LIVE BLOG: Председатель ФРС Джером Пауэлл выступает перед Банковским комитетом Сената

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл руководил центральным банком США в течение последних четырех лет, но его самая значимая работа, возможно, была проделана в последние два года во время пандемии COVID-19. Президент JOE Байден недавно выдвинул Пауэлла на второй срок во главе ФРС. Банковский комитет Сената во вторник задаст вопросы банковскому регулятору. Скорее всего, они сосредоточатся на текущих экономических проблемах, таких как инфляция и безработица, но могут возникнуть вопросы о регулировании стейблкоинов, цифровых валютах центральных банков и других.

12:25: вечера (LL)Сенатор Пэт Туми (республиканец от Пенсильвании) задал Пауэллу вопрос о цифровых валютах центральных банков (CBDC).

«Как вам известно, некоторые выступают за то, чтобы цифровой доллар центрального банка использовался и развивался таким образом, чтобы отдельные американцы имели розничные счета в ФРС, а ФРС становилась розничным банкиром Америки. Мне кажется, что в истории, опыте, экспертизе, возможностях ФРС нет абсолютно ничего, что позволяло бы ФРС быть розничным банком. Это справедливое замечание?» — спросил Туми.

Пауэлл: «Я бы сказал, что да».

«Если Конгресс разрешит ФРС заняться разработкой цифрового доллара центрального банка, есть ли в этом что-то, что должно помешать хорошо регулируемым, выпускаемым частным образом стейблкоинам сосуществовать с цифровым долларом центрального банка?

Пауэлл: «Нет, совсем нет».

12:21 (НЛ)Сенатор Дэвид Дейнс (республиканец от Монтаны) повторил вопрос сенатора Майка Крапо (республиканец от Айдахо) о CBDC. «Сенатор Крапо уже упоминал об этом ранее. Поэтому я просто вкратце дополню его замечания по отчету ФРС о затратах и выгодах цифровой валюты центрального банка. Это тема, которую мы хотим начать обсуждать здесь, поэтому будьте полезны, если Федеральный резерв даст нам представление об этом, и я очень ценю, что вы работаете над тем, чтобы обсудить это в ближайшие несколько недель».

12:15 (НЛ)Сенатор Оссофф снова поднял вопрос о скандале с инсайдерской торговлей в Клариде и спросил Пауэлла, каков план ФРС по выполнению запросов на предоставление записей и информации, а также как ФРС будет работать с Конгрессом для продвижения законодательства, которое предотвратит будущую инсайдерскую торговлю.

«После появления этих фактов мы начали разрабатывать совершенно новую систему управления инвестициями руководителей и старших сотрудников, связанных с FOMC. То есть, этот процесс уже очень далеко продвинулся. Он близок к завершению. Мы уже объявили о его контурах, и он фактически кладет конец любой возможности активно торговать со стороны любого старшего должностного лица ФРС, будь то член FOMC или старший персонал. Вы T можете покупать какие-либо акции», — сказал Пауэлл.

12:09 (НЛ)Сенатор Джон Оссофф (демократ от Джорджии) поздравил Пауэлла с повторным выдвижением и спросил, «готов ли он, если потребуется, действовать гибко, оперативно и быстро» в отношении инфляции.

Пауэлл ответил: «Да».

12:07 (НЛ) Сенатор Кевин Крамер (республиканец от Демократической партии) вновь задал вопрос о том, как ФРС сбалансирует свой двойной мандат по контролю инфляции и занятости, и Пауэлл заявил: «Нет никаких оснований отдавать предпочтение ONE из двух целей другой».

Крамер также сообщил Пауэллу, что он обеспокоен «расползанием миссии» ФРС в вопросах климата.

Пауэлл согласился. «Мы должны придерживаться своего дела, если хотим оставаться независимыми... более широкий ответ на изменение климата должен исходить от законодателей и частного сектора».

11:53 утра (ЛЛ)Сенатор Синтия Ламмис (республиканец от Вайоминга) начала свое выступление с просьбы к Пауэллу: «Пожалуйста, бросьте мне спасательный круг и помогите поддержать вашу кандидатуру».

«Как вы знаете, председатель Пауэлл, я крайне обеспокоен тем, как Федеральная резервная система обращается с депозитарными учреждениями специального назначения Вайоминга, о чем мы уже говорили», — сказал Ламмис.

Пауэлл сообщил Ламмису, что, по его мнению, существуют «веские аргументы в пользу рассмотрения SPD в качестве депозитарных учреждений для этой цели» и что ФРС рассмотрит этот вопрос, но на это потребуется время.

«Я думаю, вы понимаете, что мы, вы знаете, мы начали выдавать эти разрешения. Их будет несколько сотен довольно быстро, и нам нужно подумать о более широких последствиях безопасности и надежности. И вы знаете, это просто очень президентское дело, вот почему мы не торопимся с этим», — сказал Пауэлл Ламмису.

11:42 утра (ЛЛ)Пауэллу задали вопрос, рассматривала ли ФРС возможность активной продажи ценных бумаг вместо того, чтобы позволить им постепенно исчезать с баланса. Пауэлл сказал, что ФРС не приняла никаких решений.

11:42 утра (CL)Сенатор Крис Ван Холлен (демократ от Мэриленда) спросил Пауэлла, приукрашивал ли он когда-либо свое резюме или историю публикаций.

Пауэлл сказал: «Я так T думаю».

11:38 утра (ЛЛ)Слушания проходили медленно. Сенатор Элизабет Уоррен (демократ, Массачусетс) жаловалась на корпоративные прибыли, сенатор Джон Кеннеди (республиканец, Луизиана) жаловался на государственные расходы.

11:05 утра (CL)Сенатор Джон Тестер (демократ от штата Мэн) попросил Пауэлла дать обзор рынка труда до и после пандемии. Пауэлл сказал, что до пандемии рынок труда был «великолепным».

«И вот приходит пандемия, она все обновляет. И поэтому вопрос на самом деле в том, что будет дальше, как все будет по-другому? И мы только начинаем это видеть, потому что мы еще не вышли из пандемии».

10:53 утра (северо-запад)Сенатор Майк Крапо (республиканец, Айдахо) задает вопрос, который беспокоил всех нас: где отчет ФРС по цифровой валюте?

Пауэлл говорит, что «отчет действительно готов к публикации, и я ожидаю, что мы его опустим, ненавижу повторять это снова, в ближайшие недели, но он действительно находится в ситуации, когда он готов к публикации... это было трудно, мы T довели его до нужного нам состояния, но он фактически там сейчас, и я скажу вам, что мы, вы знаете, в течение нескольких недель мы его опубликуем. И, кстати, это будет больше упражнением в задавании вопросов и получении отзывов от общественности, а не занятием множества позиций по различным вопросам, хотя мы и занимаем некоторые позиции».

10:42 утра (ЛЛ) «Стабильность цен — это половина нашего мандата», — говорит Пауэлл. «В законе нет оснований для предпочтения максимальной занятости и стабильности цен или наоборот. Они равны. Однако в разное время ONE из них дальше от своей цели, и именно на ONE нам нужно сосредоточиться BIT больше. Иногда это максимальная занятость. Иногда это инфляция. Я бы сказал, что сейчас это инфляция».

10:40 утра (Челси) Пауэлл винит чрезмерную закупку товаров длительного пользования в проблемах с цепочками поставок: «Это действительно проблема, поскольку у обеих отраслей очень высокий спрос, особенно в секторе товаров, секторе товаров длительного пользования, таких как стиральные машины и автомобили, и все то, что люди покупали во время пандемии, когда они T могли тратить деньги на поездки и услуги. Вот где расходы находятся на уровне 20% от того, что было до пандемии, и это просто перегрузило цепочки поставок, большинство из которых являются глобальными», — говорит Пауэлл.

10:39 утра (ЛЛ) Это долгий путь к норме: «Если вы оглянетесь на историю, то увидите времена, когда заработная плата росла таким образом, что это способствовало постоянной инфляции, и это наносило вред всем. Это особенно наносит вред людям с фиксированным доходом. Поэтому мы T видим этого прямо сейчас. Но мы видим, что это самый большой рост заработной платы за десятилетия. И поэтому мы внимательно следим, и, знаете, в той степени, в которой мы смотрим на этот год, мы видим экономику, в которой рынок труда восстанавливается невероятно быстро, на самом деле начиная с конца середины прошлого года, когда уровень безработицы снижался более чем на три десятых процента в месяц, начиная с июня прошлого года», — говорит Пауэлл.

10:38 утра (CL)Пауэлл утверждает, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС, что «говорит нам о том, что экономика больше не нуждается и не желает проводить крайне адаптивную политику, которую мы проводили».

10:36 утра (CL) Слова Пауэлла о том, что низкие процентные ставки никуда T денутся, — интересная деталь. На самом деле цитата звучит так: «Мы были и, вероятно, остаемся в эпоху очень низких процентных ставок», что было особенно интересно.

10:32 утра (НЛ)Пауэлл сказал, что ФРС может повысить процентные ставки в зависимости от инфляции в ответ на вопрос Туми: «Если мы увидим, что инфляция будет сохраняться на высоком уровне дольше, чем ожидалось, тогда мы, вы знаете, тогда мы, если нам придется повышать процентные ставки больше с течением времени, мы будем использовать наши инструменты, чтобы вернуть инфляцию».

10:27 утра (ЛЛ)«То, что мы увидели в конце последнего очень долгого, самого долгого в нашей истории расширения, было то, что по мере ужесточения рынка труда выгоды начали доходить более широко до тех, кто находился на нижнем конце спектра доходов, и до групп, которые были более маргинализированы с экономической точки зрения. И это, я думаю, было воспринято очень широко как весьма желательный набор результатов. Так что наши инструменты, как правило, не имеют прямого распределительного эффекта, но я думаю, что сейчас мы видим большие выгоды, которые сильный рынок труда может принести всему населению и всей экономике», — сказал Пауэлл.

10:25 утра (НЛ)Пауэлл в своем вступительном слове подчеркнул текущую силу экономики: «Мы знаем, что высокая инфляция особенно тяжело сказывается на тех, кто в меньшей степени способен покрывать более высокие расходы на предметы первой необходимости, такие как продукты питания, жилье, транспорт. Мы твердо привержены достижению наших уставных целей максимальной занятости и цен. Мы будем использовать наши инструменты для поддержки экономики и сильного рынка труда, а также для предотвращения более высокой инфляции со стороны устоявшихся. Мы можем начать понимать, что экономика после пандемии, вероятно, будет отличаться в некоторых отношениях. При достижении наших целей нам нужно будет учитывать эти различия».

10:20 утра (НЛ)Сенатор Пэт Туми (республиканец от Пенсильвании), высокопоставленный республиканец в комитете, начал свое выступление, отметив двухпартийную поддержку Пауэлла и проделанную им работу по стабилизации финансовой системы во время пандемии. Он также сказал, что ФРС ведет «последнюю войну» и выразил обеспокоенность по поводу текущего уровня инфляции.

«У ФРС нет полномочий продвигать политически мотивированные дела, не имеющие отношения к ее мандату, такие как борьба с глобальным потеплением или продвижение так называемой расовой справедливости», — заявил Туми.

10:10 утра (северо-запад)Сенатор Шеррод Браун (демократ от Огайо), председатель Банковского комитета, похвалил Пауэлла в своем вступительном слове, обсуждая его работу, а также роль экономики в поддержке американцев. И там действительно было довольно важное упоминание Криптo прямо вверху: предупреждение о том, что криптовалюты и стейблкоины могут представлять риск для экономики США.

«ФРС должна серьезно отнестись к системным рискам, которые угрожают нашему экономическому прогрессу, таким как криптовалюты и стейблкоины, а самое главное — изменение климата», — сказал Браун, позже добавив, что Криптo пузыри подобны рискованным схемам Уолл-стрит.

10:00 утра (северо-запад)Это слушание вот-вот начнется. В еговступительное словоВ опубликованном в понедельник заявлении Пауэлл, среди прочего, обсудил меры ФРС по борьбе с COVID-19 и финансовую стабильность.