Credbull, una plataforma de activos del mundo real, lanza un fondo de crédito privado de hasta USD 500 millones

• La instalación LiquidStone de Credbull ofrecerá un rendimiento fijo a los inversores a partir de activos líquidos de alta calidad, préstamos garantizados en cadena y financiación comercial.
• El fondo tendrá un tope de USD 100 millones en su debut y se elevará a USD 500 millones en el primer trimestre del próximo año.

La plataforma descentralizada de crédito privado Credbull está desplegando una nueva línea de crédito de rendimiento fijo LiquidStone, con una capacidad de hasta 500 millones de dólares, exclusivamente en la blockchain Plume Network, centrada en activos del mundo real (RWA), según anunciaron el jueves los protocolos.

En la primera fase, el producto debuta con un rendimiento fijo a 30 días de 10% anualizado con características de reembolso diario sobre activos y rendimiento, con activos limitados a USD 100 millones al principio. El protocolo prevé un despliegue más amplio en el primer trimestre de 2025, elevando la capacidad máxima a USD 500 millones y ofreciendo un rendimiento fijo a 90 días de 15% anualizado.

Los activos subyacentes se diversifican en "activos líquidos de alta calidad" en la cadena, préstamos garantizados en la cadena y soluciones de financiación comercial de alto rendimiento suscritas por originadores de préstamos centrados en pequeñas y medianas empresas.

El crédito privado ha sido una de las primeras fronteras del movimiento de tokenización de RWAs en el segmento de criptomonedas, un proceso que lleva instrumentos financieros tradicionales como bonos, materias primas y fondos a los raíles de blockchain en busca de ganancias de eficiencia, transparencia y accesibilidad.

Según datos de rwa.xyz, el mercado de crédito privado basado en blockchain asciende actualmente a USD 9000 millones, dominado por el servicio de línea de crédito hipotecario de la empresa fintech Figure, que utiliza la blockchain Provenance. Esta cifra sigue siendo minúscula en comparación con el floreciente mercado de crédito privado de las finanzas tradicionales, cuyo valor estimado por el FMI supera los USD 2 billones.

Credbull, cuyo CEO es Jason Dehni, antiguo alumno de McKinsey, es uno de los participantes más recientes, con el objetivo de ampliar el acceso a productos estructurados de alto rendimiento utilizando la tecnología blockchain para reducir costes. Su primer fondo debutó en Polygon este año y está regulado en las Bahamas. La empresa obtuvo USD 5.2 millones en agosto en una ronda de capital riesgo liderada por GnosisVC.

Plume es una blockchain de capa 2 basada en Ethereum especializada en financiación de RWA, respaldada por Galaxy y Haun en una ronda de captación de fondos de USD 10 millones a principios de este año.