Посадка Bitcoin. Часть ONE: Виды

Дэн Хелд — основатель сервиса Криптo Picks & Shovels. Ранее он основал сервис данных ZeroBlock, который был продан Blockchain, и занимал должность вице-президента по продукту в ChangeTip.

Эта эксклюзивная статья- Мнение является частью CoinDesk "Bitcoin в 10: Белая книга Сатоши" ряд.

Возникновение биткоина похоже на посадку дерева.

T только выбор вида (кода) Сатоши, но и сезон (время), почва (распределение) и садоводство (сообщество) были важны для его успеха. Он должен был вырасти сильным, могучим и огромным. Он должен был пережить засухи, штормы и хищников. Его глубокие корни должны были выдержать вес становления новой мировой резервной валютой.

Чтобы насладиться этой статьей в полной мере, я рекомендую прослушать эту песню, а затем продолжить чтение. Если вам нравится эта музыка, пожалуйста, Социальные сети моим плейлистом на Spotify.

Что такое деньги?

Деньги проще всего определить как средство передачи стоимости.

Но деньги — это не просто бумага в ваших руках или цифры на вашем банковском счете, деньги представляют собой нечто гораздо более фундаментальное:

• Деньги — это примитивная формапамятьили ведение учета. Это коллективная память о том, кто имеет возможность распределять богатство.
• Деньги, которые являются отражением работы, необходимой для приобретения товаров и услуг, также можно рассматривать какнакопленная энергия.
• Деньги являются центральным информационным средством мировой экономики. Как средство обмена, средство сбережения и единица учета, деньги являются важнейшим носителем информации о состоянии Рынки.

Основные функции денег — это хранилище стоимости (SoV), средство обмена (MoE) и расчетная единица (UoA). Ни одни деньги не начинаются с предоставления всех трех функций, каждый новый вид денег следует отдельному эволюционному пути, который мы рассмотрим позже. Давайте сначала начнем с определения новейшего вида денег — Bitcoin.

Разновидность

«Эти протоколы T описать исчерпывающим образом как статические объективные вещи. Лучше всего их рассматривать как живые системы». — Ари Пол

Bitcoin — это новая форма жизни, новый вид денег, называемый «Криптовалюта». Что еще важнее, это «надежные деньги» или, если использовать правильную таксономию, «sanum pecuniam». Надежные деньги — это определенный как деньги, покупательная способность которых определяется Рынки, независимо от правительств и политических партий, что необходимо для индивидуальной свободы.

«Мне пришлось написать весь код, прежде чем я смог убедить себя, что смогу решить каждую проблему, а затем я написал статью». —Сатоши Накамото

Код жизни записывается в организм при его зарождении. Сатоши тщательно спроектировал ДНК биткоина, или генетический код, чтобы он стал лучшими надежными деньгами из когда-либо созданных.

Мы можем рассматривать генетический код биткоина как набор инструкций, написанных для стимулирования организации и координации клеточных функций.

«Я думаю, что за последние полтора года, пока я писал код, я проработал все эти мелкие детали, а их было очень много».Сатоши Накамото

Генетический код Биткоина:

• Сатоши нужен был способ, чтобы Bitcoin зажег себя в существовании, поэтому он закодировал в его ДНК фиксированный запас (21 миллион биткойнов). Рост цены биткойна неизбежно приводит к соответствующему росту участников (пользователей), безопасности (майнинга) и разработчиков. Это становится самоусиливающимся петля обратной связи.
• Функция майнинга Bitcoin , доказательство выполнения работы (PoW), является одновременно его метаболизмом и защитным механизмом. потребляет энергию для генерации новых монет и построения цифровых стен для защиты сети. PoW также делает Bitcoin антихрупким, или, другими словами, по мере роста он становится более устойчивым к атакам.
• Новый блок Bitcoin находится каждые 10 минут, этот генетический код позволяет ячейкам биткоина эффективно общаться и координировать действия друг с другом, несмотря на огромные расстояния. Это внутренние часыкоторый задает скорость метаболизма.

«Он живет и дышит в Интернете. Он живет, потому что может платить людям за то, чтобы они KEEP его в рабочем состоянии. Он живет, потому что он выполняет полезную услугу, за выполнение которой люди будут платить ему. Он живет, потому что любой человек, где бы он ни находился, может запустить копию его кода. Он живет, потому что все запущенные копии постоянно общаются друг с другом. Он живет , потому что он радикально прозрачен: любой может увидеть его код и увидеть, что именно он делает. Его T изменить. С ним T поспорить. Его T подделать. Его T испортить. Его нельзя остановить. Его даже T прервать. Если бы ядерная война уничтожила половину нашей планеты, он бы продолжал жить, не испорченный». — Ральф Меркл

Генетический код Биткоина проявляется через признаки (характеристики организма), которые могут быть видимыми или невидимыми.

Черты

В биологии черта или свойство — это свойство организма.

Согласно теории эволюции путем естественного отбора Чарльза Дарвина, организмы, обладающие наследственными признаками, которые позволяют им лучше адаптироваться к окружающей среде по сравнению с другими представителями их вида, будут иметь больше шансов выжить, размножиться и передать больше своих генов следующему поколению.

Деньги ничем не отличаются. Деньги обладают чертами, которые позволяют им выживать и процветать как средство сбережения (SoV), средство обмена (MoE) и расчетная единица (UoA). Bitcoin — это новый вид, который имеет черты, значительно превосходящие черты своих предшественников. Ниже мы более подробно рассмотрим эти черты между различными видами денег.

(Разделы ниже, посвященные атрибутам, которые позволяют хорошо зарабатывать, в значительной степени заимствованы изВиджай Бояпатистатья«Бычий аргумент в пользу Bitcoin»)

Проверяемый

Фиатные валюты и золото довольно легко проверить на подлинность.

Однако, несмотря на то, что на банкнотах предусмотрены функции, препятствующие подделке, национальные государства и их граждане по-прежнему сталкиваются с возможностью быть обманутыми поддельными купюрами. Золото также не застраховано от подделки.

Изощренные преступники использовалипозолоченный вольфрамкак способ обмануть инвесторов в золото, заставив их платить за фальшивое золото. Биткоины, с другой стороны, можно проверить с абсолютной математической точностью.

Взаимозаменяемый

Золото обеспечивает стандарт взаимозаменяемости.

При переплавке унция золота превращается воколонеотличимы от любой другой унции. Фиатные валюты, с другой стороны, являются взаимозаменяемыми только настолько, насколько это позволяют им выпускающие учреждения. Хотя может быть так, что фиатные банкноты обычно рассматриваются как любые другие принимаемыми ими торговцами, есть случаи, когда купюры большого номинала рассматриваются иначе, чем мелкие.

Например, правительство Индии, пытаясь искоренить необлагаемый налогом серый рынок Индии, полностью демонетизировало свои банкноты в 500 и 1000 рупий. Биткоины взаимозаменяемы на сетевом уровне, что означает, что каждый Bitcoin при передаче рассматривается одинаково в сети Bitcoin .

Однако, поскольку биткоины отслеживаются в блокчейне, конкретный Bitcoin может оказаться испорченным из-за его использования в незаконной торговле, и торговцы или биржи могут быть вынуждены не принимать такие испорченные биткоины.

Несмотря на это, альтернативного ценообразования для «испорченных биткоинов» не существует, поэтому они остаются весьма взаимозаменяемыми.

Портативный

Биткоины — самое портативное средство сбережения, когда-либо использовавшееся человеком.

Одна USB-флешка может содержать миллиард долларов, легко переносимых куда угодно, передаваемых NEAR мгновенно. Фиатные валюты, будучи по сути цифровыми, также очень портативны.

Однако правительства могут контролировать свободный FLOW капитала. Наличные можно использовать для обхода контроля за движением капитала, но тогда риск хранения и стоимость транспортировки становятся значительными. Золото, будучи физическим по форме и невероятно плотным, является наименее портативным.

При передаче слитков между покупателем и продавцом обычно передается только право собственности на золото, а не сами физические слитки (это обошлось Германии в 9,1 млн долларов США).возвращаюсь на родинуих золото).

Прочный

Золото — король долговечности: подавляющее большинство золота, которое когда-либо было добыто или отчеканено, включая золото фараонов, сохранилось до наших дней и будет существовать NEAR (его можно уничтожить только посредством ядерной трансмутации).

Хотя фиатная валюта существует как в физической, так и в цифровой форме, мы будем рассматривать только долговечность ее цифровой формы... долговечность учреждения, которое их выпускает. Многие правительства, выпускающие фиатные деньги, приходили и уходили на протяжении столетий, и их валюты исчезали вместе с ними.

Если судить по истории, было бы глупо считать фиатные валюты долговечными в долгосрочной перспективе — доллар США и британский фунт в этом отношении являются относительными аномалиями. Биткоины, не имеющие эмиссионного органа, могут считаться долговечными, пока сеть, которая их защищает, остается на месте. Учитывая, что Bitcoin все еще находится в зачаточном состоянии, еще слишком рано делать серьезные выводы о его долговечности.

Однако есть обнадеживающие признаки того, что сеть демонстрирует значительную степень "антихрупкость."

Делимый

Биткоины можно разделить до стомиллионной доли Bitcoin и передавать в таких бесконечно малых количествах. Фиатные валюты обычно делятся вплоть до мелочи, которая имеет низкую покупательную способность, что делает фиат достаточно делимым на практике.

Золото, хотя и делимо физически, становится трудно использовать, если его разделить на достаточно малые количества, которые могут быть полезны для повседневной торговли с низкой стоимостью.

Редкий

Атрибутом, который наиболее четко отличает Bitcoin от фиатных валют и золота, является его предопределенная абсолютная редкость: может быть создано только 21 миллион биткоинов (количество единиц произвольно, поскольку биткоины можно разделить на 210 квадриллионов сатоши).

Это дает владельцу биткойнов известный процент от общего возможного предложения. Золото, хотя и остается довольно редким на протяжении истории, не застраховано от увеличения предложения. Если бы когда-нибудь новый метод добычи или приобретения золота стал экономически выгодным, предложение золота могло бы резко возрасти (например:морское дно или добыча астероидов).

Наконец, фиатные валюты, хотя и являются относительно недавним изобретением истории, оказались склонными к постоянному увеличению предложения. Национальные государства продемонстрировали постоянную склонность к раздуванию своей денежной массы для решения краткосрочных политических проблем.

Устоявшаяся история

Ни один денежный товар не имеет такой долгой и легендарной истории, как золото, которое ценилось с тех пор, как появилась Human цивилизация. Монеты, отчеканенные в далекие времена античности по-прежнему сохраняют значительную ценность сегодня.

То же самое нельзя сказать о фиатных валютах, которые являются относительно недавней аномалией истории. С момента своего появления фиатные валюты имели почти универсальную тенденцию к окончательной бесполезности. Использование инфляции как коварного средства невидимого налогообложения граждан было искушением, которому не смогли противостоять ни одно государство в истории.

Bitcoin, несмотря на свое недолгое существование, выдержал достаточно испытаний на рынке, поэтому существует высокая вероятность того, что он не исчезнет как ценный актив в ближайшее время. Более того, эффект Линди предполагает, что чем дольше существует Bitcoin , тем больше уверенность общества в том, что он будет существовать и в будущем. медиана Возраст Human составляет около 30 лет, что означает, что Bitcoin существует уже около 33,3% средней продолжительности Human жизни.

Если Bitcoin просуществует 20 лет, то почти все будут уверены, что он будет доступен вечно, подобно тому, как люди верят, что Интернет — это неизменная черта современного мира.

Устойчив к цензуре

ONE из самых значительных источников раннего спроса на биткоины было их использование в незаконной торговле наркотиками. Silk Road был свидетельством этого сопротивления.

Ключевым атрибутом, который делает Bitcoin ценным для запрещенных видов деятельности, является то, что он «не требует разрешения» на сетевом уровне. Когда биткойны передаются в сети Bitcoin , нет никакого Human вмешательства, решающего, следует ли разрешить транзакцию.

Как распределенная одноранговая сеть, Bitcoin по своей природе создан для защиты от цензуры. Это резко контрастирует с фиатной банковской системой, где государства регулируют банки и других посредников денежных переводов, чтобы сообщать и предотвращать незаконное использование денежных товаров. Классическим примером регулируемых денежных переводов является контроль за движением капитала.

Например, богатому миллионеру может быть очень сложно перевести свое богатство в новое место жительства, если он захочет сбежать от репрессивного режима (российские активы в Великобритании заморожены). Хотя золото не выпускается государствами, его физическая природа затрудняет его передачу на расстоянии, что делает его гораздо более подверженным государственному регулированию, чем Bitcoin.

ИндииЗакон о контроле за золотомявляется примером такого регулирования. Если ваша миссия — подорвать центральные банки, вам необходимо иметь устойчивость к цензуре на уровне суверенного государства.

«Преимущества биткоина заключаются не в его скорости, удобстве или дружелюбном пользовательском опыте. Ценность биткоина заключается в том, что у него неизменная денежная Политика, именно потому, что никто не может ее легко изменить». — Сайфедиан Аммус

Неподдельная дороговизна

Деньги, создание которых обходится дорого, либо из-за их изначальной стоимости (добыча золота), либо из-за невероятности их истории (искусство) — и эту дороговизну трудно подделать. PoW биткоина гарантирует, что стоимость добычи Bitcoin NEAR эквивалентна стоимости ONE покупки на бирже. неподдельная дороговизнаШаблон включает в себя следующие основные этапы:

«(1) найти или создать класс объектов, которые крайне маловероятны, требуют больших усилий для своего создания или и то, и другое, и такие, что мера их стоимости может быть проверена другими сторонами.





(2) использовать объекты, чтобы позволить протоколу или учреждению пересекать границы доверия» – Ник Сабо

Открыто программируемый

Bitcoin имеет открытый исходный код; его дизайн публичен, его может использовать кто угодно/где угодно/в любое время. Разработчики могут свободно программировать приложения поверх протокола Bitcoin , не спрашивая ни у кого разрешения.

«Она динамична, модернизируема и расширяема. Ее не нужно выбрасывать и заменять с каждой новой итерацией, она будет постоянно совершенствоваться». —Нил Вудфайн

Децентрализованный

В простейшем определении децентрализация означает отсутствие централизованного контроля. Или степень, в которой субъект в системе может сопротивляться принуждению и по-прежнему функционировать как часть системы. Принуждение T обязательно означает силу, оно означает отрицательные стимулы для присоединения к власти.

Децентрализация является важной чертой денег, поскольку любой централизованный контроль может поставить под угрозу ONE из других черт (особенно дефицит и сопротивление цензуре)

Децентрализация также важна, поскольку она обеспечивает большуюсоциальная масштабируемость. Проблема в том, чтоестественные системыпо своей сути развиваются в сторону централизации (иерархий). Мы также видим это эмерджентное свойство в криптовалютах. Иерархия — это эмерджентное свойство сетей. Когда мы рассматриваем более сложные системы, мы должны бороться с большим количествомсложные отношениямежду слоями. Количественная оценка децентрализации особенно важнатернистый проблема.

«Децентрализация — это неправильно понимаемая концепция, потому что люди применяют ее ко всей системе, когда на самом деле ее нужно применять к нескольким уровням внутри системы: протоколу, политике и практике». — Сара Льюис

Эволюция

Чтобы выжить, вид денег должен быть конкурентоспособным по каждому атрибуту и ​​быть исключительно лучшим по нескольким из них. Атрибуты T суммируются, они умножаются.

Когда золото впервые было введено, производители бус (пример более примитивной формы денег), вероятно, пытались убедить невежественное население, что золото не является заменой бус. Но оказалось, что у золота есть черты, которые были более выгодными. Не имело значения, что кто-то думал. Золоту было суждено стать более мощной валютой, чем ракушки или бусины.

Тот факт, что золото оставалось ценным товаром на протяжении тысяч лет, говорит о важности этих специфических черт. Фактически, сочетание черт, которыми обладало золото и другие драгоценные металлы, в конечном итоге обеспечило основу для следующей эволюции денег, фиатной валюты.

В следующей эволюции видов денег фиатная валюта выполнила несколько критических характеристик в еще большей степени, чем золото. Бумага была более портативной и ее было легче использовать в транзакциях.

Это не значит, что он был полностью лучше. Во многих случаях фиатные валюты не обладали долговечностью и, как мы увидим, со временем становились все менее и менее редкими (из-за инфляции). Критический недостаток: их предложение контролировалось королями и правительствами и все чаще использовалось как инструмент для обладания властью и контролем. При каждой новой итерации видов каждый из них развивается в следующих четырех стадиях (взятых из«Бычий аргумент в пользу Bitcoin»):

• Коллекционные:На самом первом этапе своей эволюции деньги будут востребованы исключительно на основе своих особых свойств, обычно становясь прихотью своего владельца. Ракушки, бусины и золото были предметами коллекционирования, прежде чем позднее перешли к более привычным ролям денег.
• Средство сохранения стоимости:Как только они будут востребованы достаточным количеством людей из-за их особенностей, деньги будут со временем признаны средством сохранения и накопления стоимости. По мере того, как товар будет все более широко признан как подходящее средство сбережения, его покупательная способность будет расти, поскольку все больше людей будут требовать его для этой цели. Покупательная способность средства сбережения в конечном итоге выйдет на плато, когда оно будет широко распространено, а приток новых людей, желающих иметь его как средство сбережения, уменьшится.
• Средство обмена:Когда деньги полностью утвердятся как средство сбережения, их покупательная способность стабилизируется. После стабилизации покупательной способности альтернативная стоимость использования денег для совершения сделок снизится до уровня, на котором они будут пригодны для использования в качестве средства обмена.
• Единица расчета: Когда деньги широко используются как средство обмена, товары будут оцениваться в их терминах. То есть, обменное отношение к деньгам будет доступно для большинства товаров.

Ниже показана стадия развития биткоина в эволюционном процессе, предоставленнаяМурад Махмудов.

Вымирание можно проще всего описать как неспособность вида конкурировать в среде до такой степени, что он в конечном итоге прекращает свое существование. Неспособность конкурировать сама по себе может быть результатом двух основных причин: возросшей конкуренции со стороны превосходящих видов или резкого изменения среды.

«Теория естественного отбора Чарльза Дарвина возникла, чтобы дать научно обоснованное объяснение прошлого. Теперь мы используем эту теорию, чтобы смотреть вперед и понимать ее влияние на будущее валюты. Учитывая постоянно меняющиеся условия будущего, будут ли золото и фиатные валюты продолжать конкурировать или их ждет участь динозавра?» — Райан Уокер«О происхождении денег: Дарвин и эволюция Криптовалюта»

Согласно исследованию 775 фиатных валют, проведенномуDollarDaze.orgсредняя продолжительность жизни фиатной валюты составляет 27 лет. Исследование также показало, что наиболее распространенными причинами исчезновения любой валюты являются гиперинфляция, денежная реформа, война и независимость.

Рассматривая наиболее приспособленные фиатные валюты, те, которые становятся резервными валютами, мы обнаруживаем, что большинство из них существуют чуть менее 100 лет. (Примечание: валюта США появилась только с 1933 года, поскольку до этого доллар США можно было обменять на золото)

Поскольку фиатные валюты так подвержены краху, золото долгое время служило альтернативой, поскольку оно более дефицитно и долговечно. С точки зрения дефицита фиатные валюты могут печататься и раздуваться по желанию их властей.

«Хотя Bitcoin — это новое изобретение цифровой эпохи, проблемы, которые он призван решить, а именно, предоставление формы денег, которая находится под полным контролем ее владельца и, вероятно, будет сохранять свою ценность в долгосрочной перспективе, так же стары, как и само Human общество».Сайфедиан Аммус

Валюты находятся в состоянии гиперэволюции, поскольку они продолжают приобретать разнообразные отличительные черты, которые отличают их ONE от друга в их собственной конкурентной экосистеме (фиат/ Криптo).

Условия среды, в которой конкурируют валюты, также как и традиционные формы денег, постоянно меняются. Отголоски растущего недоверия к централизованным образованиям побуждают население рассматривать альтернативные способы сохранения стоимости.

Суверенитет, когда-то являвшийся чертой, необходимой для выживания валюты, теперь может выйти из моды. Централизованные провалы, такие как финансовый кризис в США 2008 года, или гиперинфляционные фиатные валюты, такие как доллары Зимбабве или аргентинские песо, Compound эти настроения. Наиболее глубоким из этих условий является растущее понимание во всем мире того, что децентрализованное доверие возможно.

Вместо того чтобы стать антихрупкими, что является свойством становиться сильнее в нестабильной и стрессовой среде, центральные банки устранили опасность и смертность от неудач, что приводит к стагнации или деградации конкуренции.

Иногда стрессы настолько сильны, что они фатальны для вида денег. Хотя это разрушительно для самих денег, популяция, состоящая из тех, кто выживает, в среднем более приспособлена. Это T потому, что кто-то из выживших стал сильнее от стресса, а просто потому, что более слабые деньги были удалены.

«Мы, люди, регулярно недооцениваем сильное воздействие,длиннохвостые Мероприятия«Тщательное рассмотрение Мероприятия с длинным хвостом особенно важно при разработке протокола, который может стать основой мировой экономики» —Уго Нгуен

Интересно представить, что бы Чарльз Дарвин сказал о нынешнем состоянии денег. История хочет заставить нас поверить, что существование и выживание любой сущности, будь то растение, животное, корпорация или деньги, подчиняется законам естественного отбора.

Понимая это, трудно представить, чтобы Дарвин оспаривал Мнение о том, что Bitcoin обладает необходимыми характеристиками, чтобы стать доминирующим видом денег.

Bitcoin идеально приспособлен к окружающей среде благодаря своему исключительному генетическому коду и проявлению этого кода в форме превосходных характеристик.

Bitcoin — это хищник высшего порядка среди денег, и он постоянно развивается. Ни одна из предыдущих денежных форм жизни не имеет шансов.

Часть 2… (Сезон)

Во второй части я расскажу о сезоне, когда был посажен Bitcoin — финансовом кризисе 2008 года. Вторая часть этой статьи будет опубликована в ближайшие несколько дней и будет доступна в Twitter через Tweet storm (Социальные сети на меня).

Изображение черезШаттерсток