Уроки Нью-Йорка для нового режима лицензирования Криптo в Калифорнии

Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсомподпись под Законом о цифровых финансовых активах Прошлый месяц вызвал WAVES в отрасли и подтвердил старую поговорку о том, что скандал ведет к реформам. Крах Криптовалюта биржи FTX, обвинение Сэма Бэнкмена-Фрида и нестабильность криптовалютных банков (Signature Bank, Silicon Valley Bank, Silvergate Bank), правда это или нет, побудили политиков действовать. Восприятие — это реальность.

Линда А. Лейсвелл — бывший суперинтендант Департамента финансовых услуг Нью-Йорка, который лицензирует и регулирует финансовые услуги, включая компании, работающие с Криптовалюта .

Калифорнийский законопроект прямо основан на режиме bitlicense Нью-Йорка, разработанном в 2015 году и контролируемом Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка (DFS). Калифорнийский законопроект возлагает бремя заполнения деталей на Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии (DFPI), который сам по себе является недавно расширенной и реорганизованной организацией.

Из опыта Нью-Йорка можно извлечь много уроков. Мы знаем, что DFPI и DFS совещались. Итак, к чему должен быть готов DFPI и чего должна ожидать отрасль? Вот несколько мыслей и стратегий, которые DFPI следует рассмотреть, а отрасль — предвидеть.

Компании виртуальной валюты, как и большинство компаний финансовых услуг, имеют множество заинтересованных сторон. Потребители, инвесторы и отрасль являются значимыми заинтересованными сторонами, и каждая из них должна быть обслужена и защищена. Защита потребителя также защищает как инвесторов, так и саму компанию от риска кражи, взлома и преступных действий.

В этой связи защита компании от вторжений и атак должна быть первоочередной задачей. Для финансовых услуг кибербезопасность является центральной проблемой. Наибольший риск для бизнеса и правительства без исключения — это киберугрозы. Нормативный стандарт Нью-Йорка, разработанный и применяемый DFS, является национальным стандартом и моделью для других государственных и федеральных регуляторов, включая Национальную ассоциацию страховых комиссаров и Федеральную торговую комиссию. Здесь цель состоит в том, чтобы защититься от кражи активов, парализовать киберинфраструктуру и атак программ-вымогателей.

Преступное злоупотребление

Компании также должны защищаться от преступного использования своих продуктов и услуг. Борьба с отмыванием денег и мониторинг транзакций должны осуществляться посредством надежных политик. Однако успешная программа соответствия — это не только работа с документами. Политики должны быть адаптированы к бизнесу и должны последовательно внедряться и применяться. Ответственная компания будет инвестировать в эти защитные механизмы, даже если это снижает прибыль.

Агентство должно прямо запретить смешивание средств компании и клиентов, а инспекторы должны проверить этот вопрос. Это нарушение стало причиной краха FTX и потери активов клиентов.

Впервые полностью регулировать отрасль — это тяжелая работа

Прежде чем выдавать лицензии, агентство должно полностью понять компанию, которая стремится регулироваться. Необходимо обеспечить строгое Раскрытие информации о настоящих владельцах, скрывающихся за завесой LLC и других корпоративных структур, а также соответствующих финансах, чтобы можно было смягчить соответствующие риски. Прозрачность — это ключ.

Агентству следует разработать правила задолго до их наступления. Агентству следует немедленно приступить к работе по мере приближения даты вступления в силу. С самого начала определите термины и определите сферу регулирования. Неопределенность — ONE из главных критических замечаний со стороны отрасли к законопроекту. Правила будут спорными и выиграют от широкого участия промышленности, групп потребителей и экспертов. Рассмотрите возможность проведения частных и публичных конференций для обсуждения точек зрения до того, как они будут взяты под перо. Пусть все стороны поделятся своими соображениями. Это поможет создать разумные и эффективные правила, одновременно укрепляя доверие и прозрачность.

Рассмотрите возможность регистрации компаний в агентстве до подачи заявки на получение лицензии. Таким образом, агентство будет иметь в своем распоряжении вселенную потенциальных заявителей, возможность предвидеть потенциальную рабочую нагрузку и возможность общаться с потенциальными заявителями как с группой. Это проверенная временем стратегия для нового регулирования любой отрасли финансовых услуг.

Планируйте нанимать или переназначать достаточное количество ресурсов с необходимым опытом для обработки заявок, особенно потому, что заявителю разрешено работать над предварительным лицензированием при определенных условиях. В Нью-Йорке мы создали новый Отдел инноваций и исследований, чтобы сделать виртуальную валюту приоритетом и привлечь высококвалифицированных специалистов. Мы также переназначили экзаменаторов, чтобы помочь устранить задержку в обработке заявок на лицензирование. Мы упростили рассмотрение заявок и предоставили письменные рекомендации для отрасли.

Законопроект позволяет DFPI предоставлять взаимность в отношении лицензий на биты и уставов трастовых компаний с ограниченной ответственностью, выданных DFS до 1 января 2023 года. В долгосрочной перспективе было бы полезно разработать соглашение, в котором DFS также предоставляет взаимность в отношении лицензий на виртуальную валюту, выданных DFPI. Это уменьшило бы нагрузку на компании, которым приходится искать несколько лицензий, включающих одни и те же режимы должной осмотрительности и соответствия. Взаимность в конечном итоге должна быть двусторонней между Калифорнией и Нью-Йорком, двумя самыми строгими регуляторами виртуальной валюты с львиной долей компаний виртуальной валюты.

Тяжелая атлетика

Впервые полностью регулировать отрасль — это тяжелая работа. DFPI может рассмотреть возможность поэтапного выполнения этого задания, чтобы прогресс достигался по мере внедрения нового режима. Поскольку вы, по сути, будете строить самолет по мере его запуска, будьте гибкими и будьте готовы адаптировать его по ходу дела. В Нью-Йорке мы продолжили внедрять инновации с руководством по листингу монет и условной схемой лицензирования. Это принесло дивиденды. PayPal стал первым, кто получил условную лицензию от DFS, сотрудничая с Paxos Trust Company, чтобы позволить клиентам PayPal покупать, продавать и хранить определенные криптовалюты.

Предстоит много работы, и нельзя терять времени. Законопроект Калифорнии — это закон, и его требования к лицензированию вступают в силу 1 июля 2025 года. У DFPI есть восемнадцать месяцев, чтобы выпустить правила. Но отрасли не нужно ждать, пока появятся правила, чтобы начать укреплять защиту от отмывания денег, нарушителей санкций и кибервторжений, а также создавать надежные механизмы раскрытия информации и защиты потребителей. Учитывая модель Нью-Йорка, не должно быть никаких сюрпризов относительно применяемых ограничений, поэтому начните создавать их уже сейчас.