedas virtuales no son necesariamente más riesgosas que cualquier otro sistema de pago electrónico».