Важко фінансувати зелені активи середнього розміру. Цей стартап із токенізації хоче це змінити

Індустрія відновлюваної енергетики США знаходиться в дивному становищі.

Великомасштабні проекти, такі як SunZia, проект південно-західної вітрової турбіни, який, як очікується, забезпечить достатньо електроенергії для живлення трьох мільйонів будинків, фінансуються відносно легко завдяки давнім відносинам з фінансовими гігантами. Тим часом невеликі установки, такі як сонячні батареї на даху, з кожним днем ​​стають все дешевшими.

Але консолідація енергетичного сектору ускладнює отримання необхідного фінансування для проектів середнього розміру. Ці підприємства, які зазвичай коштують менше 100 мільйонів доларів, є надто дорогими для звичайних людей, щоб заплатити за них, але надто скромними для фінансових важковаговиків, щоб ними зацікавитися.

Ось тут і вступає Plural Energy. Дворічна фірма з токенізації дозволяє середнім проектам у сфері відновлюваної енергетики залучати кошти від інвесторів у мережі з подвійною метою — різко збільшити кількість людей, які можуть інвестувати в активи відновлюваної енергетики. одночасно розробляючи нові види фінансових продуктів для енергетичного сектору.

«Зараз процес залучення капіталу для сонячної енергії просто неприйнятний. Ми ніколи не досягнемо наших кліматичних цілей», — сказав в інтерв’ю CoinDesk Адам Сільвер, співзасновник і генеральний директор Plural Energy. «[Ми хочемо] створити просту кнопку для залучення капіталу для корисних кліматичних активів».

«Використовуючи переваги токенізації, ми можемо по суті розкрити всю магію, яка відбувається в екосистемах DeFi, і перенести її в галузь, яка відчайдушно потребує фінансових інновацій», — додав Сільвер.

Перехід до множинної енергії

Інвестори можуть отримати доступ до чотирьох типів продуктів через Plural Energy. Перший — це невеликі інструменти, забезпечені активами, як-от проект, що об’єднує 1000 сонячних установок на даху в єдиний цінний папір, який потім токенізується. Друга категорія — це відновлювані джерела енергії на стадії розробки, а третя — діючі відновлювані джерела енергії (наприклад, вже існуючі сонячні електростанції, які прагнуть залучити додаткові кошти для розширення).

Четверта категорія, за словами Сілвера, — це «дивні речі», як-от батарея, яка використовує штучний інтелект (ШІ) для торгівлі, або шахта Bitcoin (BTC), створена Sangha Renewables на сонячній електростанції в Західному Техасі, якою керує енергетична компанія. «Речі, які є BIT незвичайними для традиційних інвесторів інфраструктури, але дійсно круті для всіх інших», — сказав Сільвер.

Наразі більшість цих проектів у ONE чи іншій формі пов’язані з використанням сонячної енергії, але Plural також розглядав ініціативи, засновані на вітрі, і навіть угоду щодо гідроенергетики.

Проте ці проекти T пройшли повну перевірку Plural. На сьогодні загалом п’ять угод на суму 40 мільйонів доларів отримали зелене світло для залучення коштів через платформу. Лише 5% угод, розглянутих Plural, досягають фінішної прямої, але це T збентежило попит на платформу, яка на даний момент має близько 150 мільйонів доларів США в дюжині активів, які мають бути запущені в найближчі місяці.

«Коли до нас звертається компанія з відновлюваної енергетики, ми проходимо її через наш брокерсько-дилерський процес належної перевірки, а потім також проводимо належну перевірку активів», — сказав Сільвер. «Ми дбаємо про те, щоб це був актив, у який ONE із нас почувався б комфортно особисто інвестувати».

Хоча брокери-дилери повинні гарантувати, що інвесторів T обмануть, вони T обов’язково відповідають за те, щоб щось було хорошим вкладенням. Тим не менш, команда Plural наполягає на представленні лише тих угод, у яких вона впевнена, сказав Сільвер.

Перший в історії проект, отримавши дозвіл від Plural, зайняв шість місяців, щоб завершити процес від початку до кінця, від погодження токенізації за допомогою Plural до живої пропозиції безпеки з токенізацією. Тепер цей графік скорочено до шести тижнів.

Бізнес-модель і технології Plural «відкривають Ринки капіталу для найбільш розумного пулу інвесторів, спрощують процес збору коштів і забезпечують прозорість для всіх сторін», — сказав Спенсер Марр, президент Sangha Renewables, CoinDesk.

Інвестиції за допомогою множинної енергії

Отримавши схвалення, емітенти на Plural можуть вибрати, які типи цінних паперів вони хочуть запропонувати — наприклад, звичайний капітал, конвертовані банкноти з відсотками або незабезпечені конвертовані банкноти. Кожен із цих інструментів безпеки отримує унікальний маркер у серверній частині. Потім інвестори можуть вибрати, який тип безпеки вони хочуть, і отримати відповідні токени за це.

Але кожна угода має свої унікальні вимоги. Наприклад, ONE проект дав роздрібним інвесторам можливість інвестувати лише 500 доларів США в портфель сонячних проектів. Однак у випадку з Bitcoin майні Sangha угода відкрита лише для акредитованих інвесторів з мінімальною інвестицією в 50 000 доларів США.

Plural є зареєстрованим агентом з передачі, що означає, що він зберігає документи про право власності, відомі як таблиці обмежень, проектів, що фінансуються через його платформу. У системі Plural кожен токенізований цінний папір отримує власну таблицю обмежень у ланцюжку, дані з якої потім перехресно посилаються на базу даних Know-Your-Customer (KYC) для створення таблиці обмежень, сумісної з SEC.

«Єдиний спосіб змінити, хто чим володіє [в проекті], це змінити того, хто володіє яким токеном. Таким чином, початкове джерело дії та руху знаходиться в ланцюзі, а потім це записується в базу даних поза ланцюгом», — сказав Сільвер.

Він додав, що код протоколу агента трансферу Plural уже є відкритим, і фірма також планує опублікувати стандартні операційні процедури агента трансферу. «Ми не повинні мати регуляторних рів, маючи ліцензію агента з трансферу», — сказав Сільвер. «Це не повинно заважати людям отримати доступ до токенізації».

Спочатку створений на базі Base, але тепер поширений на інші сумісні з EVM мережі, такі як Avalanche і ARBITRUM, Plural пропонує різноманітні варіанти оплати, включаючи MetaMask, кредитні картки, платежі ACH і банківські перекази. Хоча компанія здебільшого зосереджена на американських інвесторах, Сільвер сказав, що Plural пам’ятає про міжнародних інвесторів, які хочуть отримати доступ до активів платформи.

«У нашій першій угоді були канадці та європейці, але те, що вони у нас були, T означає, що вона достатньо хороша», — сказав Сільвер. «У нас є можливість зробити набагато чистішим і кращим досвід інвестування для міжнародних інвесторів, що, можливо, може спростити їхній регуляторний тягар у США, а потім і їхній податковий тягар».

Токени зеленої енергії в DeFi

Технології Blockchain T просто дозволяє Plural отримати доступ до ширшого кола інвесторів; це також дозволяє впроваджувати інновації щодо платіжних систем платформи.

ONE з областей, на якій зосереджується команда з восьми осіб, є використання смарт-контрактів для спрощення умов оплати або того, як певний проект розподіляє свої доходи. Наприклад, каскадні графіки розподілу можуть передбачати, що проект перенаправляє 98% дивідендів інвесторам до певного порогу, а потім рівномірно розподіляє решту між інвестором і емітентом.

«З розумними контрактами головний біль, пов’язаний з адмініструванням і розрахунками, повністю зникає», — сказав Сільвер. «Тепер наші емітенти здійснюють один платіж у формі множини, а потім смарт-контракти автоматизують усі розподіли відповідно до бізнес-правил».

Ще краще, смарт-контракти Plural відстежують торгівлю цими токенізованими цінними паперами, тобто якщо інвестор утримує токен протягом перших 10 днів місяця, а потім продає його комусь іншому протягом решти 20 днів, перший інвестор отримає третій дивідендів, а другий отримає дві третини. «Ми можемо наблизитися до Фінанси в реальному часі та просто прибрати все це адміністрування», — сказав Сільвер.

Це відкриває можливість використання токенів із множинним випуском у ширшій Крипто , особливо в децентралізованих Фінанси (DeFi). Згодом інвестори зможуть опублікувати свої токенізовані цінні папери як заставу так само, як учасники ринку в ланцюжку вже використовують ефір (ETH), стейблкойни та різні інші криптовалюти. «Це просто більш зручний продукт, якщо ви можете позичити проти нього», — сказав Сільвер.

Активи, токенізовані Plural, також можуть торгуватися на децентралізованих біржах, що допоможе забезпечити їм ліквідність. «Я T думаю, що це буде легко, але я вважаю, що з’ясувати, як застосувати ці принципи ліквідності та перевести їх у множину, є величезною справою, і, сподіваюся, незабаром це станеться».

Зрештою, активи Plural можуть навіть призвести до створення власних похідних інструментів і навіть розділити отримані відсотки від токенізованих цінних паперів таким же чином. Протокол DeFi Pendle робить.

«Або мої діти, або мої онуки, або, сподіваюся, я — я справді думаю, що ми дійдемо до моменту, коли буде швидше переходити між готівкою та чистими джерелами енергії, ніж переходити між чековими та ощадними рахунками», — сказав Сільвер.