Los analistas preguntan a los ejecutivos de Silvergate si el crecimiento de los depósitos de Cripto continuará.

Silvergate Bank aceptó la friolera de 2.900 millones de dólares en nuevos depósitos de clientes nuevos y existentes de moneda digital en el cuarto trimestre de 2020, según un informe de ganancias publicado el miércoles.

La mayoría de estos nuevos depósitos provinieron de plataformas de intercambio de Cripto , que depositaron $1.7 mil millones más en efectivo en sus cuentas trimestralmente. Silvergate lizaCoinbase, Kraken, Bitstamp y otros como clientes.

Los depósitos de inversores institucionales aumentaron en 961 millones de dólares y los de otros clientes en 234 millones. El banco, con sede en La Jolla, California, incorporó 41 clientes de criptomonedas, sumando un total de 969.

Las empresas de Cripto suelen ser una fuente abundante de depósitos de bajo costo para los pocos bancos que operan abiertamente en el sector. En 2020, el costo promedio de los depósitos de Silvergate fue del 0,27 %. Por razones de escala, el costo promedio de los depósitos para los bancos comerciales de mediana capitalización suele rondar entre el 0,75 % y el 1,25 %.

La red Silvergate Exchange Network (SEN), una rampa de acceso fiduciario para los Mercados de Bitcoin , procesó 90.763 transacciones y transfirió $59.2 mil millones a través de la red durante el último trimestre.

Los analistas que asistieron a la conferencia telefónica del banco el jueves por la mañana querían saber si el director ejecutivo Alan Lane y el director de estrategia Ben Reynolds pensaban que este crecimiento de los depósitos era una señal de depósitos más permanentes o si era otra señal de la volatilidad del mercado de Criptomonedas .

“Los saldos promedio de depósitos del trimestre fueron ligeramente inferiores a 3 mil millones de dólares, frente a los 5 mil millones de dólares [al final del cuarto trimestre]”, afirmó Lane. “Por lo tanto, sin duda hubo un repunte en la segunda mitad del trimestre, lo cual fue coherente con el volumen de SEN que observábamos y la actividad observada en el ecosistema de las monedas digitales en general”.

Lane dijo que el banco no tiene motivos para creer que estas condiciones de crecimiento de los depósitos "se desacelerarán en el corto plazo".

SEN Leverage, la plataforma de préstamos respaldados por bitcoin de Silvergate, es otro recurso para que el banco invierta nuevos depósitos, añadió Lane. Sin embargo, existe un límite en la cantidad de préstamos respaldados por criptomonedas que Silvergate quiere otorgar.

“A medida que alcancemos nuestro nivel de exposición al balance, buscaremos a otros que también participen en esos préstamos para seguir expandiendo este producto”, afirmó Lane. “Creemos que, en un mundo con escasez de rentabilidad, esta será una clase de activo muy atractiva”.

Trabajar con otras entidades para extender préstamos respaldados por criptomonedas convertiría a SEN Leverage en una oportunidad de ingresos por intereses y en una oportunidad de ingresos sin intereses para el banco, dijo Lane.

Al final del cuarto trimestre, menos del 5% de los clientes elegibles del banco eran prestatarios de SEN Leverage, y el banco continúa "viendo una oportunidad significativa para expandirse", dijo Reynolds.

Los ingresos por comisiones de los clientes de criptomonedas ascendieron a 3,8 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020, lo que representa un aumento de 500.000 dólares con respecto al tercer trimestre. Durante todo el año 2020, Silvergate recaudó 11,1 millones de dólares en comisiones de clientes de criptomonedas, más del doble de los 4,9 millones de dólares obtenidos en 2019.

El ratio de apalancamiento de nivel 1 del banco –que mide el capital social frente a los activos ponderados por riesgo– cayó por debajo del 10% en el cuarto trimestre, pero se mantuvo muy por encima del umbral reglamentario del 5%, en el 8,29%.

El banco también anunció el jueves una solución de custodia de Cripto para sus clientes institucionales, lanzada en asociación con un “subcustodio regulado”.

"No queríamos incurrir en la inversión de capital que supone crear nuestro propio [producto de custodia]", dijo Reynolds sobre la firma socia, cuyo nombre no se reveló. "Además, ya han completado el proceso de obtener un seguro y proteger los activos digitales".

Reynolds afirmó que la custodia era un elemento necesario para que el banco pudiera ampliar sus líneas de negocio de monedas estables y apalancamiento SEN. Muchos de los nuevos bancos de Cripto tienen un propósito limitado, explicó Reynolds, y aún necesitan una relación con Silvergate. (Silvergate es un banco de reserva fraccionaria autorizado para mantener depósitos en la Reserva Federal y otorgar préstamos).

Los ejecutivos también se dirigieron a los nuevos participantes del espacio, como el custodio de Cripto Anchorage y su nuevo Carta fiduciaria nacional de la Oficina del Contralor de la Moneda de los Estados Unidos.

"Realmente no consideramos que las empresas más criptográficas sean competitivas para el SEN", dijo Reynolds, y agregó:

La mayoría tiende a verse entre sí como competidores y a considerar a Silvergate como independiente. Por lo tanto, si participaran en una red que un competidor defiende, esto podría considerarse perjudicial para sus propios objetivos comerciales de aumentar la liquidez y la adopción de sus plataformas por parte de los clientes.

Ver también:Silvergate Bank: ¿Qué tan profundo es el foso?

ACTUALIZACIÓN (21 de enero, 19:31 UTC):Agrega gráficos, un nuevo titular, información de la llamada de ganancias y contexto en todo momento.