Виплачуєш студентські кредити? Ви можете зробити це за допомогою Крипто

Ринок студентських позик у Сполучених Штатах складає більше ніж 1,73 трильйона доларів, із понад 42,3 мільйонами боржників, які повинні сплатити в середньому 39 351 долар США кожен. Наразі уряд відклав виплати федерального кредиту пауза до січня 2022 року, але цей термін швидко наближається.

Для студентів, які володіють Крипто та зацікавлені у вивченні різних шляхів погашення своїх позик, існує ряд децентралізовані Фінанси Варіанти (DeFi) варто знати – хоча вони повинні знати про ризики. (Ця стаття призначена лише для освітніх цілей, а не для фінансових порад; проведіть власне дослідження та проконсультуйтеся з фахівцем, перш ніж робити будь-які інвестиції.)

Що таке DeFi?

DeFi розширює використання блокчейну від простої передачі вартості до більш складних фінансових послуг. Зокрема, DeFi відноситься до екосистеми децентралізованих програм – автономних програм, які працюють за допомогою смарт-контрактів замість того, щоб покладатися на базову компанію для управління ними.

Розумні контракти це самовиконувані комп’ютерні програми, які виконують певні функції при дотриманні умов. Ці програми лежать в основі кожної децентралізованої програми.

Програми DeFi пропонують низку фінансових послуг, подібних до позик, страхування та ощадних рахунків, які пропонують традиційні установи.

Основна відмінність полягає в тому, що програми DeFi дозволяють будь-кому отримати доступ до цих послуг, незалежно від документів, кредитної історії чи географії особи. Через DeFi люди мають можливість отримувати доступ до забезпечених і незаставних позик і отримувати відсотки, позичаючи, запозичуючи та ставлячи Крипто .

Чому позика DeFi є життєздатним варіантом погашення позики?

Перше, що робить ці рішення привабливими, це те, що вони пропонують кращі процентні ставки. У деяких випадках ставки за запозиченнями NEAR нуля.

Ще одним фактором є можливість отримати доступ до кредиту з гнучким терміном погашення. Беручи позики DeFi, вам не потрібно вносити платежі в певну дату кожного місяця. Ви можете пропустити місяць або два, не турбуючись про шкоду, яку це завдасть вашій кредитній оцінці.

Ще важливіше, оскільки ці позики видаються за допомогою смарт-контрактів, а не фінансовими установами, вам не потрібно підтримувати хорошу кредитну оцінку, щоб отримати доступ до цих позик.

Позики DeFi також дозволяють користувачам брати позики під заставу своїх Крипто , щоб не пропустити потенційне підвищення цін і не платити податки на приріст капіталу на продані цифрові активи. Це усуває необхідність продавати свої Крипто для погашення боргу або Фінанси проекту.

Ще одна ключова відмінність позик DeFi полягає в тому, що протоколи часто стимулюють користувачів позичати. Подумайте про це як про оплату за взяття кредиту. Хоча ця система є чужою для традиційної фінансової системи, це звичайна стратегія, яка використовується протоколами DeFi для залучення ліквідності та винагороди користувачів за внесок у їхні екосистеми. Зазвичай користувачі винагороджуються токенами управління, які дозволяють учасникам робити внесок у щоденну роботу протоколу.

Тепер, коли ви розумієте, що робить позики DeFi ефективними, як їх можна використовувати для погашення студентських позик?

приклад: Джим повинен сплатити борг за студентську позику в розмірі 10 000 доларів приватному кредитору. Якщо припустити, що набіг Джима на Крипто за ці роки приніс ефіру на 20 000 доларів, він може просто продати цифрові активи на 10 000 доларів і ONE махом стерти свій борг. Хоча такий підхід здається правильним, він ставить Джима в погане становище. Він продав половину своїх активів і в процесі цього зменшив свої позиції на Крипто . Таким чином, сума, яку він заробив, якби ціни на цифрові активи підтримували висхідну траєкторію, зменшилася вдвічі. Існує також податок на приріст капіталу (CGT), який Джим повинен сплачувати щоразу, коли він продає свої Крипто . У Сполучених Штатах сума боргу CGT залежить від того, як довго особа тримала актив, і розміру податку на її прибуток.

Читайте також: Податок на Крипто 2021: повний посібник для США

Життєздатною альтернативою є внесення ефіру на суму 20 000 доларів США на позикову платформу DeFi як заставу та взяття позики на 10 000 доларів США, деномінованої в стейблкойни. Потім він може обміняти стейблкоїни на фіат, щоб сплатити непогашену студентську позику. Позика Джима деномінована в стейблкойнах, тому йому не доводиться мати справу з нестабільністю цін. Оскільки немає фіксованого періоду погашення, Джим може витратити стільки часу, скільки йому потрібно, щоб погасити позику DeFi — доти, поки його застава залишається достатньо цінною, щоб запобігти ризику ліквідації. Такий підхід знімає навантаження, пов’язану з досягненням місячної цілі погашення.

• Примітка: стейблкойни — це цифрові активи, забезпечені фіатними валютами для забезпечення стабільності. Як правило, ці активи підтримують прив’язку 1:1 до вибраної фіатної валюти. Наприклад, USDT має співвідношення 1:1 з доларом США, що означає, що якщо у вас є 10 токенів USDT , вартість цих токенів становитиме близько 10 доларів США.

Борг Джима не зник автоматично. Натомість він перевів свій борг у децентралізовану екосистему, де він має більше свободи диктувати, як він хоче здійснювати погашення. Як додаткову перевагу, токени управління або винагороди можна продати, щоб сплатити частину боргу. Наприклад, USDT позичальники на Aave наразі заробляють 1,66% річних – виплачують у токенах Aave (stkAave) – як винагороду, коли вони беруть кредит у USDT . Примітно, що поточна відсоткова ставка позики в USDT становить 3,88%. Зважаючи на це, позичальник може використати заробіток для оплати частини боргу.

Так само розмір кредиту DeFi Джима технічно зменшиться, оскільки ціна цифрового активу, який утримується як застава, зростатиме. Щоб краще зрозуміти цю можливість, необхідно обговорити показник співвідношення позики до вартості (LTV) і те, як це може вплинути на діяльність позичальників DeFi.

Що таке LTV?

LTV – це показник, що вказує розмір вашої позики відносно вашої застави. По суті, LTV – це відношення кредиту до застави. З нашого прикладу вище Джим взяв позику на суму 50% його застави. По суті, його LTV становить 50%. Якби він взяв позику на 5000 доларів США, LTV становив би 75%. Незважаючи на те, що деякі протоколи можуть дозволяти користувачам позичати понад 50% своєї застави, мета полягає в тому, щоб позики залишалися забезпеченими надмірною заставою, щоб уникнути ризиків контрагента.

LTV позичальника неминуче коливатиметься протягом усього терміну кредиту, особливо якщо застава деномінована в мінливих криптовалютах. Якщо припустити, що Джим депонує 5 ETH за ціною 4000 доларів США кожен як заставу, LTV автоматично зменшиться, якщо ціна ETH підніметься до 6000 доларів США протягом наступних двох місяців. Давайте зробимо математику, щоб підтвердити це.

• Початкова ціна ETH = 4000 доларів США
• Кількість депозитів ETH = 5 ETH
• Початкова вартість застави = 20 000 $
• Розмір кредиту = 10 000 $
• Початковий LTV = 50%
• Ціна ETH на кінець року = 6000 доларів
• Вартість застави на кінець року = 6000 $ * 5 = 30 000 $
• LTV на кінець року = $30 000 * 100% = 33,3%

Таким чином, LTV Джима знизився з 50% до 33,3%, оскільки ETH зазнав значного зростання ціни. Зауважте, що цей приклад базується на припущенні, що Джим не здійснив жодного платежу. Однак так само, як волатильність криптовалют може потенційно знизити вартість боргу, це також може призвести до ризиків ліквідації (докладніше про це пізніше).

Ставки кредиту DeFi

На таких платформах, як Aave, Maker і Compound, ви можете отримати доступ до позик зі змінними процентними ставками. Ставки визначаються декількома факторами, включаючи попит на відповідний цифровий актив. Залежно від протоколу, який використовується, ви також можете брати позики за протоколами DeFi із фіксованими ставками, але вони вищі.

Середні 30-денні кредитні ставки на Compound діапазон від 0,01% до 5,12% і від 0,01% до 5,89% на Aave. Ставки за запозиченнями становлять від 2,79% до 28,06% на Compound і від 0,04% до 168,98% на Aave. Інформація про Maker була недоступна.

Варто також зазначити, що є варіанти, які не реалізують жодних кредитних ставок. Тут позичальник повертає лише позичену суму. Приклад рішення DeFi, яке пропонує безвідсоткові позики Liquity.

Самоповернення кредитів

Ще одна концепція, яка робить позики DeFi унікальними, — це можливість отримати доступ до позик, що повертаються самостійно. Ми вже виявили потенціал погашення частки позик за рахунок винагород, отриманих від розміщення цифрових активів як застави. Деякі протоколи просувають цю систему трохи далі, включаючи можливості генерування відсотків для включення схеми самопогашення.

Тут протокол використовує заставу як капітал для фінансування операцій з вирощування врожаю за іншими протоколами. Це означає, що протокол бере заставу та розміщує її на інших платформах DeFi, де вона може приносити відсотки. Згодом заробіток використовується для погашення боргу з часом. Іншими словами, позику зрештою буде анульовано за рахунок потенційного доходу, отриманого від ефективного використання вашої застави. Alchemix є прикладом платформи, яка пропонує такий тип послуг.

Які ризики пов’язані з позиками DeFi?

Оскільки позика DeFi є відносно новою концепцією, не дивно, що вона пов’язана з ризиками. Обов’язково врахуйте наступне, перш ніж вирішувати погасити студентську позику через DeFi.

Ліквідація

Зауважте, що ці платформи DeFi мають порогові значення ліквідності – LTV, за якого протокол розпродає заставу для погашення боргів. З нашого оригінального прикладу, де Джим позичив 10 000 доларів США під 50% LTV, припустимо, що поріг ліквідації встановлено на 75% LTV. Отже, Джим повинен гарантувати, що вартість його позики не перевищує ¾ загальної вартості його застави, навіть якщо ціна ETH астрономично впаде.

Джим може піддатися ризику ліквідації, якщо ціна ETH впаде з 4000 доларів США до 2800 доларів США, що призведе до падіння вартості застави з 20 000 доларів США до 14 000 доларів США. У цьому сценарії Джим повинен або внести додаткову заставу, або миттєво сплатити позику. Якщо йому не вдасться виконати будь-яку з цих двох дій до того, як ціна ETH впаде до 2680 доларів, протокол ліквідує заставу для виплати позики в 10 000 доларів.

Змінні ставки

Протоколи позик DeFi часто пропонують змінні ставки, оскільки річна процентна ставка коливається залежно від попиту та пропозиції позик на цифрові активи. У таких випадках, коли річна процентна ставка зростає, кредити DeFi стають дорогими. Для тих, хто планує обрати позики, що повертаються самостійно, або інші методи отримання винагороди, відсутність стабільного процентні ставки ускладнює точно оцінити, скільки часу знадобиться для погашення позик.

Проблеми з розумним контрактом

Протоколи DeFi працюють на основі смарт-контрактів, які автоматизують процеси позичання позик. Варто зазначити, що основні коди цих смарт-контрактів написані людьми. Отже, неможливо ігнорувати ймовірність виникнення помилок, які можуть поставити під загрозу безпеку цифрових активів користувачів. Ми неодноразово бачили, як це відбувається помилки наражати протоколи на основі смарт-контрактів на безпеку та системні ризики.

Як і будь-яка інша можливість, пов’язана з криптовалютою, дуже важливо провести власне дослідження, перш ніж використовувати стратегії DeFi для виплати студентської позики. Хоча позики DeFi є чудовим способом зменшити тиск заборгованості традиційним кредиторам, ця техніка також наражає позичальників на ризики.