Хочете купити Крипто ? Ось що вам слід знати

Крипто , який швидко розвивається, почав спостерігати зростання інвестицій та угод M&A (і високих оцінок). Galaxy Digital придбала BitGo. Coinbase купила Routefire. Нещодавно заснований NYDIG переходить у майнінг через M&A. За деякими оцінками, Крипто M&A є бізнес на мільярд доларів.

Розуміння активів і потоків доходів цільових компаній має вирішальне значення для отримання та реалізації вартості будь-яких інвестицій у акціонерний капітал або угод злиття та поглинання, особливо в Крипто. Враховуючи складність і нюанси Крипто бізнесу, це розуміння вимагає глибокого занурення в кілька ключових сфер: кібербезпека, Політика конфіденційності даних і регулювання.

JOE Кастеллуччіо є партнером компанії Mayer Brown LLP і консультує клієнтів з питань злиття та поглинання, фінансування акцій та інших корпоративних і бізнес-питань.

Хоча ці проблеми не є унікальними для компаній у Крипто , ефективний аналіз і належна обачність у цьому просторі є особливо складними та складними.

Кібербезпека

Хоча кожна компанія у світі має бути стурбована кібератаками (з кількох причин), підприємства в Крипто повинні бути особливо зосереджені на цьому. Існує безліч негативних наслідків, які можуть мати такі атаки чи порушення. Назву лише деякі з них:

• Крадіжка даних, комерційної таємниці та/або іншої інтелектуальної власності може призвести до того, що «спеціальний соус» бізнесу буде втрачено конкурентами або зловмисниками.
• Втрата довіри може знищити майбутні доходи та завдати репутаційної шкоди, яку важко (або неможливо) виправити
• Зловмисники, які мають доступ до інформації про банківський рахунок або Крипто гаманець, можуть перенаправляти платежі або валюту, часто на офшорні або невідстежувані рахунки.

Щоб запобігти цьому, еквайр повинен мати повне розуміння даних, програмного та апаратного забезпечення, які перемістяться в його мережу, перш ніж об’єднати ІТ-інфраструктури своєї компанії та цільової компанії. Якщо цільові системи вразливі, ці вразливості можуть передаватися системам покупця під час їх інтеграції. Якщо покупець не може отримати достатній рівень комфорту щодо цільових систем, можуть знадобитися інші кроки (навіть якщо ці кроки призведуть до затримки операційної ефективності та синергії).

Навіть якщо інвестор отримує лише міноритарну частку в цільовому капіталі, існує ймовірність поширення кіберризику об’єкта на його нових власників, особливо якщо існують ділові або комерційні домовленості, які супроводжують інвестиції. І, звичайно, фізична та цифрова безпека самих цифрових активів має вирішальне значення для зменшення ризику втрати та крадіжки.

Збір даних і Політика конфіденційності

Іншою важливою частиною належної перевірки будь-яких інвестицій або придбань є визначення того, які політики Політика конфіденційності та обмеження застосовуються до даних компанії. Ці обмеження можуть перешкодити ефективній інтеграції (під час придбання) або монетизації даних (у будь-якій угоді), а також обмежити способи використання даних у майбутніх бізнес-планах.

Право компанії на використання зібраних даних регулюється політикою Політика конфіденційності компанії, яка діяла на момент збору даних, і відповідним законодавством. Це може включати закони країн за межами базування компанії.

Інвестор або покупець не може вважати, що дані цільового бізнесу можна монетизувати без ретельного перегляду політики, відповідно до якої дані збиралися та зберігалися. Крім того, інвестор або покупець також повинен перевірити відповідність об’єкта його політикам – іншими словами, як він функціонує щодня, а не лише як LOOKS на папері.

Положення

Положення, які застосовуються до Криптовалюта , численні, збігаються, змінюються та, у деяких випадках, суперечать один одному. Тільки в США різні штати застосували дуже різні підходи до регулювання Крипто.

Колорадо та Вайомінг заохочували Крипто інвестиції у своїх штатах і прийняли прокриптографічні правила, тоді як Нью-Йорк порушив справи та наклав штрафи на Крипто бізнеси за порушення існуючих нормативних актів щодо фінансових послуг.

У той час як федеральний уряд США не поспішав із ухваленням широкої регуляторної позиції (окрім окремих примусових дій, наприклад Ripple), новий голова Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), Гарі Генслер, нещодавно заявив, що федеральна нормативна база потрібен для бірж Криптовалюта у США

Читайте також: JOE Кастеллуччіо - M&A за допомогою Крипто? Ось як це зробити

Все це означає, що Крипто середовище буде ключовою проблемою для операторів у цьому секторі та тих, хто хоче придбати його. Для цього знадобиться як розуміння поточного, складного ландшафту, так і уважне спостереження за нормативними змінами в міру їх розвитку.

Якщо кришталева куля недоступна, досвідчена та продумана команда консультантів — наступна найкраща річ.

Оскільки глобальні компанії, фінансові установи та центральні банки приділяють величезну увагу Крипто , не дивно, що інвестиційні кошти заповнюють цей простір. Щоб ці інвестиції окупилися – і запобігли негативним ефектам для інвесторів і покупців – важливо уважно вивчити ці ключові сфери цільового бізнесу.