Estratégia de bot de negociação Ethereum 'extraiu' US$ 107 milhões em 30 dias, sugere pesquisa

Os bots de negociação que se aproveitam de falhas percebidas na infraestrutura do Ethereum “extraíram” pelo menos US$ 107 milhões nos últimos 30 dias, de acordo com uma nova pesquisa.

Popularmente chamada de Miner Extracted Value (MEV), a estratégia de arbitragem vê bots identificarem e direcionarem negociações esperando em mempools Ethereum . Os bots podem usar algumas técnicas observadas para lucrar com a negociação direcionada. Por um ONE, um bot encontrará uma negociação lucrativa esperando no mempool. Então ele copiará essa negociação e aumentará o preço do GAS para sua transação. Dessa forma, um minerador empacotará sua cópia da negociação antes que a original possa passar.

“Após raspar o blockchain Ethereum a partir do primeiro bloco de 2020 (9193266), encontramos um total de pelo menos US$ 314 milhões (~ 540 mil ETH) de MEV extraído desde 1º de janeiro de 2020”, disse um Medium artigodo grupo de pesquisa Flashbots afirma.

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A técnica rendeu pelo menos US$ 57 milhões ou 47.600ETHsomente em janeiro e US$ 107 milhões nos últimos trinta dias, os dados do Flashbotsmostra. Por exemplo, este comércio Flashbots aponta para re-bidar continuamente em uma negociação para protegê-la de bots de negociação que a notaram. O trader original foi bem-sucedido, mas ao custo dos bots à espreita desperdiçando GAS em uma transação falha e aumentando o congestionamento no blockchain Ethereum .

Um ponto de esclarecimento sobre os dados, disse Alex Obadia, da Flashbots, ao CoinDesk após a publicação deste artigo, é que organizar os números corretamente continua difícil – é mais arte do que ciência.

"O valor que exibimos não é somente de snipers do mempool", disse Obadia. "Mas qualquer um que esteja procurando realizar liquidações ou arbitragem, é difícil identificar se uma negociação de arbitragem foi apreendida por um remetente que a encontrou no mempool ou apenas encontrou a ineficiência de preço e disparou a negociação."

Os bots de negociação criam 'externalidades negativas' para o Ethereum

Esse segundo ponto é mais importante do que uma primeira olhada pode transmitir. Transações com falha geralmente aumentam o custo médio de transação na cadeia – um ponto sensível para usuários do Ethereum que têm sofrido taxas de transação médias abaixo de US$ 20-US$ 30 – além de “inchar” o Ethereum ao deixar rastros da transação falha no estado do blockchain. Em outras palavras, o MEV cria externalidades negativas para o Ethereum (ou qualquer blockchain de contrato inteligente).

É importante notar que o MEV nem sempre é realizado por mineradores, mas principalmente por bots de negociação, geralmente executados por empresas de criação de mercado. Na verdade, há poucoevidência para sugerir que os mineradores de Ethereum empregaram técnicas de MEV até o momento. Alguns pools de mineração de Ethereum até construíram redes personalizadas para impedir o front running – uma forma de MEV - como Rede Taichi da SparkPool.

O conjunto de dados do Flashbots é apenas uma estimativa aproximada do MEV, alertou o grupo de pesquisa, pois identificar bots de arbitragem requer gerenciamento ativo na cadeia. O Flashbots disse que o grupo continua atualizando sua metodologia para refletir melhor os valores reais do MEV.

Atualização (23 de fevereiro, 21:00 UTC):Um comentário do Flashbots foi incluído após a publicação.