Объемы в миллиарды долларов, а затем резкое падение вызывают обвинения в фиктивной торговле на Aevo

• Некоторые участники рынка утверждают, что объем торгов Aevo недавно был раздут за счет фиктивной торговли, а некоторые в качестве доказательства указывают на недавнюю активность на рынке опционов на эфир вне денег.
• Отвечая на вопрос об обвинениях, Aevo заявил, что возросший объем может быть связан с «фермерством с воздуха».
• Фиктивная торговля, при которой одно и то же лицо выступает и в роли покупателя, и в роли продавца по сделке, создавая ложное ощущение активности, запрещена на традиционных Рынки, таких как фондовые рынки.

Ежедневный объем торгов на децентрализованной бирже бессрочных Криптo и опционов Aevo недавно вырос примерно со 100 миллионов долларов до более чем 4,5 миллиарда долларов, но затем в мгновение ока вернулся на ONE позицию.

Модель объема подъема-спада побудила нескольких участников рынкаутверждаютчто всплеск был вызван фиктивной торговлей — разновидностью рыночных манипуляций, при которой трейдер неоднократно выступает и покупателем, и продавцом в одних и тех же сделках, чтобы создать ложное впечатление возросшей активности.

На вопрос об обвинениях основатель Aevo Джулиан Кох сказал CoinDesk: «Некоторые пользователи накачивали объемы до 1 миллиарда долларов и более, чтобы получить больше от нашей раздачи. Но снимок был сделан на прошлой неделе, так что больше этого не происходит».

В последнее время общая заблокированная стоимость (TVL) протоколов, включая Blast, Ether.Fi и EigenLayer, резко возросла, поскольку трейдеры занимаются так называемым фармингом токенов Airdrop — по сути, они откладывают деньги, чтобы получить баллы лояльности, которые могут быть конвертированы в потенциально ценные токены, если протоколы выпустят их через Airdrop.

На традиционных Рынки ценных бумаг, таких как акции, фиктивная торговляэто явно противоречит правилам.В Криптo, былинекоторыйрегулирующийрепрессии, слишком.

Объясняя обвинения в фиктивной торговле, высказанные в социальных сетях, псевдонимный аналитик и автор информационного бюллетеня Alpha Made Here,DeFi Сделано Здесьсообщил CoinDesk , что «биржа внезапно начала выдавать ежедневный объем почти в 5 миллиардов долларов, при этом кто-то торговал большим количеством опционов с однодневным сроком исполнения по страйкам, далеким от денег, всего за 10 центов».

Опционы колл дают покупателю право, но не обязательство, купить базовый актив по заранее определенной цене к более поздней дате. Покупатель колл-опциона неявно настроен по-бычьи на рынке. Ставка окупается только в том случае, если базовый актив поднимается выше цены исполнения, по которой колл-опцион был куплен в день истечения срока или до него.

Данные отслеживаются DeFilamaпоказывает, что дневной объем опционов на Aevo впервые превысил отметку в 100 миллионов долларов 17 февраля и вырос до 4,56 миллиарда долларов 29 февраля, а затем упал до менее чем 50 миллионов долларов в начале этой недели.

17 февраля, пока эфир (ETH) торговался между $2720 и $2820, кто-то торговал опционами колл на $3025 ETH вне денег (OTM) на Aevo, согласно данным, отслеживаемым DeFi Made Here. Срок действия опциона колл истекал в тот же день.

Эта деятельность вызвала подозрения, поскольку трейдеры обычно покупаютвне денег(OTM) звонки в более длительных экспирациях, чем в более коротких. Это потому, что вероятность выигрыша ставки напрямую связана со временем до экспирации.

Обратите внимание, что ONE опционный контракт представляет ONE Bitcoin (BTC) или эфир. Таким образом, небольшое количество фиктивной торговли может сгенерировать значительный номинальный объем на растущем рынке.

ONE трейдер опционов DeFi, пожелавший остаться анонимным, указал на похожую необычно существенную активность в пут-опционе ETH на $2500 29 февраля, когда ETH перешел из рук в руки по $3500. Опцион пут должен был истечь — вероятно, бесполезный, поскольку ETH торговался намного выше цены страйка пут-опциона — 1 марта.

Псевдонимный строитель DeFiLama,0xngmi, на X недавноэхом отозвалсяDeFi Made Here выдвинула обвинения, заявив, что скачок объема был в основном результатом фиктивной торговли, поскольку Aevo создала программу, которая вознаграждает объем за раздачу монет.

В начале прошлого месяца,Аэво объявилфермерская программа для вознаграждения ранних последователей биржи с помощью недавно дебютировавшего токена AEVO. Программа отслеживала объем торговли, комиссии и лояльность, эффективно привязывая фермерство к использованию платформы.

Программа завершилась 13 марта, когда Aevoсброшенный с воздуха$95 млн токенов AEVO пользователям. В тот же день Aevoдебютировал на крупнейшая Криптовалюта биржа Binance с новым пулом запуска, где токены можно добывать путем стейкинга BNB и FDUSD.