Apertem os cintos, pessoal: é uma grande semana. O ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, e o atual CEO da FTX, John J. RAY III, deveriam falar com o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara. Obviamente, as coisas T funcionaram bem assim.

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Oh meu Deus

A narrativa

Sam Bankman-Fried (SBF) passará o Natal atrás das grades depois que um juiz negou sua fiança. O caso de falência da FTX continua se movendo pelo sistema judicial dos EUA e, nossa, houve muitas audiências esta semana.

Por que isso importa

Esses casos legais vão ser interessantes.

Quebrando tudo

Originalmente, planejei escrever um artigo sobre “o que a SBF poderia dizer” com base em suas diversas entrevistas na mídia e outras coisas.

E então ele foi preso. E então Forbespublicou seu testemunho preparado. E então a Securities and Exchange Commission e a Commodity Futures Trading Commission apresentaram suas próprias acusações.

Que semana.

Então, para recapitular:Sam Bankman-Fried foi preso na segunda-feira à noitepela Força Policial Real das Bahamas, após saber pelo Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova York que um grande júri o havia indiciado.

O a acusação foi reveladaNa manhã de terça-feira, foi revelado que os promotores acusaram Bankman-Fried de fraude eletrônica contra investidores e credores, conspiração para cometer o mesmo, conspiração para cometer lavagem de dinheiro e algumas acusações relacionadas a fraude de valores mobiliários e financiamento de campanha.

A Comissão de Valores Mobiliários e Câmbioveio com suas próprias acusações, alegando que Bankman-Fried enganou investidores em diversas ocasiões e que cometeu diversas formas de fraude de valores mobiliários.

Comissão de Negociação de Futuros de Commoditiestambém teve como alvo as várias declarações públicas de Bankman-Fried, alegando que essas declarações impactaram o preço das commodities.

Bankman-Fried compareceu a um tribunal nas Bahamas. Um juiznegou-lhe fiançae agendou uma audiência de extradição para fevereiro. Mas se você ler alguma coisa, você tem que leresta incrível peça do chãopor Cheyenne Ligon, que compareceu à audiência nas Bahamas.

Eu também recomendariaesta excelente análisepor Danny Nelson sobre o que esses vários processos revelam sobre a proximidade da Alameda Research e da FTX.

Em outro lugar, o sucessor de Bankman-Fried como CEO da FTX, John J. RAY III, basicamente se divertiu muito testemunhando perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara sobre o quão mal administrada a empresa era sob sua liderança anterior. Jesse Hamilton recapitula os destaques aqui.

Outras dificuldades da FTX

A FTX continua a desfrutar de um processo de falência problemático. Em sua primeira audiência de falência, seus advogados argumentaram que os nomes e outras informações vinculadas aos credores da bolsa deveriam ser retidos por enquanto, ao contrário das práticas normais de falência.

O juiz John Dorsey do Tribunal Federal de Falências de Delaware concordou, pelo menos por enquanto: ele decidiu que os nomes e outras informações de identificação pessoal (PII)deve permanecer sob sigilo por enquanto. Haveráuma audiênciapara discutir isso em 16 de dezembro.

No final da semana passada, várias organizações de notícias, incluindo a Bloomberg, a Dow Jones, o New York Times e o Financial Times,entrou com pedido de ingresso no processo de falênciapara argumentar que – no mínimo – os nomes dos credores deveriam ser divulgados.

“Os devedores alegam que sua ‘lista de clientes e dados de clientes relacionados são um ativo importante e valioso dos devedores e os devedores mantêm sua lista de clientes em estrita confidencialidade’”, disse o processo. “Eles também alegam que ‘a divulgação pública da lista de clientes dos devedores’ poderia dar aos concorrentes dos devedores uma vantagem injusta para contatar e roubar esses clientes e interferiria na capacidade dos devedores de vender seus ativos e maximizar o valor de seus espólios no momento apropriado.’”

As organizações de notícias não estão convencidas por esse argumento, chamando-o de vago e dizendo que uma preocupação com a concorrência não chega ao nível necessário para redigir os nomes dos credores de uma massa falida.

As organizações de notícias também especificaram que, neste caso, estão apenas procurando nomes, e não endereços ou informações de contato dos credores, embora tenham acrescentado que esses tipos de redações não devem ser normalizados se T houver uma ameaça aos credores.

É provável que a indústria de Cripto argumente que há uma ameaça, que os investidores em Cripto são alvos porque detêm ativos valiosos e facilmente transferíveis.

Vimos tudo isso acontecer no começo deste ano com a Celsius Network, que entrou com pedido de proteção contra falência alguns meses atrás. Cerca de 600.000 contas de clientes foram reveladas, incluindo endereços de carteira, históricos de transações e participações em Cripto . Essas informações poderiam facilmente tornar alguém um alvo para um ator malicioso que espera uma pontuação fácil.

Por outro lado, as falências são questões de registo público e os EUA têm um sistema que publica os nomes dos credores por várias razões, incluindo a existência deuma lista de pessoas para notificar. Além disso, se os credores da FTX quiserem recuperar seus fundos, eles terão que compartilhar seus próprios nomes de qualquer maneira, apontaram as organizações de notícias.

“O Tribunal indicou que as provas de reivindicação não serão submetidas anonimamente. Se a Aviso Importante for inevitável, não há sentido em manter os nomes anônimos agora”, disse o processo.

Onde as coisas começam a ficar meio estranhas é com o escritório do US Trustee, que também se opôs à redação dos nomes dos credores. O processo dessa entidade aponta que a FTX T quer registrar os nomes em sigilo, o que é um tanto incomum.

A regra de Biden

Troca da guarda

O Comitê Bancário do Senado encaminhou as indicações do FDIC, incluindo a do atual diretor interino Martin Gruenberg, para o Senado pleno.

Fora do CoinDesk:

• (CoinDesk) Ainda não há decisão sobre se a CFTC pode notificar uma organização autônoma descentralizada (DAO) inteira por meio de um fórum da web, mas o juiz no caso Ooki DAO quer saber por que os fundadores da bZeroX, Tom Bean e Kyle Kistner, T foram notificados do caso.
• (O Jornal de Wall Street) Os principais CEOs de exchanges e Cripto aparentemente tiveram um bate-papo em grupo, onde o chefe da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, acusou o ex-chefe da FTX, SBF, de tentar desvincular a stablecoin Tether (USDT).
• (Protos) Um artigo de opinião de Cas Piancey, da Protos, critica as ações do presidente de El Salvador, Nayib Bukele, e as empresas de Cripto que apoiam suas ações aparentemente ditatoriais.
• (O jornal New York Times) Vi a reportagem do Times de que Sam Bankman-Fried estava sob investigação por manipulação de mercado e T foi nenhuma surpresa até eu perceber que ele supostamente manipulou o token LUNA da Terra.
• (Revista Nova York)As pessoas no Twitter podem ter visto algo sobre The Twitter Files, documentos internos compartilhados com 280 caracteres por vez por um grupo itinerante de colunistas. A New York Magazine dá uma olhada.

Se você tiver alguma ideia ou pergunta sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail paraCoinDeskou me encontre no Twitter@nikhileshde.

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Vejo vocês na semana que vem!