O banco central francês, Banque de France, quer uma moeda digital de banco central (CBDC) de atacado funcional e pronta para uso já em 2023, de acordo com o governador do banco, François Villeroy de Galhau.

Galhau anunciou na terça-feira que o banco deu início à segunda fase de experimentação em um CBDC de atacado, que poderia ser usado para agilizar transações domésticas e internacionais entre bancos. CBDCs são versões digitais da moeda soberana de uma jurisdição que, no caso da França, é o euro.

"Queremos nos aproximar de um protótipo viável, testando-o na prática com mais participantes privados e mais bancos centrais estrangeiros no segundo semestre de 2022 e em 2023", disse Galhau durante um discurso no Fórum Financeiro Internacional Paris Europlace 2022 na terça-feira.

"Este trabalho garante que estamos prontos para trazer dinheiro do banco central como um ativo de liquidação já em 2023", disse Galhau.

Banco de França, quecomeçaram experimentosem um CBDC de atacado em março de 2020,embrulhadosua primeira fase de experimentação em dezembro de 2021. Galhau disse na terça-feira que a primeira fase incluiu nove experimentos realizados em conjunto com o setor privado e "outros atores públicos".

Os bancos centrais estão cada vez mais explorando CBDCs de atacado que são construídas com base na Tecnologia de contabilidade distribuída (DLT) e prometem ajudar a acelerar as liquidações interbancárias.

O Banco de Compensações Internacionais (BPI), uma associação de bancos centrais de todo o mundo, tem uma série deexperimentos em andamentocom bancos centrais na Ásia e Europa que estão testando CBDCs de atacado para uma variedade de casos de uso, incluindo pagamentos internacionais. O BIS Innovation Hub'sProjeto Juraexplora a transferência direta de CBDCs de atacado em euros e francos suíços entre bancos comerciais franceses e suíços.

CBDCs de varejo

As CBDCs de varejo, emitidas diretamente por um banco central para os cidadãos de um país, que podem usá-las para comprar bens e serviços, podem teoricamente eliminar intermediários tradicionais como bancos comerciais, disse Galhau, abordando um tipo mais controverso de CBDC.

CBDCs de varejo são o assunto de debate pesado entre formuladores de políticas devido aos riscos que essas moedas podem representar para a estabilidade financeira. Por um ONE, em tempos de estresse econômico, CBDCs de varejo podem dar lugar a corridas bancárias, nas quais os cidadãos retiram seus depósitos de bancos comerciais em grandes números e convertem seus ativos em CBDCs.

Galhau acredita que as CBDCs de varejo devem ser emitidas em parceria com bancos privados.

"O eurosistema deve confiar aos bancos a distribuição de euros digitais aos usuários finais, ao mesmo tempo em que define regras técnicas, funcionais e comerciais – por exemplo, a marca, o logotipo e a estrutura de taxas", disse Galhau.

Algumas funções, disse Galhau, devem permanecer sob "responsabilidade exclusiva" dos intermediários.

"Em particular, acredito que o eurosistema não deveria ter o papel de gerenciar os ativos digitais em euros: o Banque de France fechou suas últimas contas de clientes privados há mais de 20 anos e não pretende reabrir nenhuma", disse Galhau.

O Banco Central Europeu está explorando um CBDC de varejo. Na segunda-feira, os ministros das Finanças da União Europeia discutiu o euro digitale concordou que não deveria substituir, mas sim complementar, o uso de dinheiro no bloco.