Із зростанням Крипто зростає й прагнення CoinDesk йти в ногу

Близькість до інформації та доступ до нових інструментів є ONE з речей, які я найбільше ціную в CoinDesk. Щодня є найсучасніший доступ до новин і раннього LOOKS інструментів, які ми як фірма прагнемо вивести на ринок.

Новий Індикатор тренду Bitcoin (BTI) від Індекси CoinDesk корисний для інвесторів, особливо тих, хто хоче використовувати систематичні, недискреційні стратегії. Успішне та своєчасне визначення тенденцій у цінових рухах має першочергове значення для будь-якої активної інвестиційної стратегії – і BTI, здається, забезпечує це.

Хоча цей новий інструмент може бути не таким корисним для інвесторів, які використовують довгострокову стратегію «купуй і тримай», він має значну цінність для тих, хто має тактичні нахили — схильність швидко входити в позиції та виходити з них. Це має добре працювати разом із спостереженням за сезонністю, що особливо важливо після зимових Ринки Крипто, які пережили більшу частину 2022 року.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Як практик технічного аналізу, я вважаю візуальну ідентифікацію перевіреним і вірним методом визначення тенденцій. Ви відкриваєте діаграму, спостерігаєте, якою мірою змінюються ціни, і застосовуєте лінії трендів, щоб забезпечити графічне окреслення цих трендів. Їх можна ефективно використовувати для визначення та прогнозування напрямку руху ціни активу, причому варто звернути увагу на прориви нижче або розширення вище.

• Застосування цього підходу спрямованої ідентифікації, ймовірно, виявить висхідний тренд біткойна (BTC) з січня, після двомісячного періоду відносно стабільної торгівлі в діапазоні.
• Прориви лінії тренду можна спостерігати на початку березня та 19 квітня, коли BTC взяв коротку паузу на тлі свого величезного зростання на 74% на початку 2023 року.
• Подібні закономірності спостерігаються для ефіру (ETH), враховуючи його недавній висхідний тренд на 53% і прориви лінії тренду, що відбуваються в ті самі дати.

Відверто кажучи, при малюванні ліній тренду існує певна суб’єктивність. Там, де я малюю свою лінію тренду, може бути зовсім інше, ніж там, де ONE малює колега. Методика також може бути різною. Там, де ONE може з’єднати лінії тренду за ціною закриття активу, інший може провести лінію тренду за його високою або низькою ціною за день.

Це не має на меті поставити під сумнів саму практику, а підкреслити потенційні варіації в аналізі ідентичних даних. З моєї точки зору, це не менш суб’єктивно за своєю природою, ніж вибір ONE оцінки кратною іншій під час виконання фундаментального аналізу.

Історичні дані про ціни також можна використовувати для визначення сезонності та тенденцій. Минулі дані про ціни можна розділити на сегменти, пов’язані з часом, і використовувати для визначення закономірностей.

• Наприклад, аналіз щоденних даних про ціни BTC за 2014 рік показує, що жовтень приніс найвищий середньодобовий прибуток порівняно з іншими місяцями, приріст на 0,53% на день. Найгіршим місяцем був вересень (середня втрата 0,16%), історично відрізок послідовних середніх позитивних щоденних доходів існував з лютого по серпень.
• Не дивно, що ETH продемонстрував подібну поведінку, хоча його відрізок послідовних позитивних місяців є меншим, причому найдовший з ONE припадає на жовтень-грудень.

Інвестори також можуть звузити часовий період оцінки до більш останнього періоду часу, щоб оцінити ступінь, до якої результати могли змінитися.

У 2023 році варто відзначити дещо спорадичну місячну прибутковість із низькими показниками в лютому та квітні, а також перевищенням у січні та березні. Відсутність помітної тенденції в подібних випадках підкреслює потребу в об’єктивних кількісних інструментах для оцінки тенденцій. У міру того, як Крипто розвивається і база Крипто розширюється, також зростатиме потреба в інструментах, які позбавляють емоцій рішення про розподіл. CoinDesk Індикатор Bitcoin тренду може це зробити.

У двох словах, BTI визначає «наявність, напрямок і силу імпульсу в ціні Bitcoin». Він розраховується щодня о 16:00 за східним часом (20:00 UTC у цю пору року), використовуючи ціни з CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX), наш контрольний показник BTC .

П’ять сигналів BTI (позначені кольором для чіткості від червоного до зеленого) – значний низхідний тренд, спадний тренд, нейтральний, висхідний тренд і значний висхідний тренд.

Подивіться на нього методологія показує, що ряд кросоверів ковзного середнього використовується в межах чотирьох окремих вікон кросоверів різної довжини. Експоненціальне зважування використовується для повного відображення важливості останніх цін.

Тест BTI показує, що він визначив висхідний тренд у жовтні 2020 року, перш ніж BTC підскочив до 40 000 доларів з 10 000 доларів. З точки зору управління ризиками, він також визначив рух до «нейтрального» від «висхідного тренду» у травні та листопаді 2021 року, перед значними скороченнями.

Пропущений сигнал можна побачити наприкінці березня 2022 року, коли BTI повідомило про висхідний тренд перед падінням на 59% до червня. Варто також зазначити, що хоча висхідний тренд був виявлений 28 березня, BTI визначив нейтральний сигнал 8 квітня та сигнал спадного тренду 10 квітня.

Індикатора Святого Грааля немає, тому я очікую інших помилкових сигналів. Мене втішає те, що BTI продемонструвало здатність швидко адаптуватися до мінливого ландшафту.

Я хотів би закликати всіх, хто читає це, ознайомитися з BTI, особливо тих, хто хоче будувати систематичні, недискреційні стратегії.

Спробуйте, прокопайте в ньому дірки, повністю ігноруйте будь-яке упередження, яке я можу мати до нього, і подивіться, як це вписується у ваш власний інвестиційний процес. Не соромтеся повідомити нам, як ви себе почуваєте, позитивно чи негативно. Зворотній зв’язок може стати джерелом життєвої сили вдосконалених процесів.

Наша мета в CoinDesk — постійно надавати продукти та послуги, які додають цінності вашим власним.

– Гленн С. Вільямс молодший, CMT

Винос

Від заступника головного редактора CoinDesk Нік Бейкер, ось кілька новин, які варто прочитати:

• ГАМБІТ БЛИЗНЮКІВ: Gemini, Крипто близнюків Вінклвоссів, планує відкрити платформу деривативів за межами США – спочатку пропонував безстрокові контракти на Bitcoin . Більший конкурент Gemini, Coinbase, також грає з ідеєю відкриття магазину за межами США Насправді зовсім не дивно, що американські Крипто думають за кордоном, оскільки американські регулюючі органи жорстко пригнічують галузь. Питання полягає в тому, чи справді люди у Вашингтоні хочуть ризикнути вивести Крипто на іноземну територію. Попри всі антикрипторозмови від таких, як сенатор Елізабет Воррен (штат Массачусетс), є багато підтримки, принаймні, аспектів галузі з боку традиційних фінансових кіл та інших політиків.
• БІЛЬШЕ COINBASE: Coinbase T просто розмірковує, чи варто створювати біржу за межами США просити суд змусити свого регулятора, Комісія з цінних паперів і бірж (SEC), щоб остаточно вирішити, чи застосовуються чинні закони про цінні папери до цифрових активів. Це, здається, є превентивним кроком Coinbase, який стверджує, що SEC T надала достатньо вказівок американським Крипто .
• ПРОКИНЕННЯ: Останнім часом з Bitcoin відбувається дивна річ. Кілька великих гаманців, що ведуть коріння в перші дні всього цього досвіду блокчейну, мають почали прокидатися і рухати BTC. Чому ці кити прокинулися, далеко не ясно, хоча є деякі припущення, що їх зламали нечестиві актори. Так, безпека все ще має значення в Крипто.
• ПОХМІЛЛЯ ETH: Ефір (ETH) значно зріс на початку цього місяця після того, як мережу Ethereum було оновлено, щоб дозволити робити ставку на ETH . Але це Rally, яке, ймовірно, зробило ETH більш привабливим для інвесторів, усунувши головну перешкоду, зараз практично зникли.

Щоб почути більше аналізу, натисніть тут для подкасту CoinDesk “Ринки Daily Крипто Roundup”.