Matrixport заявляет о длинной позиции по Bitcoin с жестким стоп-лоссом

• По словам Маркуса Тилена из Matrixport, Криптo могут открывать длинные позиции по Bitcoin с жестким стоп-лоссом ниже $25 800.
• По словам Тилена, доходность казначейских облигаций, вероятно, снизится, что приведет к росту рисковых активов, включая криптовалюты.

Поставщик Криптo Matrixport, под управлением которого находятся активы на сумму более 3 миллиардов долларов, занял осторожно оптимистичную позицию в отношении Bitcoin (BTC) после падения крупнейшей по рыночной стоимости Криптовалюта в августе, предпочитая покупать на недавнем падении цены с жестким стоп-лоссом.

Bitcoin упал более 10% 15 августа, протестировав бывший уровень сопротивления, ставший поддержкой, на уровне $25 000. С тех пор цены торгуются около $26 000, и многие трейдеры ожидают продолжения потерь в ближайшие недели.

Руководитель отдела исследований и стратегии Matrixport Маркус Тилен полагает обратное.

«С жесткими стоп-лоссами мы бы заняли длинную позицию по Bitcoin, ожидая снижения доходности казначейских облигаций и Rally в технологических акциях США», — сказал Тилен в обзоре рынка во вторник. «Мы ожидали 10%-ной коррекции к концу лета, что и произошло, и при соответствующем подходе к управлению рисками трейдеры могут снова попробовать занять длинную позицию».

По словам Тилена, трейдерам следует внимательно следить за ценой биткоина на предмет потенциального падения ниже $25 800, поскольку это приведет к срабатыванию стоп-лосса по длинной позиции. На момент написания статьи Bitcoin переходил из рук в руки по $26 000, упав примерно на 11% в этом месяце.

Стоп-лосс — это ордер на покупку или продажу, размещаемый заранее, чтобы ограничить убытки, возникающие из-за движения цен против сделки.

Доходность казначейских облигаций падает

Доходность 10-летних казначейских облигаций США за последние семь дней упала на 18 базисных пунктов до 4,18%, что дает медвежью передышку для рискованных активов, включая криптовалюты.

Это потому, что инвесторы ищут доходность от высокорисковых альтернатив, таких как Технологии акции и криптовалюты, когда доходность падает. И наоборот, когда доходность растет, они чувствуют себя мотивированными перевести деньги из рискованных инвестиций в ценные бумаги с фиксированным доходом. Доходность подскочила в начале этого месяца до самых высоких уровней с 2009 года.

По словам Тилена, доходность может продолжить падать по мере снижения темпов инфляции в США.

«Макроэкономический фон США по-прежнему весьма благоприятен для рискованных активов, как мы указывали в декабре 2022 года. Инфляция продолжит снижаться, аФРС, похоже, выжидает«По нашему мнению, именно это имел в виду председатель ФРС Пауэлл на прошлой неделе», — сказал Тилен.

«Самый быстрый цикл повышения ставок ФРС за последние 50 лет, вероятно, приведет к многолетнему дефляционному буму, и мы ожидаем новых исторических максимумов на фондовом рынке США к концу этого года», — добавил он.

Маркет-мейкеры могут способствовать росту BTC

Маркет-мейкеры создают ликвидность книги заказов и всегда находятся на противоположной стороне инвесторов. Они зарабатывают на спреде спроса и предложения, поддерживая рыночно-нейтральный портфель, постоянно покупая и продавая базовый актив.

По словам Тилена, маркет-мейкеры, скорее всего, будут покупать Bitcoin , чтобы сохранить нейтральную по направлению книгу, если Bitcoin начнет расти. Это, в свою очередь, может ускорить рост цены.

«Данные по деривативам показывают огромную «стену» колла между 30 тыс. и 35 тыс., и как только начнется небольшой Rally , гамма опциона может вызвать резкий Rally обратно к 30 тыс., поскольку маркет-мейкерам придется покупать Bitcoin , чтобы хеджировать себя. Это не короткое сжатие, но и для начала Rally многого не нужно», — сказал Тилен.

ОБНОВЛЕНИЕ (29 августа, 08:48 UTC):Добавляет перспективу, анализ начинается с подзаголовка «Снижение доходности казначейских облигаций».