Обзор рынка: Bitcoin стабилизируется, поскольку аппетит к риску ослабевает

Bitcoin продолжил испытывать трудности после распродажи в понедельник, хотя Криптовалюта , по-видимому, стабилизируется на уровне чуть выше уровня поддержки $40 000 на момент публикации. За последние 24 часа BTC упал на 3%, и аналитики ожидают, что откат подойдет к концу ближе к концу этой недели.

«До внезапного обвала в начале этого месяца ставки финансирования были довольно высокими, что, как правило, подразумевает приток длинных позиций с увеличением кредитного плеча», — написала во вторник компания по исследованию Криптo Delphi Digital. отчет«Однако на этот раз рынок не был позиционирован столь агрессивно, что привело к немного более благоприятному результату».

Ставка финансирования — это стоимость финансирования длинных позиций на рынке бессрочных свопов Bitcoin , типа дериватива на Рынки Криптовалюта, аналогичного фьючерсным контрактам на традиционных Рынки.

На данный момент технические графики показывают сильное сопротивление наверху выше $45 000, что может ограничить краткосрочные покупки. Волатильность может остаться высокой на этой неделе, поскольку заседание по Политика Федеральной резервной системы США завершится в среду, а опционы на Bitcoin на конец квартала истекают в пятницу.

Однако в долгосрочной перспективе восходящий тренд биткоина остается неизменным. «Долгосрочный восходящий тренд все еще удерживает Bitcoin, наши ежемесячные индикаторы указывают на рост, помещая краткосрочную волатильность в бычий контекст», — написала в отчете за понедельник Кэти Стоктон, управляющий директор Fairlead Strategies.

Стоктон добавил, что более широкая пауза в активах, которые считаются рискованными, таких как акции, сырьевые товары и криптовалюты, пока не позволяет альтернативным монетам вернуть себе лидерство.

Последние цены

• Bitcoin (BTC), 42 109 долларов США, -4,5%
• Эфир (ETH), 2894 долл. США, -6,3%
• S&P 500: -0,1%
• Золото: $1,774, +0.6%
• Доходность 10-летних казначейских облигаций закрылась на уровне 1,321%

Относительная доходность

Несмотря на недавнюю распродажу, Bitcoin продолжает превосходить традиционные активы, такие как акции и золото, с начала года. Тем не менее, корреляция BTC с S&P 500 выросла за последние несколько месяцев, что делает Криптовалюта уязвимой к общим изменениям в аппетите инвесторов к риску.

«По правде говоря, падение рынка, которое мы наблюдаем, отражает более широкий спектр рисков, не только связанных с китайской недвижимостью, и происходит после того, как все чаще задаются вопросы о том, могут ли текущие оценки быть все еще оправданными, и разговоры о потенциальной коррекции усиливаются»,Джим Рид, стратег Deutsche Bank, написал в своей заметке во вторник.

Около 68% инвесторов, опрошенных Deutsche Bank на прошлой неделе, ожидают не менее 5%-ной коррекции на фондовых Рынки до конца года.

Относительная просадка Bitcoin

На графике ниже показано, что падение биткоина или процентное снижение с пикового значения около 63 000 долларов в апреле составило около 32%, по сравнению с падением индекса S&P 500 на 3%. Очевидно, что Bitcoin более волатильён, чем традиционные активы, хотя падение биткоина, как правило, происходит одновременно с падением индекса S&P 500.

Восстановление биткоина за последние два месяца было кратковременным, учитывая недавнюю распродажу, и его откат может предшествовать большей волатильности на фондовых Рынки, как и в предыдущие два года.

Однако в этом году золото пережило продолжительное падение: сейчас оно составляет NEAR 14%, поскольку восходящий тренд драгоценного металла ослаб по макроэкономическим причинам.

Реализованные потери углубляются

По состоянию на вторник, чистый убыток BTC составил $650 млн, согласно данным блокчейна, собранным Glassnode. На диаграмме ниже показана чистая реализованная прибыль/убыток Bitcoin всех перемещенных BTC с течением времени. Текущая сумма убытка является самой большой с 25 июня, когда Bitcoin торговался примерно по $31 600.

Кроме того, данные по фьючерсам показывают, что трейдеры BTC ликвидировали длинные позиции более быстрыми темпами, чем распродажа в начале этого месяца. Это говорит о том, что «многие трейдеры с кредитным плечом пытались поймать падающий нож», Glassnode твитнул, имея в виду трейдеров, которые пытаются купить на падении. Пока еще слишком рано говорить о том, ликвидировали ли больше трейдеров короткие позиции по сравнению с длинными, что может быть признаком капитуляции.

Обзор альткоинов

• Гэри Дженслер из SEC утверждает, что «большинство» криптовалют похожи на ценные бумаги: Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США удвоил свою позицию, что его агентство имеет «надежные» полномочия по регулированию Криптовалюта индустрии, заявив Washington Post во вторник, что «большинство» криптовалют имеют атрибуты ценных бумаг. Генслер добавил, что SEC готовит отчет о стейблкоинах под руководством министра финансов Джанет Йеллен, сообщил CoinDesk Шайенн ЛигонОн также сказал, что SEC работает с банковскими регуляторами, чтобы получить от Конгресса расширенные полномочия по регулированию стейблкоинов.
• Управляющая компания Osprey запускает Polygon Fund: Osprey Fund представил свой пятый продукт для инвестиций в цифровые активы — траст Polygon , который инвестирует в MATIC, собственный токен сети Polygon , сообщил Нейт ДиКамилло из CoinDesk. «Polygon — это революционная Технологии второго уровня, которая извлекает выгоду из защищенной сети Ethereum, одновременно смягчая общие проблемы блокчейна, такие как высокие комиссии GAS и медленные транзакции», — сказал в пресс-релизе Грег Кинг, генеральный директор Osprey. «Мы рады предложить инвесторам новый способ выхода на растущий рынок Ethereum через Osprey Polygon Trust».

Соответствующие новости

• Утечка слайдов показывает, как Chainalysis выявляет подозреваемых в Криптo для полиции
• Сотрудник по обеспечению соблюдения санкций США впервые внес в черный список Криптo биржу
• Genesis Digital Assets привлекла $431 млн на расширение
• Селкис из Messari о заявке на место в Сенате: «Без комментариев»

Другие Рынки

Все цифровые активы в индексе CoinDesk 20 завершили день снижением.

Известные победители по состоянию на 21:00 UTC (16:00 ET):

• Никто

Известные неудачники:

• Uniswap (UNI), -7,7%
• Chainlink (LINK), -7,4%