Інвестування в Bitcoin : погляд на 10 000 років

Віллі WOO — завзятий Криптовалюта трейдер і блогер, чиї роботи опубліковані на Woobull.com і через Twitter за адресою @woonomic.

Ця стаття є ексклюзивним внеском до серії Погляди CoinDesk 2017 in Review.

Кілька тижнів тому я спілкувався з 1000 менеджерами фондів, банкірами та людьми з приватних інвестицій у Нью-Йорку на першій конференції Consensus: Invest, організованій CoinDesk.

Що потрібно сказати їм, так це те, що я T родом з Уолл-стріт, і я не аналітик з офіційною освітою. Я походжу зі світу нових технологій і стартапів, тому мій погляд і аналіз, як правило, нестандартні.

Це короткий огляд деяких робіт, які я там представив, у тому числі мій погляд на те, де знаходяться Ринки Крипто у 4 кварталі 2017 року.

Якщо ви новачок на ринку, вам є чому Навчання. Розуміння криптовалют схоже на знання про інопланетний вид. Навіть наші Ринки не співвідносяться з будь-яким іншим традиційним класом активів. (Я опублікував це "3 кота і місяцьфрактальний патерн, який надійно торгувався протягом трьох років, і він перестав працювати після публікації).

Це призводить до першого моменту: ринок Bitcoin змінюється і активно змінюється часто.

Те, що ми зараз бачимо, схоже на тенденцію, яка почалася в четвертому кварталі 2017 року з рішенням регуляторів США не схвалювати Bitcoin ETF. У розголосі, пов’язаному з накопиченням ETF, Bitcoin описується як законний актив замість риторики про «гроші від наркотиків».

Моя теорія полягає в тому, що інтерес інвесторів з Уолл-стріт підвищився під час цієї фази, і гроші, яким було відмовлено у можливості увійти через регульований ETF, все одно надходили безпосередньо через біржові Ринки приблизно в березні.

Ми спостерігали різке зростання ціни, тоді як вона повинна була впасти нижче відповідно до існуючих моделей. Крім того, ми спостерігали, як довгострокова тенденція до зниження волатильності біткойна прорвалася вгору, оскільки великі обсяги грошей почали торгувати коливаннями.

Графік ціни біткойна станом на 4 квартал 2017 року почав формувати нову фрактальну модель. Фрактали відображають психологічний профіль ринку. За моїми підрахунками, прибула нова тварина.

Ціновий графік тепер визначався гібридом традиційних трейдерів Bitcoin і ранніх грошей трейдерів Уолл-стріт.

Марш до М2

Але нові трейдери виходять на ринок із неабиякою історією.

Вже були зроблені спроби оцінити Криптовалюта мережі, черпаючи натхнення з інших інструментів торгівлі.Коефіцієнт NVTце ще один мій винахід. Це працює як показник PE Ratio біткойна, який показує, коли ціна BTC перевищила фундаментальну вартість.

Подібно до показника PE в акціях, компанії, що швидко розвиваються, демонструють вищі коефіцієнти, так само Bitcoin демонстрував вищі значення коефіцієнта NVT на ранній фазі високого зростання.

Але, можливо, ви запитаєте, зростання до чого? Відповідь стає значною частиною глобальної грошової маси. У 2017 році всі Ринки Крипто разом дорівнювали половині відсотка світової грошової маси M2, і ми становимо приблизно 1 відсоток населення світу як користувачів. Це еквівалентний рівень впровадження Інтернету в 1996 році.

Користувачі Bitcoin подвоюються кожні 12 місяців на нашому поточному етапі впровадження S-кривої. Це було розраховано з моїмпрацювативідстеження даних Google Trends на основі припущення, що користувачі шукають ціну BTC/USD.

Якщо ця тенденція збережеться, нам залишиться дев’ять років від того, щоб половина світу використовувала Bitcoin.

Це може здатися чималим, але це підтверджено даними.

Ось інший погляд на зростання біткойна на довгостроковій діаграмі, де кожен підйом на висоту збільшується в 10 разів. Хоча частка біткойна в 0,5% здається невеликою, але насправді ми пройшли 66% шляху до узурпації грошей M1.

Дозвольте мені повторити те, що звучить радикально: Bitcoin залишилося чотири роки до того, щоб перевищити пропозицію M1 світової резервної валюти.

Якщо волатильність збережеться, тенденція до зниження за останні 9 років, ми також повинні побачити стабільність цін на Bitcoin NEAR рівня форексу. Це означає, що бабуся може мати ощадний рахунок у доларах США, який заробляє 1 відсоток на рік, або вона може мати ощадний рахунок у BTC , який заробляє 1 відсоток на тиждень із подібними профілями ризику.

Мислення трильйонами

Отже, дозвольте мені BIT зменшити масштаб і поговорити про те, де ми знаходимося в 10 000-річному огляді.

У 2013 році Bitcoin назвали наркотиками. У 2017 році вони назвали це бульбашкою. Це не бульбашка. Ми на шляху оцифрування світу. Ми спостерігаємо завершальну фазу постіндустріальної революції, яка почалася в 1960-1990-х роках з винаходом мікропроцесора до розширення Інтернету.

Bitcoin - це не просто гроші. Це винахід цифрового дефіциту в Інтернеті. І з цим проривом програмне забезпечення з’їсть фінансовий світ.

Активи блокчейну будуть більшими, ніж приблизно 70 трильйонів доларів США, є ще 80 трильйонів доларів в акціях і, як мені кажуть, понад 200 трильйонів доларів у нерухомості. Це все буде оцифровано.

«Стелс», «обізнаність», «манія» та «продувка» є етапами інвестиційного циклу.

З Bitcoin лише гроші гіків, інвестовані в стелс-фазу. Розумні гроші були витіснені на «фазу усвідомлення».

Зазвичай інституційні гроші надходять на етапі обізнаності, але через нормативні заборони установам заборонено вхід. Тому зараз ми бачимо, як інституційні гроші надходять із запізненням, конкуруючи з роздрібними грошима на ранній фазі манії.

Я вірю, що це може створити сезон супербиків прямо зараз у 4 кварталі 2017 року та в 2018 році.

Новий кордон

Але зрілість біткойна також, ймовірно, підштовхне нових інвесторів до вищої прибутковості, і, як і очікувалося, ми спостерігали, як сам Bitcoin втрачає своє домінування за останні п’ять років.

Це ознака того, що Ринки починають розвиватися. Повністю цифрова економіка не повинна на 95 відсотків складатися з грошей. Усі галузі згодом заповнять цю економіку.

На цьому останньому слайді були 125 найбільших викидів, на цій діаграмі показано фактично весь ринок, де темніші кольори переходили до світліших, що представляють топ-200, 400, 600 ETC.

Нові монети загалом перевершують старі монети. Крім того, купівля на всьому ринку має тенденцію бути нейтральною в ефективності.

У цьому середовищі вибір і фільтрація є ключовими. Я пропоную вибирати так само, як це зробив би венчурний капіталіст. VET команду, викликайте їх, вони компетентні? Перевірте їхні технології, прочитайте їх вихідний код, чи корисний стек технологій? До якого розміру може вирости ринок? Яка динаміка токена, токен призначений для високої чи низької швидкості?

Успішні проекти будуть Соціальні мережі тому, що я називаю «траєкторією запуску Falcon 9».

Мета полягає в тому, щоб пройти першу круту траєкторію протягом двох-трьох років, а потім спрямувати інвестиції в нові проекти, здатні різко підніматися вгору. Це модель венчурного капіталу. Прибуток, який Bitcoin пропонував у 2011-2013 роках, доступний і сьогодні, але сьогодні потрібно більше роботи, щоб знайти дорогоцінні камені.

Не згодні? CoinDesk шукає пропозиції для серії оглядів 2017 року. Надішліть електронний лист на news@ CoinDesk.com, щоб висловити свою ідею та почути свою думку.

Зображення астронавта через Shutterstock