Криптo для консультантов: профессионализация Криптo

Как вы разрабатываете инвестиционные стратегии для своих клиентов, учитывая, что в сфере Криптo нужно так много Словарь и у вас так мало времени? Эрик Эрвин, генеральный директорОнрамп Инвест, содержит обзор моделей Криптo , которые консультанты могут рассмотреть по мере роста интереса клиентов к Криптo .

LEO Миндюк, генеральный директорML-технологии, рассматривает активные и пассивные стратегии инвестирования в Bitcoin и Криптo в разделе «Спросите эксперта».

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Верхушка айсберга: создание Криптo без выгорания

Моя команда и я много говорили о заметном сдвиге на рынке Криптo . Напротив, год назад казалось, что все говорят напрямую с инвесторами, подталкивая их к многочисленным биржевым приложениям и автономному инвестированию. Теперь мы видим целенаправленную попытку расширить возможности профессионалов в этой области. Будь то токенизированные ценные бумаги, крипто-форвардные финансовые продукты от крупнейших мировых управляющих активами или платформы, которые помогают финансовым консультантам напрямую получать доступ к этому новому рынку, нет никаких сомнений в том, что профессионализация Криптo уже здесь.

Это отличная новость для консультантов. Это не только означает более широкий доступ к массиву цифровых активов для клиентов, но и означает, что консультанты теперь могут создать новое предложение в своем бизнесе, обслуживая клиентов, предоставляя им то, что они ищут, и захватывая больше активов под управлением (AUM) по пути. Фирмы, которые оснащены решениями доступа, настроены на процветание. Как мы ясно увидели на примереBitcoin ETF, спрос инвесторов на Криптo ощутим, и это начинает открывать дверь в более широкий мир цифровых активов для консультантов. Однако существует множество цифровых активов, о которых можно Словарь , и криптовалюты по-прежнему оцениваются только в рекомендуемом распределении в 1-6% в портфеле. Когда вы управляете портфелем бизнеса, который на 95% состоит из традиционных рыночных фондов, как вы должны Словарь о каждой монете или каждом лидере на рынке, который движется 24/7?

На традиционном рынке есть эксперты по управлению активами, которые сделают это Для вас. Так почему бы не использовать те же инструменты для Криптo?

Применение известных вам инструментов на рынке, который вы (пока) T знаете

Как и на традиционном рынке, хотя SMA не призваны заменить должную осмотрительность на практике, они позволяют консультантам использовать тщательно исследованные стратегии, созданные для охвата лучших частей рынка цифровых активов. Давайте разберем, как RIA могут применять этот старый инструмент к новому классу активов:

5 способов, которыми Криптo от управляющих активами могут быть полезны для консультантов

• Диверсификация: Криптo позволяют консультантам предлагать своим клиентам доступ к диверсифицированному портфелю криптовалют. Такая диверсификация может помочь снизить общий риск за счет распределения инвестиций по нескольким активам с различными профилями риска.
• Настройка: Консультанты могут адаптировать Криптo для достижения конкретных инвестиционных целей и толерантности к риску отдельных клиентов. Они могут корректировать состав портфеля на основе таких факторов, как рыночные условия, предпочтения клиентов и инвестиционные стратегии.
• Прозрачность: Многие управляющие Криптo обеспечивают прозрачность в режиме реального времени в отношении портфельных активов и производительности. Эта прозрачность помогает построить доверие с клиентами, позволяя им отслеживать свои инвестиции и понимать, как управляются их деньги.
• Профессиональное управление: консультанты могут использовать знания и идеи ведущих управляющих активами для принятия обоснованных инвестиционных решений от имени своих клиентов.
• Экономия времени: поскольку управляющие активами предоставляют самую последнюю информацию о рынке, автоматическую ребалансировку и продуманное распределение без необходимости тратить часы на исследования со стороны консультанта, они могут сэкономить значительное количество времени и позволить консультантам сосредоточиться на более крупных частях клиентских портфелей.

Максимально эффективное использование этого класса активов для клиентов

Я знаю, что поговорка «ваши деньги T усердно работают Для вас» на данный момент является клише, но правда в том, что инвестирование в цифровые активы не является исключением из правил диверсификации портфеля. Вложение всех ваших активов в Bitcoin можно считать тем же, что и вложение всех ваших средств в ONE акцию. На рынке цифровых активов есть сезоны, то есть иногда менее известные криптовалюты или альткоины показывают более высокую эффективность, чем Bitcoin или эфириум. Когда инвесторы T рассматривают целостную стратегию инвестирования в Криптo , они пренебрегают потенциалом для эффективного использования рынка. Как профессионал, вы теперь можете помочь им максимально использовать эти возможности, предлагая доступ к более крупной экосистеме.

Удовлетворение спроса и накопление опыта

Понятно, что вас пугает объем образования, необходимый для того, чтобы по-настоящему понять криптовалюты. У каждой из ONE своя цель и своя ценность. С помощью стратегий управления активами вы можете выйти на рынок лицом к лицу и попутно получить знания, при этом удовлетворяя спрос и поддерживая актуальность своей компании. Этот рынок постоянно растет, и лидеры в этой области, включая всех нас в Onramp Invest, компания по секьюритизации, стремимся помочь вам быть впереди.

-Эрик Эрвин, генеральный директор Onramp Invest

Спросите эксперта

В. Каковы основные различия между стратегиями активного и пассивного инвестирования в Криптo и как они влияют на риск и потенциальную доходность на нестабильном рынке Криптовалюта ?

Подобно традиционным Рынки, активные и пассивные инвестиционные стратегии на рынке Криптовалюта предлагают противоположные подходы к формированию и управлению портфелем.

Пассивные стратегии Криптo подразумевают выбор портфеля криптовалют и удержание их в течение длительного периода, независимо от краткосрочных колебаний рынка. Пассивные стратегии могут быть реализованы путем покупки ETF или удержания диверсифицированного портфеля криптовалют, будь то через фонд или структуру SMA. Этот подход обычно требует минимального текущего управления, низких транзакционных издержек и более простых налоговых последствий из-за нечастой Рынки . В успешной пассивной стратегии доходность, как правило, близка к соответствующему эталону. Например, для Bitcoin ETF доходность должна быть очень близка к стратегии «купи и держи». На Криптo наблюдается много краткосрочных колебаний цен, поэтому пассивные стратегии обычно связаны с более высокой волатильностью и более высокими просадками.

Активно управляемые Криптo направлены на получение привлекательной абсолютной прибыли или превосходство над рынком за счет извлечения выгоды из неэффективности рынка и использования методов управления рисками. Обычно активный подход связан с постоянным мониторингом и активным управлением рисками, более высокими комиссиями за транзакции и более высокими комиссиями за производительность и управление, выплачиваемыми профессиональному управляющему активами. Однако при успешной реализации активный подход обычно смягчает волатильность и просадки класса активов и достигает более высокой доходности с поправкой на риск. Существуют различные типы активно управляемых стратегий, которые подходят для различных инвестиционных целей и целевых показателей риска и доходности.

В нестабильном мире криптовалют выбор между активным и пассивным подходом может существенно повлиять на результаты, которых может достичь инвестор.

В. Какие типы активных инвестиционных стратегий существуют?

Существует множество активно управляемых стратегий с различными профилями риска и доходности для инвесторов. Некоторые активно управляемые стратегии, такие как арбитраж ставок финансирования, базисный арбитраж, статистический арбитраж, долгосрочные и краткосрочные направленные стратегии, направлены на достижение абсолютной доходности. Как правило, это сложные стратегии, включающие различные количественные методы, сложное и оптимизированное исполнение, а также передовые методы управления рисками. Эти стратегии часто не сильно коррелируют с ценами Криптовалюта и способны достигать абсолютной доходности с более высокими коэффициентами Шарпа и меньшими просадками за счет монетизации неэффективности зарождающегося класса активов.

Другим хорошим примером активно управляемых стратегий являются стратегии, которые нацелены на то, чтобы превзойти эталон, например, стратегия покупки и удержания Bitcoin или стратегия покупки и удержания, взвешенная по рыночной капитализации. Такие стратегии обычно включают в себя некоего рода прогнозирование доходности, рыночный тайминг и структуру управления рисками. В случае успеха активно управляемый подход помогает достичь лучшей скорректированной на риск доходности по сравнению с соответствующей пассивной стратегией. Например, правильно выполненная умная подверженность управлению рисками в Bitcoin помогает инвесторам достичь более высокой доходности при более низкой волатильности, чем при владении Bitcoin ETF.

Инвесторы обычно могут получить доступ к различным активно управляемым стратегиям через структуры фондов или отдельно управляемые счета на спотовых или фьючерсных Рынки. Со временем я ожидаю, что активно управляемые ETF станут доступны для инвесторов.

-LEO Миндюк, генеральный директор ML Tech

KEEP читать

Произошло четвертое сокращение стоимости биткоина вдвоеПятница, 20 апреля 2024 года, без сбоев.

Спотовый Bitcoin ETF от BlackRock продолжает бить рекордыпоскольку приток достиг 70 дней.

PayPal предложилпрограмма поощрений для стимулирования низкоуглеродной добычи Bitcoin .