Доброе утро. Вот что происходит:

Цены:В понедельник Bitcoin оставался стабильным перед началом азиатских торгов, хотя Криптo предупреждают, что давление со стороны ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США вряд ли ослабнет в ближайшее время.

Инсайты:Подтверждение наличия резервов T всегда является лучшим способом проверки состояния компании.

Посмотрите последние эпизодыCoinDesk ТВ для содержательных интервью с лидерами Криптo и анализа. И зарегистрироваться на First Mover, наша ежедневная рассылка, освещающая последние события на Криптo Рынки .

Цены

Индекс рынка CoinDesk (CMI)$826 −1,0 ▼ 0,1%Bitcoin (BTC)16 781 долл. США +30,9 ▲ 0,2%Ethereum (ETH)$1,189 +3.4 ▲ 0.3% Фьючерсы S&P 500 3,883.75 +12.3 ▲ 0.3% FTSE 100 7,332.10 −94.1 ▼ 1.3% Доходность казначейских облигаций 10 лет 3.48% ▲ 0.0Цены BTC/ ETH за Индексы CoinDesk, по состоянию на 7 утра по восточному времени (11 утра по всемирному координированному времени)

Пауэлл из ФРС заменит SBF в качестве пугала криптовалютных рынков

Брэдли Кеун

Теперь, когда самая бурная фаза последствий стремительного краха биржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида осталась позади, Криптo снова приходится иметь дело со знакомым противником: Федеральной резервной системой.

Проводимая в этом году Центробанком США кампания по сдерживанию стремительно растущей инфляции путем ужесточения денежно-кредитных условий снова становится приоритетной для Криптo трейдеров: на прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл и высшие должностные лица дали понять, что жесткое давление может сохраниться и в 2023 году.

«Хотя с приближением рождественско-новогоднего интервала наступила усталость от волатильности, Рынки , несомненно, придется отреагировать на это по-медвежьи: либо медленно перетекая в конец года, либо снова демонстрируя распродажу в январе/первом квартале, как мы видели в этом году», — написала Криптo компания QCP Capital в заметке в Telegram от 17 декабря.

На выходных Криптo Рынки были спокойны и оставались на прежнем уровне в часы азиатских торгов в понедельник утром, при этом индекс рынка CoinDesk (КМИ) не изменился за последние 24 часа. Bitcoin (BTC), крупнейшая Криптовалюта по рыночной стоимости, переходила из рук в руки на уровне 16 760, увеличившись на 0,18% за 24 часа.

По словам Грега Чиполаро, руководителя отдела глобальных исследований инвестиционной компании NYDIG, специализирующейся на биткоинах, инвесторы по-прежнему «по понятным причинам настороженно относятся к практике работы бирж, фирм, занимающихся проп-трейдингом, и кредиторов», учитывая Мероприятия в отрасли за последние шесть-девять месяцев.

Продолжающееся давление со стороны ФРС может «KEEP финансовые активы, включая Bitcoin, до тех пор, пока мы не получим некоторого облегчения в контексте денежно-кредитной Политика », — написал он в информационном бюллетене от 16 декабря.

Glassnode, компания по анализу данных, отметила, что «динамика спроса и предложения показывает отсутствие активности, поскольку инвесторы остаются осторожными после краха FTX иFUD вокруг Binance», крупнейшая в мире Криптo . «FUD» — это аббревиатура от «страх, неопределенность и сомнение», и в Криптo это относится практически к любой свежей информации, которая имеет тенденцию к медвежьему тренду.

«Перспективы Bitcoin на конец года неопределенны, учитывая сильное сопротивление выше $18 тыс., несмотря на продолжающееся истощение продавцов», — сообщает Glassnode.

Инсайты

Доказательство наличия резервов бесполезно без доказательства наличия обязательств.

Сэм Рейнольдс

Mazars, аудиторская фирма, работающая с Binance и другими Криптo биржами над отчетами о подтверждении резервов, приостанавливает свою работу в Криптo по правильной причине: она не проводит аудит,как было ошибочно заявлено. Но на данный момент данные в цепочке являются отличным руководством, чтобы увидеть, кто действительно в беде.

Mazars объявила в пятницу что он приостанавливает работу для Криптo , потому что то, что он производит, неправильно понимается общественностью. Почти сразу же рынок запаниковал, снизив токен BNB Binance почти на 10%. С тех пор он восстановился на 4,6% за последние 24 часа, по данным CoinDesk.

Mazars прав, делая это. Мы T должны называть эти отчеты аудитами, потому что они T содержат ключевого элемента любого финансового отчета – обязательств. Но мы также T должны паниковать, потому что данные в цепочке пока подтверждают отчетные данные от Mazars.

Есть гораздо более интересная метрика, которую мы можем получить через данные в цепочке, которые T будут отражены в отчете Mazars, а именно качество резервов. И эта метрика, которая измеряет, насколько резервы биржи зависят от ее собственного токена, показывает, что у Binance T той проблемы, которую некоторые считают.

Данные CryptoQuant,который впервые применил эту метрику в недавнем отчете, показывает, что резервы Binance на 89% чисты.

Напротив, Huobiрезервы примерно в 3 миллиарда долларов56,7% "чистые", или, другими словами, 43,3% его резервов состоят из его собственного биржевого токена. Именно на нем сейчас следует сосредоточить наше внимание, а не на Binance, учитывая, что биржа является шестой по величине и делает околоЕжедневный объем торгов по данным CoinGecko составляет 422 млн долларов США.

Конечно, Binance иногда является своим собственным злейшим врагом и склонен подливать масла в огонь, поощрять теории заговора и рыночную панику. Binance не делает многого, чтобы помочь себе,временно приостанавливаем вывод USDC(остальные стейблкоины остались открытыми) ипроявляет застенчивость, когда его спрашивают, где находится его контролирующая компания.

Все это происходит, когда Huobi представляет новый механизм сжигания, чтобы сжигать больше своих токенов (представьте себе: выкуп), тем самым увеличивая их стоимость. Токен HT от Huobi упал почти на 40% за год, и теперь он стоит $5.46, по данным CoinGecko. В недавнем пресс-релизе Huobi сообщила, что в ноябре количество сожженных HT увеличилось на 15,94% по сравнению с октябрем, и в первом квартале 2023 года этот показатель увеличится еще больше.

«Резервы Huobi в настоящее время имеют крайне рискованную структуру», — написал Кауэ Оливерия, ONE из авторов-аналитиков CryptoQuant, в заметке для CoinDesk. «Токены, выпущенные самой компанией, представляют риск для чистого здоровья компании, поскольку трудно гарантировать достоверность выпуска этих монет».

Оливерия повторил, что использование FTX FTT для обеспечения кредитов стало ONE из причин ее краха, и Huobi играет в опасную игру.

Но соучредитель и главный операционный директор CoinGecko Бобби Онг более сдержанно оценивает ситуацию. Он сказал CoinDesk , что нам также нужно знать обязательства Huobi, чтобы получить правильное представление о ситуации.

«Если биржа не использует свое обеспечение для заимствования денег, то T имеет значения, каковы чистые резервы. Если Криптo каждого клиента полностью хранится 1:1 в надлежащих кошельках, то это T имеет значения», — сказал он CoinDesk через Telegram. «Важнее знать размер обязательств биржи. Знание резервов — это ONE часть уравнения, но что еще важнее, каковы обязательства».

И эти обязательства, на данный момент, являются загадкой. Huobi не ответила на электронные письма с просьбой прокомментировать цифры CryptoQuant или его обязательства к моменту публикации. В то время как Huobiопубликовал свое доказательство резервов, отсутствующие в этом отчете и многих других подобных отчетах биржи, являются доказательством ее обязательств (вот почему Mazars хочет выйти из этого бизнеса).

«Если у биржи есть обязательства в Bitcoin на сумму 1 млрд долларов, то лучше иметь резервы в холодных кошельках на сумму 1 млрд долларов в Bitcoin , подкрепляющие эти обязательства», — заключил Онг.

CoinDesk ТВ

Если вы пропустили, вот последний эпизод«Первопроходец» на CoinDesk ТВ:

Bitcoin упал ниже $17 тыс.; Аудитор Binance Proof-of-Reserves Мазар приостанавливает всю работу для Криптo

Обанкротившаяся Криптo FTX теперь хочет продать некоторые из своих приобретений, включая LedgerX. Почему аудитор Binance proof-of-reserves Mazars приостанавливает всю работу для Криптo ? И почему падают цены на Bitcoin и эфиры? К обсуждению Рынки присоединяются старший аналитик CryptoQuant Хулио Морено и соучредитель Path Trading Partners Боб Иаччино. Плюс, Роберт Ле из Pitchbook поделился удивительными новостями о венчурном финансировании в Криптo .

Заголовки

Реакционная Криптo Уоррен против децентрализованного гамбита Политика сетей Дорси;Политика действия, осуждающие децентрализацию в ответ на FTX, как бы не достигают сути.

FTX и крах Криптo демонстрируют ограниченность капитализма;Инвесторы были введены в заблуждение вводящими в заблуждение сигналами рынка. Это побудило их пойти «ва-банк» на централизованные биржи вместо того, чтобы сосредоточиться на реальных вариантах использования токенизированного обмена стоимостью.

Аудитор Binance Proof-of-Reserves Мазар приостанавливает всю работу для Криптo;Mazars удалила оценку подтверждения наличия резервов Binance, которая показала, что ее резервы Bitcoin были чрезмерно обеспечены.