Криптo фонды Pantera сообщают о 100%-ной доходности на фоне помешательства на DeFi

Бум децентрализованных Финансы (DeFi) привел к резкому росту доходности хедж-фондов Pantera Capital, инвестирующих в Bitcoin и смешанные Криптовалюта, в этом году.

С 1 января по 31 августа Bitcoin Pantera (BTC) фонд вырос на 61%, его фонд цифровых активов — на 168%, его фонд первичного предложения монет (ICO) — на 323% и его долгосрочный фонд ICO — на 270%, во многом благодаря токенам, связанным с DeFi, от Yearn Finance YFI, Terra LUNA, Polkadot DOT, Flexa AMP и Ampleforth AMPL, согласно письму инвестора, отправленному на прошлой неделе. С начала года фонды превзошли фондовый индекс S&P 500, а также индексные и хедж-фонды.

Доходность также превысила текущую доходность фондов ICO снова более 0% и резко увеличила текущую доходность фонда Bitcoin с 10 162% до 16 361%. Наклон показывает, как Bitcoin , как правило, коррелирует с альтернативными криптовалютами, называемыми альткоинами, и как некоторые инвесторы восстанавливаются после спада рынка Криптовалюта в 2018 и 2019 годах с помощью инвестиций в DeFi.

DeFi — это обобщающий термин для различных современных финансовых приложений для криптовалют, от кредитования до деривативов и страхования, которые процветали в 2020 году. Большая часть действий происходит на Ethereum, втором по величине блокчейне, который, в отличие от Bitcoin , изначально был разработан для выполнения сложных вычислений, поддерживаемых самоисполняющимися финансовыми контрактами.

«Мы направляем средства на децентрализованные Финансы», — написал Джои Круг, содиректор по инвестициям Дэна Морхеда, в письме инвесторам Pantera за сентябрь 2020 года. «Мы начали приобретать такие типы активов несколько лет назад, и очень интересно видеть, как пространство DeFi набирает обороты».

ICO дежавю

Централизованные Криптовалюта биржи теперь спешат разместить монеты, связанные с DeFi, а общая стоимость активов на децентрализованных Криптовалюта биржах резко выросла за одну ночь с практически нулевой отметки до более чем 13 миллиардов долларов в сентябре, согласно данным сайта DeFi Pulse.

Читать дальше: Binance, Huobi, OKEx испытывают FOMO в DeFi

Взрыв в DeFi — этонапоминает о трехлетней давности когда новомодные цифровые активы, выпущенные через ICO, наполнили карманы инвесторов, поскольку они насытили Рынки Криптовалюта и охватили спекулятивную манию. Некоторые из монет DeFi, появляющиеся сегодня, например, Chainlink LINK токен, изначально были обещаны во время ICO, предназначенных для проектов и стартапов. Другие монеты DeFi, такие как токен MKR Криптовалюта системы обеспечения MakerDAO (также торгуемый фондами Pantera), были проданы в раундах частных инвесторов.

«Проекты выходят на рынок с живыми продуктами, которые действительно работают (с денежными потоками или потенциалом для денежных потоков) и с командами, как правило, гораздо более высокого качества, чем в 2017 году», — поясняет Pantera Capital в письме. «Наконец-то на рынке ICO наметился подъем».

Pantera Capital официально не ответила на запросы о комментариях.

Более высокая доходность хедж-фондов

Восстановление впечатляет, учитывая четыре фонда Pantera Capitalсильно пострадали в 2018 и 2019 годах когда Рынки Криптовалюта рухнули, за исключением фонда Bitcoin в 2019 году. В 2018 году, а затем в 2019 году фонд Bitcoin потерял 75,6%, а затем восстановился на 87,7%; фонд цифровых активов потерял 87,2%, а затем 1,9%; обычный фонд ICO потерял 83,1%, а затем 23,5%; а долгосрочный фонд ICO потерял 9,6% в оба года.

По данным аналитического сайта Криптовалюта биржи CoinGecko, пиковые рыночные капитализации большинства токенов к 2020 году снизились на 35–100%, а некоторые из них столкнулись с мерами регулирующего воздействия.

Читать дальше: Новый Криптo бывшего партнера Pantera — «не для слабонервных»

Торговля началась в ноябре 2017 года в фонде цифровых активов Pantera, в июле 2017 года в обычном фонде ICO и в декабре 2017 года в долгосрочном фонде ICO. К концу 2017 года, когда цены на Криптовалюта резко выросли, обычный фонд Pantera ICO приносил доходность 347,6%, а долгосрочный фонд Pantera ICO приносил доходность 6%. Только в том году фонд Bitcoin Pantera, который начал пассивно покупать и держать BTC в июле 2013 года, а позже и отделившуюся валюту Bitcoin Cash (BCH), принёс доходность 1565%, что дало самую высокую доходность фонда за всю его историю в 25 000%.

Теперь доходность пожизненно-текущего периода составляет 144,4% в обычном фонде ICO и 216,3% в долгосрочном фонде ICO. Доходность фонда цифровых активов Pantera пожизненно-текущего периода все еще отстает, снизившись на 27,1% исторически, но знаменует собой улучшение по сравнению с потерей почти всех своих денег, упав на 72,8% в общей стоимости к концу декабря. Фонды Pantera ICO также возвращались отрицательно к тому времени, упав на 42,2% в стоимости пожизненно-текущего периода в обычном фонде ICO и на 14,5% в долгосрочном фонде ICO.

Глубокие карманы DeFi

Возврат средств может быть обусловлен не только тем, что Pantera Capital владеет токенами DeFi, которые запускаются в период бума, но и тем, что она имеет рычаги влияния, удерживая большие объемы токенов, что увеличивает их доходность.

Pantera Capital — ONE из крупнейших инвесторов, если не самый крупный, в Polkadot первая продажа токенов что привлекло $144,63 млн, как указывалось в более ранних материалах инвесторов от апреля 2018 года. Блокчейн Polkadot привлек $43,3 млн на второй продаже токенов в июле, а сам токен Polkadot , купленный инвесторами менее чем за $2 за новый DOT ($200 за старый DOT), торговался ниже $7 за новый DOT ($700 за старый DOT) с момента запуска блокчейна в августе.

В материалах за апрель 2018 года подтверждается, что Pantera Capital также была крупнейшим инвестором в продаже токенов децентрализованного протокола обмена данными Origin, пока новые инвесторы не размыли лидирующую позицию, наряду с 17 другими продажами токенов для децентрализованных технологий, включая Kyber, ICON, OmiseGo, 0x и Enigma, в которых у нее была самая большая скидка. Эти 18 продаж токенов собрали не менее $10 млн каждая, что в общей сложности составило более $500 млн.

Читать дальше: Origin представляет OUSD — стейблкоин, работающий как сберегательный счет

Активы фонда цифровых активов также включают собственную Криптовалюта Ethereum — эфир (ETH);XRP, цифровой актив, тесно связанный со стартапом Ripple; Политика конфиденциальности монета Zcash (ZEC); и Basic Attention Token веб-браузера Brave (BAT). Вскоре фонды ICO также будут торговать децентрализованным протоколом приложений NEAR и децентрализованными токенами обмена файлами Filecoin .

Финансовая отчетность говорят, что фонды криптоактивов Pantera управляют более чем $195 млн в совокупности и позволяют инвесторам обналичивать свои инвестиции в Bitcoin на сумму более $100 000 ежедневно и альтернативные инвестиции в монеты ежемесячно. Включая свои венчурные фонды, Pantera Capital управляет активами на сумму около $448,3 млн.