SWIFT, DTCC і те, як блокчейн стане масовим

Ноель Ачесон — 10-річний ветеран аналізу компаній, корпоративних Фінанси і управління фондами, а також член команди розробки CoinDesk.

Наступна стаття спочатку опублікована в Щотижневик CoinDesk, спеціалізований інформаційний бюлетень, який доставляється щонеділі виключно для наших підписників.

Минулого тижня ми бачили, як технологія блокчейн стане мейнстрімом.

Ні, це T через програми-вбивці, розроблені стартапами, консорціуми, які розгортають консенсусне рішення, або прориви в Політика конфіденційності чи безпеці. Швидше, схоже, це станеться, коли великі провідні компанії розгорнуть блокчейни в існуючих процесах.

Це може здатися нецікавим, але це велика справа (або, принаймні, така велика, яку ми збираємося отримати в короткостроковій перспективі).

Але ми маємо пам’ятати, що фінансові установи зазвичай не відомі своєю яскравістю чи схильністю до ризику. І ми повинні пам’ятати, що лише провідні компанії мають змогу протестувати Технології в масштабі в короткостроковій перспективі.

Дві Заходи свідчать про те, що цей процес уже почався:

• DTCC оголошення що він переведе постторговельну обробку кредитних деривативів на систему DLT у 2018 році
• SWIFT розкрити він запускає перевірку концепції, щоб перевірити вплив блокчейну на звірку міжнародних рахунків у реальному часі.

Дайвінг

Зовні ці два оголошення мають дивовижну схожість:

• Обидва вони походять від структурних гігантів, якими володіють їхні учасники або користувачі, що забезпечує бай-ін від більшості основних учасників сектора.
• Обидва підбурювачі домінують у своїй діяльності. DTCC є найбільшим центральним депозитарієм цінних паперів (CSD) у світі, який надає послуги з обробки приблизно 98% усіх кредитно-дефолтних свопів. SWIFT, з іншого боку, є найбільшою у світі системою електронних платіжних повідомлень, яку використовують понад 11 000 фінансових установ.
• І SWIFT, і DTCC є членами-засновниками блокчейн-консорціуму Hyperledger, що вказує на інтерес до експериментів і співпраці.
• Обидва оголошення можуть здатися сміливими та широкими, але насправді вони є вправами на обережність.

Цей останній пункт заслуговує на подальший розгляд, оскільки він, ймовірно, буде ключовим фактором успіху:

• І DTCC, і SWIFT планують поєднати нову Технології з існуючими системами. Навіть після того, як нова платформа запрацює в 2018 році, DTCC продовжить паралельно запускати свою ONE . SWIFT планує поєднати тестовий блокчейн із поточним протоколом ідентифікації та інфраструктурою відкритих ключів.
• Обидва планують зробити усиновлення необов'язковим. Це має заспокоїти тих членів і користувачів, які віддають перевагу підходу «почекати і побачити», і дозволить поступове розгортання у відповідних секторах.
• У жодному разі ми не шукаємо нових, інноваційних послуг. Ми розглядаємо можливі вдосконалення поточних процесів.
• В обох випадках Технології блокчейн не буде спочатку використовуватися для фактичних розрахунків або платежів, щоб зменшити системний ризик. У центрі уваги буде обробка та узгодження інформації, а не грошей.

Повільно і стабільно

Хоча ентузіасти блокчейну можуть бути розчаровані обмеженим набором додатків, ми повинні пам’ятати, що для того, щоб Технології мала значний вплив у реальному світі, вона потребує широкого впровадження в консервативній галузі.

Крім того, регулятори потребують того, щоб бути зручними для темпів змін.

Який би проект не став реальністю першим, значна частина фінансового сектора використовуватиме Технології блокчейн для спрощення процесів і зниження витрат. Ймовірно, це спровокує ефект доміно, коли інші Ринки цінних паперів і клірингові служби адаптуються, щоб KEEP відставати.

Підвищена довіра пошириться на подальші блокчейн-додатки для платежів і розрахунків. Значні обсяги капіталу будуть вивільнені. І мільйони користувачів звикнуть до ледь помітної ефективності нової Технології , оскільки вона тихо й обережно прискорює початок фундаментальних структурних змін.

Якщо припустити, що ініціативи йдуть за планом, можна сказати ONE : ми наближаємося до переломного моменту.

Натисніть тут, щоб ніколи більше не пропускати щотижневий електронний лист

Завісне зображення через Shutterstock