Рост институциональных инвестиций задает темпы будущего роста Криптo

Финансовые учреждения начали активно выходить на Криптo рынок, задавая тон на оставшуюся часть 2019 и 2020 годы.

По данным наших источников, эти годы отличаются от предыдущих скоростью профессионализации, происходящей на Рынки.

Оливер фон Ландсберг-Сейди, генеральный директор BCB — группы финансовых услуг, специализирующейся на цифровых активах, — провел сравнение различных периодов роста, наблюдавшихся на протяжении жизненного цикла биткоина (BTC), за исключением фундаментального роста в этом году.

«Пузырь 2013 года был создан технократами и любителями темного интернета, а Rally 2017 года было обусловлено прихотями спекулятивных розничных трейдеров. Рост 2019 года принадлежит финансовым учреждениям, которые диверсифицируют устаревшие портфели и, наконец, получили профессиональный аппарат для этого».

В прошлом месяце только в Великобритании BCB привлек 9 финансовых учреждений для банковской и внебиржевой торговли. Таким образом, общее число выросло до 32, большинство из которых присоединились в этом году, говорит Ландсберг-Сейди.

«Это фундаментальное изменение профиля клиентов по сравнению с прошлым годом, когда преобладали Криптo , ищущие ликвидность».

На горизонте

Действительно, Криптo переживает один из самых высоких уровней институционального роста, как это видно на примере Bitcoin. фьючерсыоткрытый интерес и объем, а также ряд авторитетных банков, выпускающих собственные криптовалюты на своих частных блокчейнах.

Кроме того, эти финансовые учреждения поддерживают различные блокчейн-проекты, ориентированные на Финансы торговли товарами и доставку, говорит Кари С. Ларсен, партнер группы блокчейн- Технологии и цифровой валюты Perkins Coie со штаб-квартирой в Нью-Йорке.

«Биржи переключают свое внимание с розничных трейдеров на институциональных трейдеров, предоставляя таким клиентам более широкие возможности по настройке интерфейса своих торговых платформ и предоставляя API, которые лучше соответствуют тому, к чему привыкли институциональные трейдеры».

Институциональные инвесторы в значительной степени полагаются на регулируемые продукты и процессы, организации рассчитывают на устойчивый прогресс в сфере регулирования, а также на улучшение инфраструктуры, что напрямую влияет на темпы институционального участия.

Однако финансовые регуляторы, по крайней мере в США и некоторых странах ЕС, очень медленно предоставляют рекомендации и лицензии организациям, стремящимся сосредоточиться на цифровых активах.

Например, по словам Ларсена, Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA) очень медленно рассматривает заявки на брокерско-дилерскую деятельность от компаний, стремящихся предоставлять услуги, поддерживающие токены безопасности или связанные с ними Криптo .

Хотя ситуация начинает меняться, в основном из-за недавнего заявления Facebook о выходе на рынок Криптo и последующего противодействия со стороны регулирующих органов по всему миру.

Это нашло отражение в резких колебаниях цены BTC в последние недели, что усилило дискуссию среди регулирующих органов о том, что необходимо сделать с этой «Криптo проблемой».

Подготовка сцены

Битва Facebook срегуляторы несомненно, подготовит почву для дальнейшего развития Криптo , поскольку все основные элементы нормативно-правовой базы уже отрегулированы.

Учитывая потенциальное преимущество привлечения миллиардов пользователей к цифровым активам посредством пары Libra/ BTC , можно утверждать, что Криптo представляет угрозу традиционным Финансы по ряду причин.

Поэтому пришло время действовать осторожно, поскольку чрезмерное регулирование может немедленно остановить бычий рост, отраженный в последних колебаниях цены BTC. Достигнув пика в $13 880 26 июня во время сильного восходящего тренда, BTC упал до минимума в $9 950, прежде чем снова взлететь до текущего уровня в $10 550.

Тем не менее, прогресс продолжается: Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), регулирующее агентство США, обладающее юрисдикцией над фьючерсными Рынки, предоставляет ErisX Clearing статус организации по клирингу производных финансовых инструментов (DCO). лицензияв соответствии с Законом о товарных биржах (CEA).

Разработка правил и положений занимает время, но в конечном итоге цель состоит в том, чтобы найти золотую середину, которая обеспечит стабильную платформу для торговли цифровыми активами, одновременно поощряя честную торговлю и снижая риски.

Существует определенный уровень утонченности, когда речь идет о новых Рынки , поскольку регуляторы пытаются разобраться в Криптo и в том, как она вписывается в текущую глобальную финансовую модель. Ключ здесь в том, чтобы позволить золотому гусяту свободно летать, осторожно, чтобы не вводить слишком много ограничений, одновременно пожиная плоды.

Ежемесячная рыночная капитализация

Месячный график выше демонстрирует интересную информацию об общей рыночной капитализации, наблюдавшейся в отрасли в последнее время, демонстрируя ее общее восстановление, приближающееся к 50-процентной коррекции от медвежьего рынка 2018 года и достигшее прогресса на фоне еще одного сильного недельного показателя в виде крупных заказов на покупку в период с 1 по 30 июня, что позволяет предположить, что эти изменения затрагивают не только среднестатистического трейдера.

Оживление началось 1 февраля этого года, когда общая стоимость впервые за два месяца превысила 130 миллиардов долларов, что ознаменовало собой существенный сдвиг настроений и тенденций с намеком на институциональный интерес.

С тех пор восходящая траектория сдерживалась устойчивым ростом растущего (бычьего) объема, который можно было наблюдать по крупным столбцам на месячном графике, что подтверждало тенденцию.

Сейчас рост превышает 300 миллиардов долларов, и он кажется вполне вероятным, учитывая недавние оптимистичные фундаментальные показатели криптовалют. Однако это также будет во многом зависеть от того, как отрасль воспримет будущую нормативную базу.

Раскрытие информации:На момент написания статьи автор не владеет Криптовалюта .

Bitcoin бизнесмены через Shutterstock, чарты ТорговляВид