6 факторів, які слід враховувати радникам перед використанням SMA для цифрових активів

Інтерес до Крипто продовжує залишатися високим серед фінансових консультантів: 73% наразі інвестують у цифрові активи, згідно з нещодавнім Опитування Fidelity Digital Assets інституційних інвесторів. Але, пропонуючи своїм клієнтам такі цифрові активи, як Крипто та NFT, консультанти стикаються з важливим питанням: як я буду керувати цими активами?

Загалом існує два підходи: зробити це самостійно (DIY) або використовувати окремо керований обліковий запис (SMA), де сторонній менеджер бере на себе відповідальність за ці активи. Вибираючи між ними, потрібно багато чого враховувати. Ось виклад ризиків і переваг, пов’язаних із використанням SMA:

1. Експертиза та професійний менеджмент

ONE з потенційних переваг використання SMA є отримання доступу до бази знань і можливостей виконання спеціалізованого менеджера активів. Від ринкових тенденцій і технологічних досягнень до визначення інвестиційних можливостей, ці професіонали розуміють тонкощі цифрових активів. Вони також володіють засобами для швидкого реагування на ринкову розвідку. SMA також дають консультантам цінну економію часу, дозволяючи їм більше зосередитися на стосунках із клієнтами та індивідуальних порадах.

Радникам, які виконують власні дослідницькі, торговельні та адміністративні завдання щодо цифрових активів, може бути складно збалансувати ці робочі потоки з їхніми CORE обов’язками.

2. Диверсифікація та управління ризиками

Волатильність ринку є звичайною для активів, що розвиваються, таких як Крипто. Щоб компенсувати пов’язані з цим коливання цін і непередбачуваність, менеджери активів приймають диверсифіковані стратегії, розподіляючи активи між різними валютами та секторами, застосовуючи різні інвестиційні підходи. Така диверсифікація може допомогти зменшити ризики та мінімізувати вплив ринкових коливань, згодом підвищивши стабільність портфеля.

Радники, які самостійно керують цифровими активами своїх клієнтів, повинні розглянути можливість розробки власних моделей управління ризиками та диверсифікованих портфельних стратегій, завдання, які можуть бути складними та трудомісткими.

3. Доступ до передових інструментів і Технології

Менеджери активів, які керують SMA, зазвичай використовують найсучасніші інструменти, аналітичні платформи та торгові технології, щоб ефективніше та точніше виконувати свої щоденні робочі функції. Ці ресурси, у свою чергу, надають консультантам вичерпні ринкові дані, передові інструменти управління ризиками та ефективні можливості виконання. Використання таких інструментів веде до кращого прийняття рішень, кращої продуктивності портфеля та покращеного управління ризиками. Незважаючи на те, що вони ефективні, вони можуть бути дорогими та вимагати значного виділення ресурсів для консультантів, щоб самостійно керувати цими системами.

4. Вартість

ONE із потенційних недоліків використання SMA є додаткова вартість. Оскільки маржа зменшується в умовах дедалі більшої конкуренції, будь-які додаткові комісії можуть суттєво вплинути на прибуток і книгу радника. Менеджери цінних активів надають з точки зору досвіду, управління ризиками та потреби в економії часу, щоб виправдати гонорар. Робота з досвідченим менеджером активів, який може покращити продуктивність портфеля, щоб компенсувати ці комісії, дуже цінна.

5. Контроль

Іншим фактором, про який слід пам’ятати, коли працюєте з менеджером активів, є тип контролю, який він потребуватиме над інвестиційними рішеннями та стратегіями. Радники повинні ретельно обирати менеджерів активів відповідно до цілей клієнта та інвестиційної філософії. І клієнти повинні розуміти, що ефективність їхнього портфеля T залежить від стратегій інших. Встановлення міцних партнерських стосунків і каналів зв’язку з менеджерами активів необхідні для вирішення будь-яких проблем.

6. Регулювання та відповідність

Простір цифрових активів підлягає зміні нормативної бази та вимог відповідності. Використання SMA додає ще один рівень складності для навігації цими правилами, оскільки консультанти повинні переконатися, що керуючий активами працює в межах закону та виконує всі регулятивні зобов’язання та зобов’язання щодо відповідності. Бути в курсі та проводити ретельну перевірку процедур відповідності керуючого активами є важливими для пом’якшення цих проблем.

У сумі

Використання SMA для управління активами клієнтів у просторі цифрових активів має як переваги, так і недоліки для фінансових радників. Потенційні переваги включають досвід, ефективність, диверсифікацію та доступ до вдосконалених інструментів. Однак консультанти також повинні враховувати відповідні витрати, контроль за інвестиціями та регуляторні проблеми, коли оцінюють придатність SMA для своїх клієнтів порівняно з підходом «зроби сам». Зрештою, обґрунтоване рішення, засноване на унікальних обставинах і вимогах кожного консультанта та його клієнтів, є ключовим для запуску успішної пропозиції цифрових активів.

HeightZero є клієнтом CoinDesk Індекси.