Coinbase стверджує, що ідіосинкратичні змінні все ще впливають на доходність Крипто

Останнім часом спостерігалася більш висока кореляція між Крипто і традиційними класами активів, однак найважливіші змінні, що впливають на доходність Криптовалюта , як і раніше, мають більш ідіосинкратичний характер, йдеться в звіті Coinbase за квітень.

• Це підтримує використання цифрових активів для диверсифікації портфеля, оскільки фактори, що впливають на ефективність Крипто , все ще відрізняються від тих, що впливають на традиційні активи, Девід Дуонг, керівник відділу інституційних досліджень, написав минулого тижня.
• «Незважаючи на конвергенцію геополітичних і пов’язаних із політикою проблем, що впливають майже на всі ризикові активи за останні місяці, наш випадковий аналіз лісу свідчить про те, що характеристики прибутковості криптовалют, як правило, більше узгоджуються з ідіосинкразичними, а не з циклічними факторами», — йдеться в записці.
• Дуонг використовував «випадкові ліси», алгоритм машинного навчання, який можна використовувати для визначення того, які змінні впливають на прибутковість Криптовалюта . Аналіз Coinbase показує, що крипто-специфічні функції були більш доречними для пояснення прибутковості Bitcoin (BTC), SOL Solana та AVAX Avalanche.
• «Токеномічно пов’язані змінні», наприклад загальне значення заблоковано і обігові пропозиції, були особливо важливі для криптовалют на ранніх стадіях зростання, таких як SOL і AVAX, йдеться у звіті.
• За даними Coinbase, лише ефір (ETH) у середині минулого року змінився від факторів, орієнтованих на ефір, до факторів настроїв, які були більшою мірою керовані макросами.
• Оскільки основна мережа Ethereum наближається до "злиття" у другому кварталі Coinbase очікує "перевпорядкування цих відносин, щоб знову сприяти токеноміці ефіру", оскільки після злиття випуск скоротиться, а дохідність ставок має різко зрости.

Читати далі: BofA каже, що Bitcoin торгується більше як ризиковий актив, а не як хеджування інфляції