Тяжеловесы Ethereum запускают кредиты LiquidStake, чтобы облегчить «блокировку» ETH 2.0

Коалиция основных участников Ethereum решает так называемую проблему «блокировки», в соответствии с которой первое поколение участников, размещающих Криптo на переходном блокчейне ETH 2.0, должно заключить ограничительный многолетний контракт на свои монеты.

Объявлено в среду,LiquidStake, который запускается Криптo торговой фирмой DARMA Capital, позволит эфир (ETH) стейкеры, чтобы вывести USDCкредит в стейблкоинах под залог своих застейканных активов, получая при этом вознаграждение за стейкинг от новой сети.

Кроме того, зарегистрированный в США инвестиционный фонд DARMA, основанный бывшими сторонниками ConsenSys Эндрю Кизом и Джеймсом Слазасом, намерен выделить более 50 миллионов долларов в ETH на новый депозитный контракт Ethereum.

По словам основателя DARMA Capital Эндрю Киза, у участников есть очевидные экономические стимулы принять участие в эволюционном этапе Ethereum по сравнению со стейкингом, поскольку они могут заработать, скажем, 15% на этих активах в течение того количества месяцев, которое потребуется сети для завершения дальнейших обновлений.

«Я называю это проблемой улицы с односторонним движением», — сказал Киз. «Участники не смогут «отозвать» эти активы. Поэтому мы создали LiquidStake, где пользователи могут получать вознаграждение за стейкинг и закладывать свои застейканные ETH в качестве обеспечения для получения кредита USDC . Это сильно отличается от BlockFi, Celsius и других кредиторов, потому что в этих случаях вы T можете застейкать эфир и T можете получить вознаграждение».

Необходимость и изобретение

Первая фаза (фаза ноль) миграции Ethereum на блокчейн proof-of-stake включает около 16 384 валидаторов, каждый из которых вносит минимум 32 ETH в депозитный контракт. Затем эти токены будут застейканы для защиты и управления новым параллельным блокчейном Ethereum , известным как Маяк, реальная среда для тестирования доказательства доли владения, которая в конечном итоге вернет вознаграждение за стейкинг этим валидаторам.

С момента запуска депозитного контракта на этой неделе было заблокировано около 52 801 ETH на сумму 23,8 млн долларов. (Для запуска «события генезиса» ETH 2.0 и активации обновления необходимо по крайней мере 524 288 ETH , разделенных между 16 384 стейкерами.) В дополнение к вознаграждениям за стейкинг, возвращаемым этим валидаторам, из этих заблокированных средств все еще можно извлечь потенциальный доход. Это именно тот тип инноваций, который повсеместно появляется в сфере децентрализованных Финансы (DeFi).

Читать дальше: Депозитный контракт Ethereum 2.0 превысил $22,5 млн через неделю после запуска

То же самое можно сказать и об инженерах Уолл-стрит, которые придумывают новые продукты в ответ на изменение правил.Как отмечает Майкл Кейси из CoinDesk, T , налагаются ли правила, ограничивающие поведение, государственным регулятором или, в случае Ethereum 2.0, протоколом. «Ограничения создают стимул для финансового творчества», — написал он.

LiquidStake — далеко не единственная попытка решить эту проблему.

Действительно,таксономия для жидкого стекинга включает в себя ряд протоколов смарт-контрактов, выпускающих токенизированные требования по застейканным активам, такие как Rocket Pool, Blox или StakerDAO. Биржи, такие как Binance и Coinbase, также стремятся принять участие в этом деле, с различными продуктами для стейкинга ETH 2.0 в ближайшем будущем.

Создание Ethereum

Но LiquidStake — уверенная игра, активно поддерживаемая тем, что можно назвать истеблишментом Ethereum : в проекте участвуют такие компании, как ConsenSys, Bison Trails, Figment, OpenLaw и Filecoin.

«LiquidStake предлагает идеальное решение для держателей ETH , которые хотят оставаться ликвидными во время стейкинга», — сказал в своем заявлении основатель ConsenSys и соучредитель Ethereum JOE Любин. «Я рад наблюдать, как DARMA Capital играет важную роль в переходе Eth2 с LiquidStake, которая выбрала платформу Codefi от ConsenSys в качестве партнера по стейкингу».

Основатель Filecoin Хуан Бенет добавил: «Protocol Labs уже использует свопы DARMA для важнейшего компонента экосистемы Filecoin , и мы планируем сделать то же самое с нашим застейканным казначейством ETH ».

Читать дальше: Соучредитель ConsenSys Capital уходит, чтобы принести деньги Уолл-стрит в Ethereum

Соучредитель DARMA Capital Слазас ясно дал понять, что LiquidStake предназначен для частных лиц, которые собираются брать кредиты под залог, в то время как DARMA Capital — это совершенно отдельная организация, предназначенная для учреждений, заключающих свопы с полной доходностью. (Такие инструменты представляют собой соглашения, в которых ONE сторона производит платежи на основе установленной ставки, фиксированной или переменной, в то время как другая сторона производит платежи на основе доходности базового актива, которая включает как генерируемый им доход, так и любой прирост капитала.)

«Главная причина, по которой учреждения хотят заключать своп, заключается в том, что он дает большую нормативную и налоговую ясность», — сказал Слазас. «Проводится большая работа по выяснению того, является ли это налогооблагаемым событием, если я перехожу с ETH 1 на ETH 2? Учитывая, что эти вопросы висят в воздухе, и мы T знаем, каков будет реальный ответ сегодня, если вы заключаете своп, вы знаете налоговый режим того, что такое своп».

Бизнес-модель LiquidStake основана на получении части процентной ставки, а затем части ставки вознаграждения, сказал Слазас. «Точные процентные ставки и ставки по кредиту к стоимости BIT изменятся. Но то, что мы делаем, это просто добавляем 5% от ставки вознаграждения в качестве нашей комиссии по кредитам».

Смотрите также:Исследовательская записка CoinDesk о модели транзакций Ethereum

По словам Киса, LiquidStake помогает сообществу Ethereum справиться со страхом номер ONE в отношении обновления ETH 2: ликвидностью.

«Теперь они могут положить все свои ETH на депозит, а если им нужны деньги, они могут взять кредит», — сказал Киз. «Это может быть оплата аренды, или они могут купить больше ETH и поставить его на депозит, или, может быть, они хотят войти в дикий мир DeFi».