Почему хорошие индексы жизненно важны для будущего криптовалют

Индексы играют ключевую роль на Рынки активов как краеугольный камень роста финансового рынка и важный инструмент для инвесторов. Однако в Криптo зарождающееся состояние доступности и принятия индексов является существенным препятствием для инвесторов. В настоящее время эквивалентным советом «купить индекс» является покупка Bitcoin (BTC) или эфира Ethereum (ETH) на централизованном счете, чего недостаточно для привлечения нового капитала от опытных инвесторов. Индексы позволяют эффективно распределять активы, управлять рисками, разрабатывать продукты и измерять производительность. Без индексов Криптo не может превратиться в институциональный финансовый рынок.

Многие из необходимых компонентов для успешного индекса существуют сегодня: соответствующие институциональные биржи, надежные данные и сложные методологи, среди прочего. Однако в США не хватает нормативной поддержки и принятия индекса , которые охватывают более тонкие и дифференцирующие аспекты Криптo , такие как доказательство долиставки вознаграждения. Несмотря на отсутствие нормативных указаний, отрасль должна продолжать продвигаться вперед с разработкой индексов.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Мы суммируем влияние принятия индекса в следующих шести разделах:

Истории и надежность: Индексы облегчают Истории цен путем агрегирования данных из нескольких источников и расчета репрезентативного значения. Инвесторы испытывают трудности с определением справедливой стоимости без надежных индексов, что затрудняет участие на рынке. Профессионально управляемые индексы внушают доверие, укрепляя уверенность розничных и институциональных инвесторов.

Бенчмаркинг и инвестиционные продукты: Индексы предоставляют эталоны, по которым можно измерить эффективность активов. Инвесторам сложно надежно сравнивать различные инвестиционные продукты или управляющих без установленных индексов. Такое отсутствие эталонного анализа препятствует созданию инвестиционных инструментов, таких как деривативы (ключевой компонент сложного управления портфелем) и Криптовалюта ETF (которые могли бы привлечь значительный розничный и институциональный капитал).

Управление рисками и прозрачность:Индексы помогают инвесторам оценить риск и волатильность, связанные с активом. Отсутствие надежных показателей риска затрудняет способность инвесторов эффективно управлять своими рисками и передавать риск. Индексы Web3 даже более прозрачны, чем их предшественники, поскольку все данные можно просматривать в цепочке. Полностью прозрачные индексы улучшают оценку риска, улучшая модели распределения активов и способствуя стабильности рынка и более информированному процессу инвестирования.

Исследование и анализ рынка:Индексы предоставляют ценные данные для ученых и аналитиков для изучения рыночных тенденций, корреляций и поведения. Это исследование информирует о стратегиях и способствует более глубокому пониманию класса активов, в конечном итоге помогая его развитию.

Стандартизация и язык: Индексы способствуют стандартизации в измерении и оценке эффективности рынка. Отсутствие устоявшихся индексов на рынке Криптo препятствует созданию общего языка и универсального стандарта среди участников рынка. Без индексов для установления справочных ставок Рынки не могут достичь глубины, необходимой для привлечения значительного капитала.

Институциональное участие:Профессионально управляемые индексы привлекают институциональное участие, предоставляя надежную основу для инвестиционных решений. Институциональное участие повышает ликвидность и стабильность рынка, ускоряя общий рост класса активов.

Индексирование жизненно важно для продвижения новых классов активов, таких как Криптo. Хотя в настоящее время этому препятствует нормативно-правовая среда в США, эффективные и профессионально управляемые индексы повысят безопасность и стабильность Рынки. Поскольку индустрия Криптовалюта продолжает развиваться, разработка и принятие авторитетных индексов играют важную роль в привлечении институциональных инвесторов, повышении ликвидности и продвижении общей зрелости класса активов.