Зростаючі ціни на Enjin, FLOW і Rarible виявляють ризики токенів «NFT Marketplace»

Цифровий токен вартістю 6,6 мільйона доларів, який представляє анімаційний кліп вкритого графіті Дональда Трампа лежачи обличчям у траві. Партія з 34 «цифрових предметів колекціонування» на 1 мільйон доларів, відомих як CryptoPunks. 69 000 доларів цифровий токен, натхненний dogecoin зображення піксельного кота.

Цінники на ці «незамінні токени» або NFT можуть здатися пересічній людині страхітливими, недоступними або відверто смішними.

Ось чому деякі трейдери Криптовалюта замість того, щоб купувати NFT безпосередньо, купують цифрові токени, афілійовані з ринками, які з’явилися для торгівлі NFT. Таким чином трейдери можуть робити ставку на зростання індустрії NFT без необхідності йти олл-ін на якийсь захмарний цифровий твір мистецтва чи колекційну картку.

Інвестори вважають, що ці токени «у певному сенсі можуть стати індексними ставками на зростання ринків NFT, які вони забезпечують», — сказав Алекс Гедевані, аналітик Delphi Digital.

NFT божевілля

За даними Messari, постачальника даних для Криптовалюта Ринки, 10 найбільших цифрових токенів, які пов’язані з платформами NFT, повернулися в діапазоні цін з початку року від 60% до 900%.

The FLOW Токен блокчейну FLOW , який підтримує Dapper Labs, який підтримує платформу цифрових предметів колекціонування NBA Top Shot, лише за останні сім днів зріс на 79% до ринкової капіталізації в 1,1 мільярда доларів, згідно з даними. CoinGecko. (Минулого тижня близько 10 631 пакетів баскетбольних відео було хешовано до блокчейну FLOW продано за рекордні 1,05 мільйона доларів.)

І на знак того, наскільки шаленою стала торгівля, ENJ токен від стартап-компанії під назвою Enjin зріс на 50% і перевищив ринкову оцінку в 1 мільярд доларів. Про це повідомляє CoinDesk що Enjin планує випустити дві нові пропозиції продуктів, орієнтованих на NFT. ENJ є перераховані на великих Криптовалюта біржах, включаючи Binance та FTX, і є навіть контракти на похідні інструменти, які можна використовувати для ставки на ціну.

Величезний приріст цін нагадує про те, наскільки спекулятивними були Ринки Криптовалюта з давніх часів, де можливі швидкі прибутки разом із великими ризиками.

«Оскільки NFT переживають цикл ажіотажу, це природно підвищує ціну активів, подібних до NFT», — сказав CoinDesk Мейсон Найстром, дослідницький аналітик Messari. «Ми бачили, як це відбувалося в попередніх циклах з конкурентами Ethereum , токенами децентралізованого Фінанси (DeFi), тому така реакція ринку є досить поширеною».

Навіть деякі керівники індустрії NFT стурбовані тим, як швидко зростають ціни на токени. Вони характеризують запій як частково викликаний страхом втратити щось, або FOMO. Наприклад, ринкова вартість токена WAX WAXP цього року зросла втричі до 175 мільйонів доларів.

«Все починається з того, що споживачі або власники токенів не знають, як зростання екосистеми NFT принесе користь різним блокчейнам і які блокчейни принесуть найбільшу користь», — сказав Вільям Квіглі, співзасновник Worldwide Asset eXchange, торгової площадки NFT. «Тож якщо ви не займаєтеся такою роботою, ви просто випадково викидаєте гроші на основі прес-релізів, які ви читали».

Раціоналізація насоса

Більшість NFT — це цифрові токени, створені на вершині блокчейн-мережі Ethereum відповідно до стандартів спеціального призначення, відомих як ERC-721 або ERC-1155. Оскільки вони унікальні, їхня цінність більш суб’єктивна, а їхня цінність в очах глядача.

Токени платформи, навпаки, використовують більш поширений ERC-20 або інші подібні стандарти токенів у блокчейнах, що не належать до Ethereum. Вони ширше розповсюджуються та продаються, тому їх справедлива вартість визначається ринком. Багато з них представлені на біржах, тому ціноутворення є більш прозорим.

Що це таке? Це вимагає додаткових досліджень. Вони можуть здаватися акціями компанії, але насправді вони більше схожі на власні «корисні» токени, які можуть отримати вигоду від збільшення обсягів торгів на певній платформі, або як «токени управління», які можуть запропонувати власникам право голосу в правилах ринку та, можливо, зрештою, частку виплат.

Читайте також: Що таке NFT і як вони працюють?

Наприклад, обидва Rarible RARI і WAX WAX токени — це токени управління для відповідних торгових платформ NFT, де власники токенів можуть отримувати винагороду від комісій за торгівлю, голосуючи за оновлення платформи. Енджин ENJ, з іншого боку, є корисним маркером Enjin, який вимагає ENJ як заставу для випуску нових взаємозамінних або незамінних предметів на ігровій платформі.

З точки зору інвестора, оцінка окремих NFT, таких як CryptoPunks – Колекційні персонажі з підтвердженням власності, які зберігаються в блокчейні Ethereum – потребують досвіду та знань, сказав Ністром з Messari. Колекціонування, спорт – ONE знати, у що ONE .

Інвестування в NFT «вимагає від інвестора абсолютної правильності — подібно до ставки на успіх платіжної компанії Bitcoin — а не просто правильного напряму, як ставки. Bitcoin вдасться», – додав Ністром.

Читайте також: Один покупець витрачає 1 мільйон доларів на ефір на цифрові предмети колекціонування CryptoPunk

Оскільки багато з цих токенів побудовано на стандарті токенів ERC-20, вони також пропонують набагато більшу ліквідність, і, як наслідок, «він набагато доступніший для великих розподільників капіталу, ніж для NFT», за словами Гедевані з Delphi.

Ризики зростають із різким зростанням цін

«Важливо бути обережним, оскільки NFT — це клас активів на ранній стадії, і все стає пінним», — сказав Гедевані. «Згодом на ринок з’явиться багато NFT».

Зі стрімким зростанням курсу багатьох із цих токенів тиск будь-якого короткострокового розпродажу також є високим.

FLOW, наприклад, має дуже низька циркуляція багато інвесторів купили токен за дуже низькою ціною.

«Ми, ймовірно, побачимо деякий короткостроковий розпродаж, коли токени почнуть надавати права, особливо враховуючи, що як інституційні, так і роздрібні інвестори багато разів підвищилися, оскільки вони мали дуже низькі початкові ціни покупки – 0,1 долара за FLOW – у деяких випадках, як-от Аукціон CoinList", - сказав Ністром.