Чому Binance Coin досяг історичного максимуму (і оцінки в 86 мільярдів доларів) перед лістингом Coinbase

Навіщо чекати лістингу своїх акцій Coinbase на Nasdaq? На Ринки Криптовалюта вже є спосіб робити ставки на найбільшій у світі біржі Криптовалюта .

Це цифровий токен, пов’язаний з успіхом Binance, який може похвалитися вищим обсягом спотової торгівлі, ніж Coinbase, відповідно до сайт даних CoinGecko. Ціна токена, Binance Coin (BNB), цього року зросла в 14 разів, його ринкова вартість склала 86 мільярдів доларів.

Деякі інвестори в Криптовалюта розглядають BNB як спосіб отримати надлишковий прибуток порівняно з простою покупкою Bitcoin, чиє подвоєння в цьому році LOOKS майже мізерним у порівнянні, сказав в інтерв’ю CoinDesk Джошуа Франк, співзасновник і генеральний директор компанії Крипто The TIE.

«Фонди T можуть просто купувати Bitcoin, тому що якщо фонди просто купують Bitcoin, це не варте того для їхніх інвесторів», — сказав Френк. Binance Coin «є ONE з тих великих монет, на які вони можуть отримати доступ, і вони можуть розмістити велику позицію».

Представники преси Binance сказали, що вони T знають, чому BNB так різко зріс цього року. Ціна токена «не є чимось таким, що можна контролювати», за словами речника.

Але Криптовалюта аналітики заявили, що нещодавні кроки Binance, включаючи запуск мережі блокчейнів для конкуренції з Ethereum за частку децентралізованого Фінанси ринку, відомого як DeFi, допомогли підвищити перспективи токена BNB .

На відміну від акцій Coinbase, які незабаром будуть випущені, токени BNB не надають прав власності на капітал. Binance — це закрита фірма, яку досі очолює її засновник Чанпен Чжао, якого часто називають ініціалами CZ.

Натомість BNB вважається «токеном обміну». Його можна використовувати для сплати комісій на різних торгових платформах Binance, іноді надаючи платникам право на знижки, або навіть як валюту в блокчейн-мережах, Спонсорський матеріал біржею. Інвестори в токен по суті роблять ставку на попит і пропозицію, що фактично означає ставку на успіх екосистеми Binance.

Зростання Binance Smart Chain

Binance Smart Chain (BSC), менш децентралізований публічний блокчейн, який вважається конкурентом блокчейну Ethereum , був досить успішним. Завдяки комісії за транзакції, які приблизно в 35 разів нижчі, BSC обігнав Ethereum за перші три місяці 2021 року за щоденними унікальними активними гаманцями, згідно з DappRadar. Оглядовий звіт за 1 квартал 2021 року 1 квітня.

У березні загальна вартість, зафіксована у Venus, найкращому децентралізованому протоколі грошового ринку на BSC, перевищила вартість деяких із найпопулярніших проектів DeFi на Ethereum, включаючи Uniswap і Compound, пише DappRadar у своєму звіті з посиланням на дані з Дефістація.

Величезний успіх Binance Smart Chain зіграв значну роль у швидкому зростанні вартості BNB. Як «токен знижки» BNB пропонує знижки для торгівлі як на децентралізованій біржі Binance (Binance DEX) і Binance, за словами Ніка Манчіні, дослідницького аналітика Trade The Chain.

Френк з TIE розповів CoinDesk , що багато крипто-нативних хедж-фондів визнали BSC «набагато дешевшим і ефективнішим способом» доступу до DeFi, ніж перешкода комісії за транзакції Ethereum, відомої як «GAS», де ставки різко зросли через перевантаження мережі.

BNB використовується як GAS для оплати розгортання DeFi на BSC.

Манчіні припустив, що ринкова капіталізація BNB може з часом перевищити ринкову капіталізацію BNB ефіру, рідна Криптовалюта мережі блокчейн Ethereum . Цього року ціни на ефір зросли втричі до ринкової вартості трохи більше 260 мільярдів доларів.

«Якщо BNB та ефір продовжуватимуть рости з однаковою швидкістю, BNB переверне ефір протягом наступних двох-чотирьох місяців», — сказав Манчіні.

Альт сезон

T можна переоцінити те, що стрибок цін BNB стався під час «альт-сезону» – періоду, коли Крипто підвищували ставки на так звані альткойни, нібито через затишшя в Rally біткойнів.

Про це свідчить нещодавнє падіння частки біткойна у вартості всіх криптовалют, відомого як коефіцієнт домінування на ринку, до дворічний мінімум.

Крипто хедж-фонди, які намагаються перемогти ринок, також, можливо, були змушені інвестувати в альткойни, такі як BNB.

Менеджери коштів зазвичай нав’язують структура річної плати «2 і 20»., тобто 2% комісії за управління від вартості чистих активів фонду та 20% комісії за ефективність. Оскільки існує так багато способів для інвесторів утримувати Bitcoin за низькою ціною, Крипто хедж-фонди повинні придумати «унікальні способи» перевершити прибутковість найбільшої криптовалюти за менш дорогі комісії, сказав Френк.

«Фонди T можуть просто купувати Bitcoin , тому що якщо фонди просто купують Bitcoin, це не варте того для їхніх інвесторів», — сказав Френк. «Фонди повинні вийти і розгорнути стільки капіталу, а Binance Coin — це ONE з тих великих монет, на які вони можуть отримати доступ і вони можуть розмістити велику позицію».

Наслідки прямого лістингу Coinbase

Лістинг акцій Coinbase може бути ще одним потенційним фактором зростання BNB.

У той час як Binance CZ повідомив CoinDesk , що компанія не планує виходити на публіку, екосистема токенів може виграти від спекуляцій щодо вартості Coinbase.

А контракт відстеження перед лістингом, що торгується на біржі FTX оцінює вартість акцій Coinbase на рівні близько 634 доларів США, що означає ринкову вартість американської біржі на північ від 160 мільярдів доларів.

Як раніше повідомляв CoinDesk , біржові токени стрімко зросли з минулого року, іноді продаються як крипто-нативний проксі для капіталу в компаніях, що стоять за біржами, мабуть, найбільшими прибутками в галузі. інший обмінний жетон, власний FTT FTX, за даними Messari опублікував зростання з початку року на понад 800%.

«Купівля цих токенів біржі може стати подією типу «купи чутки, продай новини», коли в найближчі кілька днів все буде так сильно зростати в очікуванні» лістингу Coinbase, сказав Френк.

Із зростанням винагород зростають і ризики

Звичайно, надзвичайні прибутки в BNB супроводжуються великими ризиками.

Головним серед них у індустрії Криптовалюта , де цінується децентралізація, є те, що Binance настільки централізована: BNB належить і створюється Binance, а команда Binance все ще володіє понад 80% BNB, за словами Манчіні.

Це означає, що «існує централізований орган, який відповідає, якщо регулятори стукають», — сказав Манчіні. Порівняйте це з ефіром, який є повністю відкритим. «Цей регуляторний ризик може створити серйозну перешкоду для розміщення BNB на інших біржах або для того, щоб отримати дозвіл на збільшення корисності на американській чи європейській території».

Раян Уоткінс, аналітик Messari, також розкритикував централізацію BSC у нещодавньому твіті, стверджуючи, що BSC є лише «копією» Ethereum.

«Причина, чому BSC є швидшою та більш масштабованою, полягає не в якихось чарівних технологічних інноваціях», — Воткінс написав. "Натомість це магія централізації. BSC — це форк Ethereum із централізованим набором валідаторів. Ось і все, нічого більше".

Однак хедж-фонди чи навіть пересічні Крипто можуть не надто дбати про це, принаймні в короткостроковій перспективі, сказав Френк з The TIE.

«Середньостатистичний споживач просто хоче отримати хорошу взаємодію з користувачем», — сказав Френк. Водночас, «якщо ви хедж-фонд, який торгує та займає невеликі позиції чи невеликі ставки, ви також набагато менше дбаєте про ризики децентралізації».

Стратегія низьких цін BNB також може з часом втратити свою конкурентоспроможність.

«Згодом усі досягають 0% комісії за угоди», — сказав Манчіні. «Хоча BNB пропонує дешевшу торгівлю прямо зараз, з часом ця перевага зникне».