Великі FLOW опціонів на ефір захищають від падіння ціни нижче 2,2 тисячі доларів

Коли ефір (ETH) у понеділок впав до 10-денного мінімуму, учасники ринку робили ставки, які забезпечать захист від глибшого падіння другої за величиною Криптовалюта.

Згідно зі швейцарською компанією Laevitas, яка займається відстеженням даних, один трейдер або кілька трейдерів купили понад 36 000 контрактів пут-опціону на ефір, зареєстрованого в Deribit, термін дії якого закінчився 18 березня, понад 20 000 з яких були заблоковані на орієнтованій на установу позабіржовій технологічній платформі Paradigm. Покупці пут-опціону зароблять гроші, якщо до 18 березня ефір впаде нижче 2200 доларів. Це приблизно на 13% менше від поточної ринкової ціни в 2514 доларів.

«Вчора ми були свідками сильного попиту на 18 березня 2200, коли гравці хотіли купити короткостроковий захист на ключовому рівні 2200 в ETH», — сказав Патрік Чу, директор з інституційних продажів і торгівлі позабіржової технологічної платформи Paradigm, у чаті CoinDesk у Telegram.

Deribit, найбільша в світі біржа Крипто опціонів за обсягами торгів і відкритими позиціями, і Paradigm три роки тому представили послугу блокової торгівлі, орієнтовану на установу. Торги, які підтримує Paradigm, автоматично виконуються, маржі та клірингу на Deribit. Блокова угода – це, як правило, трансакція великого обсягу, укладена в приватному порядку між двома сторонами та виконана поза біржею.

На Deribit ONE контракт на опціони на ефір відповідає ONE ETH. Опціон пут дає покупцеві право, але не зобов’язання продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до певної дати або раніше. Покупець опціону «пут» є явно ведмежим на ринку, тоді як покупець опціону «колл» є оптимістичним.

Кмітливі трейдери, які тримають довгі позиції на ринку спот або ф’ючерсів, зазвичай купують опціони пут, коли вони стурбовані тимчасовим падінням ціни активу. Проте інколи трейдери розглядають опціони як засіб для спекуляцій, виражаючи свою ведмежу упередженість через довгу позицію в опціонах пут або шляхом створення спредів – купівлі путів NEAR поточної ринкової ціни та продажу рівної кількості путів нижче ринкової ціни.

За словами Лаевітаса, більшість угод у путі на суму 2200 доларів, зареєстрованих у понеділок, були прямими довгими операціями і не були частиною складної стратегії опціонів. «Більшість із них були прямими угодами, можливо, короткостроковими хеджами», — сказав Лаевітас у чаті Twitter.

З листопада ефір має тенденцію до зниження. Наприкінці січня у продавців закінчилося близько 2200 доларів США, встановивши психологічну цифру як вирішальну підтримку.

З кінця січня ринок опціонів постійно демонструє ведмежий ухил на всіх таймфреймах, причому перекоси пут-колл на один тиждень, ONE, три та шість місяців повертають позитивні значення. Перекоси пут-колл вимірюють вартість пут відносно колів.