«Правильно» было неправильно: бухгалтер Circle исправил мелкий шрифт подтверждения USDC

По словам экспертов по бухгалтерскому учету, говоривших с CoinDesk , изменение всего одного слова в отчетах Circle по подтверждению стейблкоина USDC может оказаться более существенным, чем кажется на первый взгляд.

Уже в первой общедоступной аттестации, дляОктябрь 2018 г. но выпущенные в следующем месяце, независимые бухгалтеры Circle, Grant Thornton LLP, написали, что резервные счета были «правильно указаны» по состоянию на полночь в конце предыдущего месяца. Эти счета содержат реальные доллары США, обеспечивающие USDC, токен, который работает на блокчейне Ethereum и почти всегда торгуется по цене около $1.

CoinDesk обнаружил изменение в последнем отчете за месяцЯнварь 2022 г., когда Грант Торнтон начал использовать фразу «справедливо изложено» вместо «правильно изложено».

Термин «правильно указано» появился три раза в каждом из25 ежемесячных отчетовподписано бухгалтерской фирмой отОктябрь 2018 г. через декабрьпрошлого года. Это также было обнаружено в каждом «Отчете по резервному счету», подписанном главным финансовым директором Circle Наимом Ишаком, который был приложен к отчетам Grant Thornton отАпрель 2019 г. кИюль 2019 г.и вДекабрь 2019 г..

ИзЯнварь 2020 г.кАпрель 2021 г. В отчете говорится, что вице-президент Circle по бухгалтерскому учету и Финансы Тимоти Сингх также использовал этот термин несколько раз.Май 2021 г.В отчете (подписанном в июле 2021 года) Сингх исключил фразу «сказан правильно», хотя Грант Торнтон продолжал использовать этот термин.

В эпизоде ​​показано, что инвесторы, владеющие стейблкоинами, оказывают большое доверие эмитенту, даже если он предоставляет подтверждение от международной аудиторской фирмы, поскольку бухгалтер T должен подкреплять его присягой.

По словам представителя Circle (который готовится выйти на биржуОценка в 9 миллиардов долларов), изменение было сделано в рамках подготовки к предстоящему изменению стандартов бухгалтерского учета.

«Грант Торнтон обновил формулировку отчета, принявССАЕ 21«Предыдущие и текущие отчеты об аттестации соответствуют действующим профессиональным стандартам», — заявил представитель Circle.

Заявления о стандартах для аттестационных заданий (SSAE) выпускаются Ассоциацией международных сертифицированных профессиональных бухгалтеров (AICPA). SSAE 21 охватывает «прямые экзаменационные задания».

Между тем представитель Grant Thornton Джон Ракет заявил: «В соответствии с нашей Политика мы не можем передавать результаты работы клиентов третьим лицам», и попросил CoinDesk связаться с Circle напрямую.

Стейблкоины служат критически важным трубопроводом для глобального рынка Криптовалюта стоимостью 1,9 триллиона долларов. Трейдеры используют эти синтетические доллары для быстрого перевода стоимости на биржи и обратно, чтобы извлечь выгоду из арбитраж возможности. USDC — вторая по величине стейблкоин с объемом в $52,3 млрд в обращении после USDT Tether, объем которого составляет $80,8 млрд.

Поскольку стоимость USDC основана на обещании обменять их в любое время на гринбеки, инвесторы полагаются на ежемесячные подтверждения резерва от Grant Thornton, чтобы убедиться, что Circle — это выгодное вложение денег.

Таким образом, любые изменения в Важная информация, заслуживают тщательного изучения.

Почему изменение имеет значение

Так в чем же суть наречия?

ONE вещь, которая, похоже, озадачила бухгалтерских экспертов, с которыми связался CoinDesk, заключалась в том, почему термин «верно заявлено» вообще использовался. Это потому, что этот термин обычно T встречается в подтверждениях.

Аттестация проводится сертифицированным бухгалтером (CPA), который нанимается для составления отчета о проверке, обзоре или выполнении набора согласованных процедур. Для стейблкоина это может включать сбор отчетов, которые эмитент предоставляет бухгалтеру, показывая, что обеспечение соответствует рыночной стоимости стейблкоинов, обращающихся на определенную дату, но не обязательно проверяя или предоставляя Мнение об информации.

Это отличается от аудита, который является более тщательным, поскольку он анализирует и проверяет транзакции, составляющие балансы по всем финансовым отчетам за определенный период времени или в определенный момент времени, а CPA выносит Мнение о том, были ли балансы подготовлены в соответствии со стандартами и не содержат существенных искажений или ошибок. Крупные эмитенты стейблкоинов, такие как Circle и Tether, предоставляют подтверждения, а не аудиты.

«Большинство аудиторов и заверителей не используют слово «правильный», и оно будет использоваться только там, где доступно точное измерение», — сказал Майкл Шауб, профессор бухгалтерского учета в Mays Business School Техасского университета A&M. «Я предполагаю, что Криптo — это пример того, где возможно точное измерение. Я просто предполагаю, но я предполагаю, что GT [Grant Thornton] не было комфортно говорить, что это было правильно, потому что это больше не соответствовало языку Circle, стороны, делающей утверждение».

Однако другие профессора бухгалтерского учета считают использование слова «правильный» грубой ошибкой.

«Мне просто трудно поверить, что GT сознательно выпустила отчет, используя термин «корректно заявлено», заявив, что стандарты требуют, чтобы они планировали и проводили проверку для получения разумной уверенности», — написала в электронном письме Стефани Мейсон, доцент кафедры бухгалтерского учета в Университете Де Поля. «Мне трудно с этим смириться, не потому что GT не могла ошибиться, а потому что использование термина «корректно заявлено» вместо «справедливо заявлено» — это настолько вопиющая вещь, что студенты-аудиторы должны были бы знать это лучше».

Затем Мейсон отметил, что ни предыдущие стандарты, ни новые, на которые ссылается представитель Circle, не используют слово «правильно». В каждом из них говорится о «разумной уверенности», которую AICPA определяет как «высокий, но не абсолютный уровень уверенности». В этих стандартах используется термин «справедливо заявлено», а не «правильно заявлено», отметил Мейсон.

Действительно, Grant Thornton заявил в подтверждениях USDC , что попытается получить «разумные гарантии», но только теперь говорит «справедливо заявлено», а не менее двусмысленно звучащее «правильно заявлено».

«Я T думаю, что здесь подразумевается практическая разница, но существует вероятность того, что вас будут придерживаться более высоких правовых стандартов, если вы скажете, что что-то правильно, а не просто скажете, что это справедливо (то есть не содержит существенных искажений)», — написал Шауб из Texas A&M в электронном письме. AICPA «АТ-С 205, который охватывает экзамены (в отчете говорится: «Мы проверили...»), никогда не использует слово «правильно» в качестве варианта, только «справедливо указано».

«Я T думаю, что GT попадет в беду за то, что скажет «правильно», — добавил Шауб. — Но я бы этого T сказал. С юридической точки зрения, я думаю, это вопрос того, сможете ли вы убедить присяжных в том, что есть существенная разница, особенно с учетом того, что стандарты T запрещают использовать термин «правильно». Но трудно сказать, что они T Социальные сети стандартам, если стандарты предусматривают иную формулировку, чем «справедливо заявлено, на основе критериев», которую они использовали в январе 2022 года. Я мог бы утверждать, что «в соответствии с» означает «правильно в соответствии с». Но я не юрист, чтобы знать, является ли это выигрышным аргументом».

В эпизоде ​​показано, что инвесторы, владеющие стейблкоинами, оказывают большое доверие эмитенту, даже если он предоставляет подтверждение от международной аудиторской фирмы, поскольку бухгалтер T должен подкреплять его присягой.

«В конце концов, что бы ни случилось, это не очень хорошо для [Гранта Торнтона]», — сказала Фрэнсин МакКенна, судебный бухгалтер и будущий профессор Школы бизнеса Уортон Пенсильванского университета. «Они либо согласились предоставить абсолютную гарантию со словом «правильно» — безумие! — либо позволили/узнали, что Circle изменила слово, либо сами совершили ошибку в течение двух лет. Все варианты очень плохие».