Под микроскопом: истинные затраты на добычу золота

Хасс МакКук — дипломированный инженер и новоиспеченный обладатель степени MBA в Оксфорде. Он исследовал Bitcoin в течение последних нескольких месяцев и недавно присоединился к консультативному совету Lifeboat Foundation's New Money Systems.

Эта статья является второй в серии статей об устойчивости биткоина. Ранеерассмотрели стоимость майнинга BitcoinЗдесь МакКук пытается количественно оценить экономические и экологические факторы, связанные с добычей золота.

На протяжении тысячелетий золото использовалось как средство создания и защиты богатства.

Как показывают данные ниже, 52% всего когда-либо добытого золота используется для ювелирных изделий и дворцовых украшений. С точки зрения защиты, центральные банки владеют 18% мирового запаса золота, а другие инвесторы владеют 16% (Hewitt, 2008).

Однако металл также имеет практическое применение, 10% годового спроса приходится на промышленность (Всемирный золотой совет, 2012). Почти 12% мирового запаса золота содержится в технологических продуктах и теряется навсегда, если не перерабатывается, что влечет за собой определенные затраты.

Для полноты картины, по данным Всемирного совета по золоту (2012), болееБыло произведено 2700 тонн золота.и болееВ 2011 году было переработано 1600 тонн золота..

Золото ценно из-за своих внутренних свойств: оно очень прочное, ковкое и никогда не теряет своего блеска. Самое главное, что оно редкое, и его становится все труднее и дороже добывать – поэтому оно защищено от инфляции.

Именно по этим причинам, а также из-за его применения в промышленности, металл имеет спрос и, как следствие, ценность. В следующих параграфах делается попытка количественно оценить жизненный цикл золота, а также его экономические, экологические и социальные издержки.

Будущие тенденции

Золото становится все труднее добывать, и его становится все меньше, а это значит, что связанные с этим затраты будут продолжать расти.

Относительные затраты на рабочую силу также резко растут, что может стать серьезным фактором будущей стоимости добычи металла. Поскольку большая часть энергии, используемой в горнодобывающей промышленности, поступает из невозобновляемых ископаемых видов топлива, таких как дизельное топливо, T ли стоит надеяться на сокращение ее углеродного следа в NEAR будущем.

С учетом вышесказанного, есть надежда на улучшение переработки золота по мере перехода национальных сетей на зеленую энергию. Кроме того, ежегодная статистика смертельных случаев на шахтах улучшается.

Как видно из рисунка ниже, при текущих темпах производства известные мировые запасы золота будут истощены через 20 лет. Новое производство будет основано на переработке.

Жизненный цикл горнодобывающей промышленности

Как видно из графика ниже (Совет по минеральным ресурсам Австралии, 2014 г.), добыча золота — это интенсивный процесс, а жизненный цикл рудника, как правило, довольно длительный и разнообразный (более 20 лет).

Хотя с каждым из этих этапов связаны тройные итоговые затраты, самыми затратными являются четвертый, пятый и шестой этапы: строительство, производство и реабилитация.

Строительство шахты обеспечивает необходимую инфраструктуру для продуктивной шахты; это включает в себя объемные земляные работы и строительство дорог и сооружений. Обычно это может занять несколько лет.

Реабилитация подразумевает возвращение земли как можно ближе к ее состоянию до добычи, чтобы позволить растительному и животному миру процветать, или чтобы первоначальный владелец мог использовать ее по своему усмотрению. Хотя эти действия имеют как последствия, так и связанные с ними расходы, они меркнут по сравнению с самим производством.

Рисунок 4показан процесс извлечения золота из земли. Хотя мы не будем обсуждать действия, включенные в цепочку процесса, вы заметите, что для производства золота используются большие объемы породы, воды и цианида.

Существует множество рецензируемой научной литературы и отраслевых данных об экономических, экологических и социальных последствиях этих процессов, и они будут рассмотрены в следующих разделах настоящего отчета.

Экономические затраты на добычу полезных ископаемых

На момент написания статьи цена на золото составляла приблизительно1250 долл. США/унция. Здесь я предоставлю отраслевые данные об экономических затратах горнодобывающих компаний на добычу этой унции.

В начале февраля 2014 года Всемирный золотой совет отметил, что средняя себестоимость производства в отрасли составляет1200 долл. США/унция, при этом 30% отрасли станут убыточными, если цена на золото упадет ниже этого уровня (Рударакханчана, 2014).

Исследование товаров Barclay's дает схожие цифры. Их отчет от апреля 2013 года показывает, что предельная себестоимость производства была1104 долл. США/унция(Barclays Commodities Research, 2013).

Эндрю Су, генеральный директор брокерской компании Compass Global Рынки, согласился с этим, заявив, что стоимость добычи золота в Австралии подскочила до более чем 1000 долл. США/унция в 2013 г. (Наиду-Гелани, 2013).

В 2012 году было добыто 2700 тонн, или чуть более 96 миллионов унций золота. В среднем1100 долл. США/унция, это ставит экономическую стоимость добычи золота на уровень105,6 млрд долларов.

Экологические издержки горнодобывающей промышленности

Хотя стоимость добычи легко и удобно уложить в общую цифру 1100 долларов за унцию, разрушительный эффект, который она наносит окружающей среде, часто можно упустить из виду.

В таблице ниже сравниваются и сопоставляются различные анализы жизненного цикла добычи золота, представленные в различных рецензируемых журналах и научных источниках:

При ежегодной добыче 2700 тонн или 2,7 млн кг золота, используя низкие средние цифры из приведенного выше обзора литературы, общие годовые воздействия можно резюмировать следующим образом:

Переработка

Золото можно перерабатывать, и часто это происходит –Рисунок 1показывает, что чуть более трети всего добываемого ежегодно золота перерабатывается.

Переработка значительно менее энергоемка, чем добыча золота, однако точных данных о точной экономии энергии не существует (US EPA, 2012). В качестве указания на то, сколько энергии экономится при переработке, вот статистика по другим металлам и продуктам (The Economist, 2007):

• Алюминий: 95%
• Сталь: 60%
• Пластик: 70%
• Бумага: 40%
• Стекло: 5-30%

Если предположить, что экономия энергии составит 90%, то энергия, используемая для переработки золота, составит475 миллионов ГДжх0,5 (соотношение переработанного и добытого золота)х(1 – 90%)(энергосбережение)=прибл. 25 миллионов ГДж.

Перевод ГДж энергии в тонны CO2 и стоимость в долларах

Наиболее последовательным подходом к преобразованию ГДж энергии в тCO2 будет использование средневзвешенного значения тCO2, произведенного источником первичной энергии. Это рассчитано в таблице ниже (Moomaw, et al., 2011), (Sovacool, 2008), (Министерство энергетики США, 2013):

1 ГДж эквивалентен 277,77 кВт·ч или 0,2777 МВт·ч, следовательно, 25 миллионов ГДж дают4 миллиона тонн CO2производится со скоростью 600 г/кВт·ч. Чтобы проверить эти результаты, следует сказать, что при добыче золота выделяется 54 миллиона тонн CO2.

Таким образом, можно сделать вывод, что выбросы углерода сокращаются на 90%, если золото перерабатывается, при условии, что вышеуказанные предположения верны. Этот вывод кажется логичным, поскольку не приходится иметь дело с огромными объемами пустой породы, воды, цианида и других химических побочных продуктов во время переработки.

При средней стоимости выработанной электроэнергии в размере 100 долл. США/МВт·ч экономическая стоимость энергии, используемой для переработки, составит694,25 млн долларов США.

Если предположить, что все переработанное золото имеет низкую пробу — 14 карат, то стоимость приобретения 1600 тонн золотого лома составит:

Расходы на приобретение предприятий по переработке отходов не учитывались, поскольку ожидается, что они будут незначительными.

Округлив, можно сделать вывод, что переработка золота обходится примерно в40 млрд долларов в год(и растет), или около того780 долл./унция.

Социальные издержки золотодобычи

Очевидными крупными социальными издержками золотодобычи являются права коренных землевладельцев, нарушения прав Human , связанные с получением «конфликтного золота», и неприемлемо высокие показатели смертности среди рабочих. Согласно исследованию Oxfam (2004), 50% всего вновь добытого золота добывается на коренных землях.

Золото — известный конфликтный минерал, имеющий более600 млн долларов золота, которое ежегодно покидает только Конго, — этот металл запятнан физическим и сексуальным насилием, а также Human рабством.

Добыча золота позволяет местным военачальникам продолжать Финансы свои армии, причиняя страдания миллионам африканцев (Raise Hope for Congo, 2014).

Наиболее поразительной является статистика смертельных случаев на производстве, которая, хотя и является неполной и непонятной из-за сложности получения надежных международных данных, тем не менее рисует зловещую картину.

Как можно видеть, статистика по очень небольшой выборке стран-производителей золота показывает почти 50 000 смертельных случаев только за последнее столетие.

Кроме того, добыча золота велась на протяжении столетий, что наверняка стало причиной десятков тысяч смертей еще до того, как была зафиксирована статистика.

Также следует отметить, что приведенные выше данные охватывают только статистику смертности и не учитывают травмы и долгосрочные последствия для здоровья, такие как туберкулез, силикоз и другие профессиональные заболевания.

Мошенничество с инвестициями в золото

Только с 2001 года мошенничество с драгоценными металлами обошлось американцам в 300 млн долларов (Miedema & Bartz, 2014), но в глобальном и историческом масштабе ущерб был значительно больше.

В одном случае BRE-X, канадская афера по добыче золота, обошлась инвесторам в $6,5 млрд в крупнейшем горнодобывающем скандале всех времен (Ro, 2012). Существует несколько других задокументированных и незадокументированных крупномасштабных мошенничеств с драгоценными металлами, которые произошли на протяжении всей истории, и которые невозможно полностью количественно оценить.

Теперь, когда мы рассмотрели затраты на производство золота, пришло время сравнить их со стоимостью создания других средств сбережения. На следующей неделе читайте третью статью из серии, в которой Хасс МакКук исследует устойчивость печати и чеканки валюты. Если вы пропустили первую часть серии наистинные затраты на майнинг Bitcoin, обязательно посмотрите.

Золотое изображениечерез Shutterstock