Добавление MicroStrategy в Nasdaq-100 может проложить путь для включения в S&P 500: Benchmark

Аналитик, соавтор этой статьи, владеет акциями MicroStrategy (MSTR).

Добавление MicroStrategy (MSTR) в индекс Nasdaq-100 — это большое событие, но его потенциальное включение в американский индекс S&P 500 может стать еще большей возможностью в среднесрочной перспективе, заявил брокер Benchmark в своем отчете в понедельник.

Поставщик индексаобъявилв пятницу, что MicroStrategy будет добавлена в Nasdaq-100 23 декабря.

Компания, основанная Майклом Сэйлором, легко соответствует критериям включения в индекс S&P 500 по рыночной капитализации и объему торгов, но в настоящее время не соответствует двум другим требованиям, говорится в отчете.

Аналитик Марк Палмер пишет, что компании необходимо отчитаться о положительной прибыли за последний квартал и «общей положительной прибыли за четыре последовательных квартала».

Тем не менее, MicroStrategy заявила, что планирует принять новые рекомендации Совета по стандартам финансового учета (FASB) по учету Bitcoin, находящихся на ее балансе, в первом квартале 2025 года, сообщает Benchmark, и это «позволит ей немедленно начать отчитываться о положительной прибыли».

MicroStrategy стала первой Bitcoin компанией, вошедшей в Nasdaq-100, и станет 40-й по величине фирмой в индексе с весом 0,47%, сообщил брокер Bernstein в своем отчете в понедельник.

Насколько велико влияние?

Выход MicroStrategy в Nasdaq-100 является важной вехой для акций, поскольку пятый по величине ETF по активам под управлением (AUM), Invesco QQQ Trust Series ETF, добавит компанию в свой индекс наряду со многими другими.

В соответствии с VettaFi данные, три крупнейших ETF по AUM все состоят из S&P 500. Это SPDR S&P 500 (SPY), Vanguard S&P 500 (VOO) и iShares CORE S&P 500 (IVV). В совокупности эти три ETF держат более $1,8 трлн в AUM.

Огромное влияние вхождения в S&P 500 можно увидеть на примере Tesla (TSLA), акции которой резко выросли после включения в индекс 21 декабря 2020 года. Акции удвоились за год с 200 до 400 долларов за акцию. Львиная доля прироста пришлась на период до включения в S&P 500, когда акции выросли в 10 раз с декабря 2019 года. Это может означать, что значительная часть прироста MicroStrategy может быть получена до ее присоединения к базовому индексу.