Владельцы Bitcoin получают возможность кредитования без прохождения процедуры KYC

Hodl Hodl, не связанное с лишением свободы наказаниеBitcoin биржа, запускает кредитный продукт. Биржа утверждает, что это будет «первый настоящий Bitcoin DeFi» (децентрализованное Финансы) продукт.

Начиная с этого месяца биткоинеры смогут брать в долгUSDT,USDC, ПАКС илиDAI стейблкоины в одноранговой манере, без прохождения процедур «знай своего клиента» (KYC), оставляя свои Bitcoin в качестве залога на срок от ONE дня до ONE года.

Запуск последовал за более масштабным бумом Криптo , который начался в 2018 году, когда на рынок вышли такие венчурные компании, как Genesis Capital и BlockFi. Genesis хвасталась 1,4 млрд долларов активных кредитов В августе этого года генеральный директор BlockFi Зак Принс сообщил CoinDesk, что в октябре компания управляла Криптo на сумму 1,75 млрд долларов.

Обе компании предлагают фиатные кредиты, обеспеченные Криптовалюта обеспечением, розничным заемщикам и Криптo институциональным инвесторам. На рынке все еще есть место для новичков, считает Принс. «Я думаю, что в целом в этой сфере все еще есть масса возможностей, и чем больше умных людей будут создавать вещи с учетом создания пользовательской ценности, тем лучше».

Теперь Hodl Hodl пытается внедрить «настоящее P2P-кредитование в Bitcoin». Генеральный директор Hodl Hodl Макс Кейдун сказал CoinDesk: «Почти все (если не все) существующие платформы кредитования централизованы, требуют KYC и T позволяют вам играть по собственным правилам».

Сохраняя эти ключи

В отличие от существующих сервисов Криптo , Hodl Hodl's Lend marketplace не будет выступать в качестве кастодиана и T будет хранить залоговое обеспечение в Bitcoin . Вместо этого заемщики будут запирать свои биткоины в двух из трех мультиподписьэскроу на время кредита и получить его обратно, когда они вернут стейблкоины, которые они заняли. Чтобы вывести средства из эскроу, транзакция должна быть подписана двумя ключами.

Кейдун заявил, что все транзакции со стейблкоинами будут осуществляться за пределами платформы.

На Lend нет возможности брать или давать в долг фиатные деньги. Цель платформы — «устранить риски, связанные с фиатом, для своих клиентов, что невозможно при использовании посредника, такого как банк», согласно проекту Условий и положений, предоставленному CoinDesk.

Такой подход не получил широкого распространения, как и создание продуктов DeFi на основе блокчейна Bitcoin . Родерик ван дер Грааф, основатель Lemniscap, венчурного фонда, недавно инвестировавшего в Hodl Hodl, сказал, что это неудивительно: «Внедрение сложных финансовых вариантов использования в ограниченную и безопасную экосистему, такую ​​как Bitcoin, — непростая задача, о чем свидетельствует отсутствие проектов, которые в настоящее время предлагают такие варианты использования в производстве».

P2P-договоренности

Кредитор и заемщик согласуют сумму, срок, процентную ставку по кредиту и соотношение кредита к стоимости (LTV), которое может быть от 30% до 70%. Lend возьмет комиссию в размере 2% с каждой сделки. Когда обе стороны согласятся с условиями, каждая получит ONE ключ из multisig, а Lend будет держать ONE.

Этот третий ключ, хранящийся на платформе, вступит в игру, если между двумя сторонами возникнет спор, и в этом случае Lend выступит в качестве арбитра и передаст средства той стороне, которая окажется права. Или, если цена Bitcoin упадет, стоимость залога обесценится, а заемщик не сможет это исправить, Lend воспользуется третьим ключом для ликвидации залога, то есть для передачи его кредитору и закрытия кредита.

Команда Lend будет следить за ценой Bitcoin на таких биржах, как Coinbase, Huobi, Binance и Bitfinex, и уведомлять заемщиков о том, что их коэффициент LTV приближается к пороговому значению и им необходимо пополнить залоговое обеспечение.

Если Hodl Hodl видит, что LTV по кредиту превышает 75%, заемщик получит первое оповещение, за которым последуют два маржинальных вызова, если он не сможет добавить обеспечение или погасить часть кредита, чтобы вернуть коэффициент LTV к согласованному уровню.

При 90% LTV Hodl Hodl принудительно ликвидирует залог и выдаст Bitcoin кредитору, сказала Мария Гейко, главный операционный директор Hodl Hodl. Если сумма Bitcoin , заблокированная на эскроу, превышает долг, разница вернется заемщику.

Стефан Йесперс, сторонник Bitcoin из Бельгии, известный в Twitter под ником WhalePanda, инвестировал в Lend прошлой осенью и считает, что проект может оседлать волну DeFi, недавно запущенную сообществом Ethereum , но на этот раз с Bitcoin.

«Если у вас есть какие-то стейблкоины, которые вы T используете, это хороший способ заработать на них дополнительные деньги. И вы заранее знаете, какой будет процентная ставка. У большинства других продуктов на рынке эти ставки могут часто меняться, здесь же они заблокированы на весь срок», — сказал Йесперс.

Американский поворот

В отличие от самого Hodl Hodl, который заявляет, что не обслуживает клиентов из США, Lend будет доступен по всему миру, в том числе американским биткойнерам, хотя и не сразу. В течение первых двух недель, сказал Кейдун, клиенты из США T смогут использовать Lend. «Это техническая вещь, нам нужно подправить настройки на бэкэнде», — сказал Кейдун.

Габриэль Шапиро, партнер юридической фирмы Belcher, Smolen & Van Loo, сообщил CoinDesk, что подход с использованием мультиподписей, практикуемый Hodl Hodl, в настоящее время находится в «серой зоне» в соответствии с действующим законодательством США, поскольку в законе на данный момент ничего не говорится о таких конкретных ситуациях.

Однако тот факт, что платформа разрешает споры и определяет, какой стороне должны быть переданы деньги, может потенциально создать впечатление, что в глазах Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) она выглядит как компания, предоставляющая финансовые услуги, сказал Шапиро: «Они играют важную роль в передаче денег».

За последние годы американские регуляторы преследовали Криптo , который обслуживал американских пользователей, не следуя правилам, которым Социальные сети бы основной финансовый бизнес, включая обязательные проверки KYC/AML и процедуры лицензирования. Последняя известная жертва — BitMEX, крупная биржа Криптo деривативов.

Keidun считает, что не прикасаясь к фиатным деньгам или не владея средствами клиентов, биржа выходит за рамки надзора FinCEN. На вопрос о том, что Hodl Hodl будет делать, если FinCEN не согласится с таким подходом, Keidun ответил, что они покинут рынок США.