Enquanto o BIS pondera encerrar o mBridge, seu centro de inovação chama o projeto de "bem público"

• Um projeto de pagamentos internacionais apoiado pela China, Emirados Árabes Unidos, Tailândia e Hong Kong está gerando preocupações em Washington.
• O mBridge usa Tecnologia de contabilidade descentralizada para fazer pagamentos mais rápidos, ignorando bancos intermediários.

O futuro do envolvimento do Banco de Compensações Internacionais (BIS) com sede na Suíça no mBridge foi posto em dúvida em 28 de outubro, após um relatório doBloombergque altos funcionários do banco e executivos financeiros discutiram a possibilidade de fechar o mBridge durante uma reunião em Washington.

As discussões, que ocorreram na semana passada, surgiram de preocupações sobre comentários feitos pelo presidente russo Vladimir Putin durante a abertura da Cúpula do BRICS em Kazan, onde ele lançou a ideia de um sistema alternativo de pagamentos internacionais liderado pelo BRICS. Embora os comentários de Putin tenham recebido uma resposta morna de outros membros do BRICS, eles concentraram a atenção em projetos como o mBridge, que buscam construir alternativas ao SWIFT.

Administrado pelos bancos centrais da China, Tailândia, Emirados Árabes Unidos e Hong Kong — com a Arábia Saudita se juntando este ano como novo membro — e apoiado pelo BIS Innovation Hub, o mBridge é um sistema de pagamentos internacionais que visa tornar a transferência de dinheiro internacional mais rápida e barata.

Ela elimina a necessidade de bancos correspondentes, que atuam como intermediários para pagamentos entre bancos em diferentes países que T têm relacionamentos formais.

Em junho deste ano, atingiu seu estágio de produto mínimo viável (MVP), com bancos participantes implantando nós de consenso e bancos comerciais conduzindo transações. A plataforma atualmente suporta funções-chave para participantes, incluindo emissão e resgate de CBDC, pagamento FX versus pagamento (PVP), transferências de CBDC, gerenciamento de fila e alertas de saldo e sistemas de gerenciamento de informações.

Em outubro de 2024, o projeto tinha 32 membros observadores, incluindo o Reserve Bank of Australia, o Bank of Korea GAFI e o Banque Central du Luxembourg, de acordo com o BIS Innovation Hub.

Um total de 39 bancos comerciais da China, Tailândia, Emirados Árabes Unidos, Hong Kong e Arábia Saudita também estão participando de seu estágio MVP. Entre abril e setembro de 2024, a plataforma facilitou pagamentos e transações em quatro CBDCs (e-CNY, e-THB, e-AED e e-HKD), com transações conduzidas por 35 bancos comerciais.

Para seus proponentes, o mBridge é uma solução potencial para os principais pontos problemáticos que há muito tempo atormentam os bancos tradicionais, particularmente para regiões carentes. Ele pode permitir que os países liquidem pagamentos em sua própria moeda em vez do dólar americano mais comumente usado e tornem as transações muito mais rápidas usando a Tecnologia de razão distribuída.

Falando na Hong Kong Fintech Week, Li Shu-Pui, assessor de Sua Excelência o Governador do Banco Central dos Emirados Árabes Unidos, disse que em um teste em fevereiro eles enviaram dinheiro de um banco em Abu Dhabi para um em Pequim em apenas dez segundos.

“Os países do Oriente Médio, Ásia Central, África e até mesmo países da América do Sul são mal atendidos [pelos bancos tradicionais] porque a rede de bancos correspondentes não cobre muitos desses países. Muitos desses países não são atendidos adequadamente, então eles estão muito animados sobre como [podem] fazer uso do mBridge”, disse ele.

A própria literatura do BIS disponível através do seu estande BIS Innovation Hub na Hong Kong Fintech Week chama o mBridge de “um bem público” e afirma que ele pode “ajudar a promover a inclusão financeira”.

Países como a China têm tomado medidas para pressionar por uma maior desdolarização da economia global e a liquidação de pagamentos internacionais em diferentes moedas. Durante a cúpula do BRICS, Putinreivindicadoque quase 95% do comércio Rússia-China é feito em moeda local.

Mas os detratores do mBridge estão preocupados com o risco geopolítico que o projeto representa. Os formuladores de políticas nos EUA e na Europa alertaram contra ter um sistema financeiro internacional sustentado pela Tecnologia desenvolvida pela China, bem como o risco de capacidade reduzida de impor sanções econômicas dos EUA e da Europa.

Em 2022, Yaya J. Fanusie, atualmente Diretora de Política para AML e Risco Cibernético no Cripto Council for Innovation, disseque o anúncio do projeto mBridge deve servir como um chamado para despertar os formuladores de políticas dos EUA que queriam manter a influência dos EUA no sistema financeiro. "[O mBridge] provavelmente será construído não apenas por nações que buscam uma infraestrutura de pagamento mais eficiente, como todos os bancos centrais deveriam, mas também por adversários dos EUA que criam estratégias para contornar a influência geopolítica dos EUA, como a China", ele escreveu.

O BIS não respondeu a um Request de comentário e a equipe no local da Hong Kong Fintech Week disse que não poderia discutir o assunto.