Ex-executivo de alto escalão da FTX testemunha que sabia que US$ 8 bilhões em dinheiro de clientes estavam desaparecidos

• Um ex-executivo sênior da FTX, Nishad Singh, que já se declarou culpado, testemunhou quando a terceira semana do julgamento criminal de Sam Bankman-Fried começou.
• Singh, que disse saber que cerca de US$ 8 bilhões em dinheiro de clientes da FTX haviam desaparecido, ajudou a cristalizar pontos de depoimentos anteriores de outros membros do círculo íntimo de Bankman-Fried.
• “Eu tinha muita admiração e respeito por ele, mas com o tempo isso foi se desgastando”, disse Singh sobre Bankman-Fried, seu amigo do ensino médio.

NOVA YORK — A terceira semana do julgamento criminal de Sam Bankman-Fried começou com um membro de seu círculo íntimo na FTX reunindo declarações de três testemunhas anteriores, explicando ao júri passo a passo os erros de programação, recursos do produto e decisões de liderança que permitiram que a bolsa de Cripto supostamente usasse indevidamente o dinheiro dos clientes — e levaram à explosão do império das Cripto .

Nishad Singh, que era chefe de engenharia na FTX, disse que "soube de um buraco" nas finanças da empresa em setembro de 2022. Embora tenha notado cerca de US$ 8 bilhões faltando na empresa de Bankman-Fried, ele aprovou transações que ele "implicitamente" sabia que tinham que ter vindo de depósitos de usuários, Singh testemunhou na segunda-feira. Esse dinheiro foi aparentemente canalizado para a empresa de negociação afiliada de Bankman-Fried, a Alameda Research.

Singh já se declarou culpado, assim como duas testemunhas de acusação anteriores: o CTO da FTX, Gary Wang, e a CEO da Alameda, Caroline Ellison. O testemunho de Singh ajudou a traçar conexões entre suas declarações no tribunal junto com as do engenheiro da FTX, Adam Yadidia.

O rombo financeiro era “enorme”, disse Singh, acrescentando que soube em conversas com Bankman-Fried que os fundos foram usados pela Alameda para uma variedade de investimentos de risco, doações políticas, compras de imóveis e outras despesas.

Os promotores pareciam ter a intenção de usar Singh para pintar Bankman-Fried como ONE que, em última análise, dirigiu os investimentos da FTX e da Alameda. Singh testemunhou que Bankman-Fried frequentemente ignorava objeções de outros membros da equipe, fazendo grandes investimentos projetados para dar aos seus negócios acesso a celebridades, políticos e outras pessoas influentes.

Uma linha de questionamento se concentrou em um investimento de US$ 200 milhões da Alameda na K5 Global, uma empresa de capital de risco liderada pelo empresário Michael Kives. Singh disse que Bankman-Fried compareceu a uma festa do Super Bowl organizada por Kives com Hillary Clinton, Jeff Bezos e Kendall Jenner, entre outros. Aparentemente impressionado com o poder das estrelas no evento, Bankman-Fried lançou o investimento no negócio de Kives como uma forma da FTX ganhar “conexões essencialmente infinitas”.

Leia tudo deCoinDesk daCobertura do julgamento da SBF aqui.

Singh, no entanto, disse que expressou preocupação de que o investimento, que colocaria a FTX próxima de celebridades e atletas profissionais, seria “extrativista de valor” e “tóxico para a cultura da FTX”.

“Se tivermos que prosseguir com isso, não deve passar pela FTX”, Singh lembrou-se de ter dito a Bankman-Fried. “Deveria ser o dinheiro de Sam, não o dinheiro da FTX.” Singh disse que seus protestos T produziram resultados. Os promotores inseriram uma planilha nas evidências listando os vários investimentos de risco da FTX e da Alameda; a planilha mostrou que o acordo de nove dígitos da K5 passou pelo braço de risco da Alameda, não pelo bolso do próprio Sam.

A infame conta ‘fiat@’

Singh, que trabalhou na Alameda antes da fundação da FTX, disse que sabia desde o "início da FTX" que as contas bancárias da Alameda eram usadas para armazenar fundos de clientes da FTX — uma medida inicialmente projetada para contornar os problemas que a FTX tinha em abrir suas próprias contas.

Ele disse que programou pessoalmente sistemas em 2019 que encaminhavam depósitos de usuários da FTX para contas bancárias da Alameda. Singh também adicionou instruções de transferência ao site da FTX que, se seguidas, depositavam fundos em contas controladas pela Alameda (o depoimento do início do dia mostrou que os usuários da FTX foram instruídos a transferir fundos para uma entidade vinculada à Alameda chamada “North Dimension”).

“Alguém creditaria manualmente” os saldos dos usuários do FTX com os valores depositados nas contas bancárias da Alameda, ele explicou.

Singh disse que, em 2021, ele e outros executivos da FTX tomaram conhecimento de um bug nos sistemas de contabilidade interna da FTX que superestimava os depósitos de usuários em cerca de US$ 8 bilhões. A FTX registrou esses depósitos de usuários em uma entrada de banco de dados interna denominada “fiat@”.

“Quando um saque foi processado, o saldo do cliente [na FTX] foi diminuído, os fundos foram enviados de contas bancárias reais, mas o saldo real da fiat@ não foi ajustado corretamente”, explicou Singh.

Além desse erro, Singh testemunhou que ele construiu sistemas na FTX que deram à Alameda “privilégios especiais” não concedidos a outros usuários. Um recurso, “permitir negativo”, permitiu que a Alameda negociasse, tomasse emprestado e até mesmo sacasse fundos da FTX em excesso de seu saldo e valores de garantia, Singh testemunhou. Singh disse que codificou uma versão inicial do recurso em 2019 “com o conselho e a direção de Sam [Bankman-Fried] e Gary [Wang]”.

Por fim, a Alameda conseguiu tomar emprestado da FTX sem nunca ter sua garantia liquidada, e conseguiu “sacar dinheiro que T tinha”, disse Singh. Em suma, isso significava que “a Alameda poderia perder dinheiro” que “pertencia aos clientes”, Singh testemunhou.

“T me lembro de alguma vez ter sido dito que fundos [dos usuários] estavam sendo tomados”, disse Singh. “[Eu] me lembro de declarações afirmativas de Sam e outros de que Alameda T tinha nenhum privilégio especial”, ele acrescentou.

Em junho de 2022, a Alameda acumulou um déficit de US$ 2,7 bilhões na plataforma FTX, e a Alameda tecnicamente ainda devia bilhões em fundos de usuários à FTX que não tinha mais em mãos — saques que a FTX perdeu como resultado de seu bug contábil. No total, o saldo negativo da conta e o sistema contábil com bugs contribuíram para um buraco de US$ 11 bilhões no balanço patrimonial da FTX, Singh testemunhou.

Enganando a CFTC

Bankman-Fried tentou enganar a US Commodity Futures Trading Commission pedindo a seus tenentes que movessem tokens Serum (SRM) que ele possuía pessoalmente para o balanço da Alameda, Singh testemunhou na tarde de segunda-feira. Singh disse ao tribunal que T concluiu a transação porque "parecia errado" tentar enganar um regulador federal.

Mais tarde, durante seu depoimento, Singh explicou ao júri sua Confira de que a Alameda devia bilhões de dólares aos clientes da FTX depois que Bankman-Fried divulgou uma proposta chamada "Nós viemos, nós vimos, nós pesquisamos" sobre seus possíveis planos de fechar a Alameda e reabilitar a imagem da FTX.

Caroline Ellison disse a Singh que seria "impossível" encerrar as operações da empresa de negociação Quant , aludindo à incapacidade da Alameda de fechar suas contas e pagar as dívidas que tinha com os clientes de sua empresa irmã, testemunhou Singh.

Ele então percebeu que “os clientes foram traídos”, disse Singh.

Doações de campanha da SBF

A FTX tinha uma operação sofisticada para doar fundos a candidatos políticos, Singh testemunhou. Ryan Salame, um executivo, encaminhava fundos do banco de Singh e das contas do PRIME Trust para os destinatários. Singh era o rosto de algumas dessas doações por causa de "óptica vantajosa", disse ele.

Salame originou transferências eletrônicas da conta PRIME Trust de Singh que Singh então teve que aprovar, ele disse. Singh também assinou cheques em branco que deu a Gabe Bankman-Fried, irmão do réu, para uso como doações a outros candidatos políticos.

Leia Mais: FTX pede que políticos que receberam doações de Bankman-Fried devolvam dinheiro

Durante outra seção do depoimento, Singh disse que versões de uma planilha que inflava as receitas da FTX foram enviadas aos investidores da FTX. Seguindo a orientação de Bankman-Fried, Singh disse que registrou taxas de staking de Cripto em uma planilha e entrou no banco de dados da FTX para marcar essas taxas como tendo ocorrido ao longo de 2021, embora isso T fosse verdade.

Isso foi feito para inflar a receita da FTX em 2021 para mais de US$ 1 bilhão, disse ele.

Amigo de escola de Bankman-Fried

Singh contou sua experiência subindo na hierarquia de desenvolvedor de software para gerente na FTX, a bolsa de Cripto fundada por seu amigo de escola, Bankman-Fried.

No início de sua gestão na bolsa, Singh testemunhou que se sentiu "intimidado" pelo prodígio "formidável" e "brilhante" que comandava a plataforma que ele estava ajudando a construir. Mas essa admiração rapidamente se transformou em "vergonha" após a Confira em setembro de 2022 de que os executivos da FTX estavam enriquecendo com fundos de clientes.

“Eu tinha muita admiração e respeito por ele, mas com o tempo isso foi se desgastando”, disse Singh ao tribunal.

De acordo com Singh, a frequente intervenção do Bankman-Fried nos fundos dos clientes era, por vezes, feita “unilateralmente” e era frequentemente “excessiva”.

As questões dos gastos extravagantes dos executivos e dos investimentos ruins da empresa foram aquelas que Singh eventualmente decidiu levantar para o antigo CEO da FTX. Mas, quando ele abordou o assunto entre um grupo de funcionários da empresa, Bankman-Fried o repreendeu por isso, Singh disse ao tribunal.

“Achei que tínhamos sido enganados em US$ 20 milhões”, testemunhou Singh, mas Bankman-Fried disse que “eram pessoas como eu que estavam semeando dúvidas” na empresa.

ATUALIZAÇÃO (16 de outubro de 2023, 18:01 UTC):Adiciona depoimentos adicionais ao longo do texto, começando no primeiro parágrafo.

ATUALIZAÇÃO (16 de outubro de 2023, 19:44 UTC):Adiciona depoimento sobre tentativa de enganar a CFTC.

ATUALIZAÇÃO (16 de outubro de 2023, 21:10 UTC):Adiciona depoimento sobre doações de campanha.