Переосмысление денег: «Они голодают»: отвратительная сторона одержимости KYC-AML в США

На мероприятии, посвященном блокчейну, в 2015 году в НайробиBitcoinПионер Элизабет Россиелло ответила на вопрос аудитории о влиянии на сомалийцев недавнего прекращения притока денежных переводов после того, как правительство США назвало страну «юрисдикцией высокого риска». Ответ генерального директора AZA Group был резким: «Они голодают».

С тех пор я пришел к выводу, что требования правительств к банкам использовать модель идентификации «знай своего клиента» (KYC) для достижения целей по борьбе с отмыванием денег (AML) в основном контрпродуктивны.

Западные правительства думали, что они лишают восточноафриканские террористические группировки, такие как «Аш-Шабааб», средств, но террористы все равно мобилизовали деньги. Вместо этого эти меры лишили местное население продовольствия, создав благоприятную среду для вербовки террористов.

Эта история актуальна, поскольку в воскресенье исполняется 50 летЗакон о банковской тайне, или BSA, знаменательный закон США, который требует от банков идентифицировать своих клиентов и контролировать их транзакции.

Со временем, подстегнутые такими Мероприятия , как теракты 11 сентября 2001 года и финансовый кризис 2008 года, правила BSA стали строже и шире. Они также породили другие правила для небанковских платежных провайдеров и дали начало таким влиятельным агентствам, как Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN).И они создали модель международной системы мониторинга, которая охватывает практически все финансовые учреждения мира.

К сожалению, очень мало обсуждается влияние всей этой финансовой слежки на жизни людей. Благодаря откровениям Эдварда Сноудена о том, что Агентство национальной безопасности следит за нашей онлайн-активностью, люди знают об АНБ. Они мало знают о BSA.

Исключение

Возможно, люди принимают компромисс между потерей Политика конфиденциальности и защитой общества от злодеев. Тем не менее, эта система несет огромные издержки.

Это способствует финансовой изоляции.Согласно отчету Всемирного банка за 2017 год, 1,7 миллиарда взрослых людей во всем мире «не имеют банковских счетов». Для людей в слаборазвитых странах с ненадежными государственными системами идентификации эта система лишает их права на банковские счета.

В более широком смысле это также способствует«снижение рисков».Эта тенденция возникла после финансового кризиса 2008 года, когда новые правила соответствия наложили на банки большие новые издержки, заставив их сократить присутствие в странах, где прибыльность считалась слишком низкой, чтобы оправдать риск. (Многие увиделиштраф в размере 1,9 млрд долларов, наложенный на HSBC в 2012 году(За содействие отмыванию денег мексиканскими наркокартелями в качестве предостерегающей истории.)

В результате местные банки во многих небольших экономиках, включая относительно развитые страны Карибского бассейна, теперь платят больше за свои важные корреспондентские банковские отношения в США, перекладывая эти расходы на своих клиентов.

Таким образом, модели AML-KYC влекут за собой огромные издержки и способствуют неравенству в мировой экономике.

В этом году, прерванном пандемией, эти издержки будут ощущаться еще сильнее, поскольку ожидается, что денежные переводы из богатых стран в бедные сократятся на рекордные 19,7 процента до 445 миллиардов долларов.по данным Всемирного банка. Эти потоки уже давно рассматриваются как важный фактор сокращения бедности, что делает соблюдение правил AML-KYC прямым препятствием на пути к процветанию.

Регуляторы возражают, что финансовые преступления являются большой и неотложной проблемой — например, Управление ООН по наркотикам и преступности подсчитало, что преступники отмывают от 800 миллиардов до 2 триллионов долларов каждый годhttps://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html. НоКуча просочившихся документов FinCENВ прошлом месяце крупные банки сообщили властям о подозрительных транзакциях на триллионы долларов, но продолжали вести бизнес с этими клиентами.

Более того, высокая стоимость соблюдения требований означает, что крупные банки, а также известные компании по переводу денег, такие как Western Union, сталкиваются с барьером для входа на рынок цифровых стартапов, для которых первоначальные затраты на соблюдение требований могут оказаться практически непреодолимыми.

В целом, сеть AML-KYC с огромными дырами в ней служит интересам действующих лиц. Она мало что делает, чтобы помешать изощренным крупным преступникам перемещать деньги, но не позволяет честным мелким парням участвовать в транзакциях, одновременно защищая устаревших финансовых динозавров от конкуренции.

Введите Bitcoin

Bitcoin был отчасти вдохновлен желанием бросить вызов этой модели. Решив проблему доверия и создав цифровой эквивалент наличных денег, он сделал возможными одноранговые онлайн-платежи между незнакомцами. Вам больше не нужно было идентифицировать себя, вам больше не нужен был посредник.

Это ужаснуло правоохранительные органы, которые полагаются на финансовых посредников для выполнения своей полицейской работы. Поэтому, на фоне продолжающихся сообщений о преступниках, использующих Bitcoin, регуляторы занялись централизованными, кастодиальными биржами, которые люди используют для перемещения Криптo средств в фиатную банковскую систему и из нее, и разработали правила, которые включили эту отрасль в систему наблюдения. Новое «правило поездок» многосторонней Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денегТеперь этот подход стал международным.

Тем временем власти США продемонстрировали, что будут применять BSA к поставщикам Криптo программного обеспечения, в частности, На этой неделе наложен огромный штраф на миксер монет Helix, чьи функции защиты конфиденциальности предположительно использовались AlphaBay, прекратившим свое существование рынком «даркнета».

Этот случай подчеркивает далеко идущую власть, которую эта международная система предоставляет правительству США. Резервный статус доллара означает, что иностранным банкам необходимо поддерживать корреспондентские банковские отношения с банками США, которые затем становятся привратниками мира – и, по сути, агентами интересов Вашингтона.

Теперь, вдохновленная криптовалютой Технологии предоставляет больше инструментов для людей и даже правительств, чтобы обойти американских посредников. На этой неделе Центральный банк России заявил он может использовать цифровой рубль как инструмент, чтобы избежать санкций США.

Устойчивая система?

Эта система сломана. Она стала левиафаном — слишком большой, слишком всеобъемлющей. Гигантские штрафы исказили соотношение риска и выгоды для банков, которые навязывают соблюдение всем, независимо от размера. (Это несмотря на то, что руководящие принципы AML обычно допускают освобождение от ID для переводов до 1000 долларов, а в США — до 3000 долларов.)

Пришло время уменьшать масштабы, а не увеличивать их.

«В дизайне заложен принцип, что для оптимизации системы, для поддержания максимально положительного результата мы должны субоптимизировать подсистемы», — сказал эксперт по Криптo Хуан Льянос в этом выпуске подкаста Money Reimagined. «Это означает, что нам, возможно, придется Словарь жить с небольшим отмыванием денег. Возможно, нам придется жить с риском того, что кто-то в Сомали может оказаться преступником, пытающимся пробраться сквозь щели».

Также приветствовалось бы более открытое отношение со стороны регулирующих органов к криптографическим технологиям, которые помогают им управлять общесистемными рисками, не предъявляя строгих требований к идентификации каждого.Исследования лаборатории искусственного интеллекта Watson MIT-IBM Изучение того, как выявлять системные риски в анонимных потоках транзакций Bitcoin , предлагает ONE из возможных путей продвижения вперед.

Тест заключается в том, смогут ли политики отреагировать наHumanстоимость существующего подхода.

«Это ли система, которая действительно способствует процветанию в нашем мире?» — спросил главный юрисконсульт C-Labs Бринли Ллир в том же выпуске подкаста. «Я имею в виду, да, отмывание денег — это очень серьезно, уклонение от уплаты налогов — это очень серьезно, но когда мы смотрим на Рынки денежных переводов и людей, которые полагаются на... переводы по 50 и 100 долларов... это действительно то, с чем мы хотим, чтобы наша система боролась? Это ли лучшее использование наших ресурсов?»

Борьба с мировыми валютами

На этой неделе Bitcoin вырос более чем на $13 000, и на этот раз движение было вызвано не притоком «риска», который следует за ростом цен на акции, а некоторыми реальными новостями: заявлением PayPal о том, что он позволит людям использовать криптовалюты внутри своего платежного приложения. Тем не менее, более масштабный метанарратив вокруг цифровых валют остается связанным с судьбой доминирующих в мире фиатных валют. Как ранее исследовал Money Reimagined, многое будет зависеть от титанической денежной битвы между Китаем и США

Итак, я решил проверить два графика валют каждой страны, используя лучшие доступные некоррелированные меры. Это означало избегать круговой связи, в которой китайский юань котируется в долларах США и наоборот, и вместо этого использовать стандартизированную меру производительности каждой валюты по отношению к взвешенной по торговле корзине нескольких валют. Это дало мне урок того, насколько сильны центральные банки.

Первая диаграмма, предоставленная Шуай Хао, визуализатором данных CoinDesk, касается доллара:

Изображение выше — это индекс доллара, взвешенный по торговле Федеральной резервной системы. Он предлагает неудивительную, но показательную историю: после первоначальной паники COVID-19 в середине марта, когда глобальная схватка за доллары привела к резкому росту курса доллара по отношению ко всем валютам, беспрецедентные усилия ФРС по денежной экспансии снова отправили его вниз.

Примечательно то, что, пока мир все еще находится в глубоко тревожном состоянии, подавленном пандемией, доллар продолжает падать. Является ли это отражением убывающего международного доверия к США или просто верой в то, что ФРС будет KEEP работу печатного станка на пределе, но в то же время спасет мир? Пока рано говорить.

Теперь юань:

ONE основан на индексе юаня, взвешенном по торговле, который составляет Китайская валютная торговая система (CFETS), торговое и валютное подразделение центрального банка Китая. Скачок индекса в марте может показаться странным для несведущего наблюдателя, потому что именно тогда миру нужны были доллары. Эти паникующие инвесторы T спешили накапливать неликвидную валюту страны, которая тогда больше всего пострадала от пандемии; им нужны были только гринбеки.

Но объяснение довольно простое: интервенционистское управление Народным банком Китая своей валютой на протяжении десятилетий диктовалось жестко контролируемой «грязной привязкой» к доллару. Поэтому, когда доллар резко растет по отношению ко всем остальным, юань тоже.

Почему же тогда индекс юаня вырос после середины лета, даже когда доллар продолжал падать? Потому что Народный банк Китая намеренно вмешался, чтобы повысить местную валюту по отношению к доллару. Конечно же, обменный курс USD-CNY упал с CNY 7,17 в конце мая до CNY 6,66 сейчас.

Это делается для того, чтобы воспрепятствовать оттоку капитала? Может быть, это делается для того, чтобы компенсировать необходимость в более мягких внутренних процентных ставках для стимулирования местного кредитования, что в широком смысле равносильно ставке Китая на внутреннюю экономику, а не на экспортеров страны, которые отдают предпочтение более слабой валюте. Или Китай пытается воспользоваться падением доверия к американскому мировому лидерству, чтобы подтвердить силу и привлекательность юаня и повысить свой собственный международный статус? Или все вышеперечисленное?
Примечательно, что рост стоимости юаня совпадает сВнедрение цифрового юаня в Китае, который, хотя и находится пока только в экспериментальной фазе, производит WAVES во всем мире. Оставайтесь с нами.

Глобальная ратуша

АЗИАТСКАЯ АМАЗОНКА.Прогноз от Криптовалюта предпринимателя выделялся на этой неделе. Не очередной прогноз Bitcoin $100,000, а этот ONE, который Главный операционный директор CoinFlip Бен Вайс поделился с Business Insider: Следующая крупнейшая компания в мире будет работать на блокчейне и будет базироваться в Азии. Хотя есть веские аргументы в пользу того, что обе части этой ставки могут оказаться неверными, интересно разобраться в ее логике.

Будут ли построены следующие Microsoft/Google/Amazon на Технологии блокчейна? ONE из проблем заключается в том, что настоящий публичный блокчейн не может принадлежать одной компании, и если бы ONE существовал, это бы разрушило CORE цель многостороннего управления. Но, конечно, приложения, которые построены поверх блокчейна или которые подключаются к пользователям ONE или нескольких блокчейнов, могут быть коммерческими, что по сути является моделью, стоящей за успешными Криптo , такими как Coinbase.

Несмотря на эти успехи и миллиарды, которые венчурные капиталисты вложили в стартапы на блокчейне, можно справедливо сказать, что высокоприбыльное «убийственное приложение» еще T обнаружено. И весомой причиной этого является открытый исходный код, публичные основы Технологии блокчейна, что затрудняет для предпринимателей развитие бизнеса с защищенными рыночными позициями.

Тем не менее, первым предпринимателям интернета потребовалось некоторое время, чтобы понять, как зарабатывать деньги в сети. Если мы верим, что в ONE или иной форме Технологии блокчейна обеспечит основу для финансовой системы будущего, то разумно предположить, что кто-то поймет, как заработать на ней много денег.

Если да, то где это произойдет? Вайс утверждает, что нормативная ясность в таких местах, как Сингапур, в отличие от двусмысленности и иногда враждебности со стороны регулирующих органов в США, создает среду, которая гораздо более благоприятна для будущих блокчейн-бизнесов. Конечно, Китай делает ставку на то, что, поддерживая общенациональную сеть Blockchain Services Network, которая включает ссылки на публичные блокчейны, он создаст ландшафт для следующей большой компании — возможно, больше похожей на Alibaba, чем на Amazon.

Здесь также есть параллели с историей Интернета. ONE из причин, по которой Интернет взлетел в Кремниевой долине, является то, что правительство США предприняло активные шаги для открытия инноваций в интернет-индустрии. Сначала был Закон о телекоммуникациях 1996 года, который заставил поставщиков телекоммуникационных услуг открыть свои сети для конкурентов, что означало, что стартапы теперь могли использовать эту инфраструктуру для предложения широкополосных услуг, на которых могла бы процветать электронная коммерция. Похожий эффект был ощутим в антимонопольном иске правительства США против Microsoft. Похоже, что сейчас в США мало кто использует подобное видение, чтобы проложить путь к финансовой трансформации, которую предвещают криптовалюты и блокчейн.

Пока еще рано говорить, является ли новый большой иск Министерства юстиции против Google на этой неделе (см. раздел «Соответствующие материалы») сигналом проинновационной стратегии США по навязыванию более децентрализованного Интернета или скорее спонтанным действием. В любом случае, в конечном счете, азиатские правительства, такие как Сингапур или Китай, оказываются гораздо более настойчивыми в прокладывании пути к более децентрализованному будущему. Это не значит, что в США T появится еще один Гейтс, Джобс, Безос и Цукерберг. Но было бы наивно предполагать, что следующая волна бизнес-инноваций будет в США, а не в каком-то другом регионе.

АЗИАТСКИЙ ЕВРО. Все еще с Азией, неопределенность вокруг будущего мировых Финансы и рост прототипов цифровых валют возрождают двадцатилетнюю идею: регион должен создать общую валюту, похожую на евро. Это аргумент японских экономистов Тайдзи Инуи, Ватару Такахаши, Мамору Ишида в блог сумасшедшего экономиста Vox EU. Трио утверждает, что хотя азиатские страны научились лучше справляться с валютной нестабильностью, чем в конце 1990-х годов, они остаются уязвимыми к потрясениям, FLOW капитала, из-за асимметричной власти доллара в мировой финансовой системе. Поэтому они призывают к «азиатской цифровой общей валюте как многосторонней синтетической валюте, сопоставимой с евро».

Если это звучит знакомо, то так и должно быть, потому что бывший глава Банка Англии Марк Карни,в провокационной речи в прошлом году, призвал к аналогичному решению проблемы доминирования доллара, но для всего мира. Я не уверен, почему, после хорошо документированных проблем, с которыми столкнулась еврозона в начале этого десятилетия, с несовместимостью валютного союза и политической разобщенностью, другой регион захочет повторить это. Возможно, региональные правительства будут мотивированы геополитическими интересами, чтобы KEEP Китай под контролем, так же как Франция поддерживала евро как способ предотвратить немецкую агрессию. В любом случае, если бы это произошло, это придало бы новый смысл идее о том, что эпоха после доллара будет отмечена ONE из конкурирующих цифровых валют: битва может разыграться не между странами, а между регионами.

Соответствующие чтения

Три тенденции, убивающие Политика конфиденциальности и децентрализацию в Интернете

В статье CoinDesk OpEd генеральный директор и основатель Brave Брендан Эйх и старший исследователь Политика конфиденциальности Питер Снайдер излагают барьеры, препятствующие усилиям по защите Политика конфиденциальности и содействию открытой, децентрализованной экономике, которой должен был быть Интернет. Они фокусируются на областях централизации и угрожающего конфиденциальности наблюдения, которые могут быть не у всех на радарах: модели распространения контента, централизованные системы согласия и бизнес-модели, ориентированные на создание профилей пользователей.

Протесты в Нигерии показывают, что принятие Bitcoin не произойдет: оно уже здесь

Когда люди задаются вопросом, почему Bitcoin может быть полезен или ценен для людей, я часто прошу их поставить себя на место людей, живущих в развивающихся странах с жестокими режимами, для которых перемещение денег через политически контролируемую банковскую систему является проблемой. Прямо сейчас ONE из лучших примеров этого является Нигерия, где протестующие против жестокости полиции обращаются к Bitcoin по этой причине. В этой статье Сандали Хандагама из CoinDesk рассказывает Human историю «почему Bitcoin?»

«Google — ONE из важнейших антимонопольных дел всех времен» с Мэттом Столлером

Громкий антимонопольный иск против Google ознаменовал собой большой сдвиг в подходе США к Big Tech. Годы доминирования гигантских интернет-платформ наконец-то подвергаются сомнению как монопольные явления. В этом своевременном эпизоде ​​подкаста CoinDesk The Breakdown Натаниэль Уиттемор берет интервью у автора «Goliath» Мэтта Столлера, чтобы рассмотреть это в исторической перспективе. Какое отношение это имеет к Криптo? Как Уиттемор отмечает в самом начале, одержимость этой отрасли централизацией заключается в том, как мы управляем властью, чем-то, что Google и другие крупные централизованные платформы накопили, как, возможно, никакая другая компания в истории.

Первые пользователи не впечатлены цифровым юанем Китая: отчет

«Раздача» нового цифрового юаня Китая 2 миллионам человек в Шэньчжэне была воспринята как огромное событие на пути страны к внедрению своей системы электронных платежей в цифровой валюте. Но согласно отчету Reuters, полученному Дэниелом Палмером из CoinDesk, реакция первых пользователей была «ну и ну». Почему они были не в восторге? У DCEP не было большого преимущества в удобстве по сравнению с другими электронными платежными системами, такими как Alipay. Это показательный ответ для центральных планировщиков Китая, а также для разработчиков Криптo . У вас может быть политическое влияние или ваша Криптовалюта может быть связана с Политика конфиденциальности и другими целями. Но удобство, вероятно, является главной причиной, по которой ONE платежная система побеждает другую.