Taiwan pode se tornar o refúgio Cripto da Ásia? Ainda não

Com notícias de uma Cripto repressão na China continental agitando o mercado global de Cripto , ONE pode se perguntar se Taiwan serviria como um refúgio para negócios de Cripto . Não exatamente, como se vê.

Na verdade, sempre que os clientes do advogado taiwanês Cripto Will Tseng pedem que ele sugira o melhor lugar para abrir uma empresa de Cripto , ele recomenda Cingapura, onde as regulamentações são muito mais claras.

Em 1º de julho, a nova lei anti-lavagem de dinheiro (AML) de Taiwanregulamentos para entidades Cripto entrou em vigor. Oito exchanges de Criptomoeda foram escolhidas pelo órgão fiscalizador financeiro de Taiwan, o FSC, para o primeiro estágio de implementação, de acordo com Kunchou Tsai, fundador e sócio-gerente do escritório de advocacia fintech taiwanês Enlighten Law Group.

Três dessas oito entidades cessaram suas operações devido aos novos requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML), disse Tsai, que incluem a notificação de transações que excedam 500.000 novos dólares taiwaneses (cerca de US$ 18.000) ao departamento de investigação (FIU).

De acordo com Jason Hsu, um ex-legislador taiwanês quefez campanha para incluir provedores de serviços de moeda virtual na lista de instituições financeiras obrigadas a cumprir a Lei de Controle de Lavagem de Dinheiro de Taiwan, a indústria de Cripto em geral considera que as regulamentações locais são muito severas.

No entanto, no último ano, várias empresas de Finanças descentralizadas (DeFi) e blockchain chegaram a Taiwan. As empresas de Cripto estão montando suas equipes de engenharia, vendas e marketing em Taiwan e estão empregando engenheiros locais, disse Hsu.

Mudando-se para Taiwan

Em 2019, o empreendedor de tecnologia LEO Cheng relutantemente deixou o Vale do Silício para se juntar a seus parceiros de negócios em Taiwan. No início, Cheng estava nervoso sobre perder oportunidades de networking e seus colegas em São Francisco.

“Então a COVID-19 aconteceu e nada disso realmente importou mais”, disse Cheng.

Em junho de 2020, Cheng lançou um protocolo de empréstimo descentralizadoFinanças Cremena capital de Taiwan, Taipei. Poucos meses depois, o ex-aluno do Merrill Lynch e nativo de Taiwan, Kevin Tseng, lançouNAOS, um mercado DeFi para empréstimos lastreados por ativos do mundo real. Nos meses desde o lançamento em dezembro passado, a NAOS garantiu mais de 2.500 clientes corporativos e US$ 250 milhões em ativos originários dos EUA, México, Índia e Indonésia.

Durante a pandemia, cerca de 2.000 especiaiscartão de ouro vistos de emprego foram dados a empreendedores e desenvolvedores de tecnologia expatriados para se mudarem para Taiwan, de acordo com Hsu. Não está claro quantos foram concedidos especificamente a desenvolvedores ou empresas de Cripto . Hsu não respondeu a uma Request de acompanhamento para esclarecimento.

“Então você poderia dizer, talvez cerca de 500 a 1.000 pessoas relacionadas a blockchain e Cripto aqui em Taiwan são de fora de Taiwan. Muitas delas são do Vale do Silício,” disse Hsu.

O crescente fluxo de equipes DeFi para Taiwan é um pouco surpreendente, dada a atual falta de clareza regulatória para empresas de Cripto em comparação com outros centros regionais de tecnologia como Cingapura, e o fato de que os investidores taiwaneses não são muito otimistas em relação às criptomoedas.

Na verdade, depois dos reguladores financeiros da Chinabanidoofertas iniciais de moedas (ICOs) eordenado exchanges de Criptomoeda na China continental pararam suas operações em 2017, Taiwan estava programada para se tornar um centro de Cripto . Mas o hype morreu rapidamente, e apesar das próprias tentativas de Hsu de transformar Taiwan em um paraíso de Cripto, não aconteceu muita coisa – até agora.

“Conseguimos atrair muitos talentos de blockchain e Cripto . Mas agora acho que a questão permanece: seremos capazes de KEEP -los? Ou eles vão se mudar para outro lugar como Cingapura, para melhor transparência de regulamentações ou um ambiente mais amigável?” Hsu disse.

Grandes esperanças

Depois que a China continental reprimiu qualquer conexão direta entre instituições bancárias locais e entidades de Cripto em 2017, Taiwan viu uma onda de atividade e entradas de dinheiro, disse Alex Liu, CEO da maior bolsa de Criptomoeda de Taiwan. Moeda Mai.

“Em termos do grau em que os reguladores e os bancos permitem a participação do varejo no mercado de Cripto , na verdade, Taiwan é muito mais permissivo. Então é por isso que em 2018 especialmente, muitas equipes [de oferta inicial de moedas] viriam a Taiwan para arrecadar fundos”, disse Liu, acrescentando que a MaiCoin, que é semelhante à Coinbase, tem permissão para operar sem interrupções desde 2014.

De acordo com Tsai, do Enlighten Law Group, as empresas de Cripto chinesas se mudaram para Taiwan por causa da proximidade com o continente e da língua compartilhada. Mas quando o mercado de baixa atingiu em 2018 e 2019, investidores e empresas sofreram grandes perdas, disse Tsai.

“Nessa época, vimos muitas empresas de blockchain se retirarem dos Mercados taiwaneses”, disse Tsai.

T ajudou o fato de o investidor taiwanês médio ser avesso ao risco, de acordo com Will Tseng.

“Eles não estão tão familiarizados com Cripto. Mesmo que comprem, vendem rápido porque acham que é muito arriscado”, disse Will Tseng.

Cheng concordou, acrescentando que, em Taiwan, há muito dinheiro bloqueado em poupanças. Em 2020, o PIB bruto de Taiwantaxa de poupançafoi de 39,3%.

“A população é muito, muito conservadora. Eles tendem a pensar que os Cripto são ferramentas de jogo, e há pessoas que perderam muito dinheiro em Bitcoindurante a crise de 2018”, disse Cheng.

Enquanto isso, golpes estavam se espalhando durante a onda de ICOs, e os investidores taiwaneses, já conservadores, se sentiram enganados pelos projetos e tokens que estavam no mercado, de acordo com Kevin Tseng, da NAOS.

“Acho que a sociedade de Taiwan é geralmente muito cautelosa sobre qualquer coisa relacionada a blockchain porque durante a era da ICO havia muitos projetos fraudulentos”, disse Kevin Tseng.

De acordo com Liu, há atualmente cerca de 550.000 usuários registrados na MaiCoin. Liu estima que haja cerca de 2 milhões de usuários de Cripto em Taiwan, incluindo a MaiCoin e seus concorrentes.

“Como uma porcentagem da população, ainda está abaixo de 10%. Essa é uma taxa de penetração relativamente baixa em comparação com a Coreia do Sul, e até mesmo em comparação com nosso vizinho, as Filipinas”, disse Liu.

Um refúgio para a pandemia

Em 2020, Kevin Tseng notou um fluxo de projetos DeFi chegando a Taiwan de outros países, mas não pelos motivos que você imagina. Os investidores e reguladores taiwaneses T começaram a adotar a Cripto magicamente, ele disse. Por exemplo, o NAOS não atende usuários taiwaneses.

Na verdade, a maioria das plataformas DeFi que operam em Taiwan são voltadas para o exterior. Cheng diz que fez “marketing zero” que tenha como alvo a base de consumidores taiwaneses locais.

“Se você é visto de alguma forma como um serviço financeiro, e está fazendo marketing para a população local, então você tem mais perguntas a responder. Mas se você está apenas operando daqui em um protocolo descentralizado, então nós simplesmente estamos operando daqui”, disse Cheng.

Kevin Tseng acredita que a pandemia desempenhou um papel no desencadeamento do recente fluxo de equipes DeFi.

“Acho que para esses projetos, Taiwan é uma espécie de lugar silencioso para se estar, onde eles podem se mudar e ter uma alta qualidade de vida. Então é mais como uma realocação para eles em vez de vir para Taiwan por causa do vibrante ecossistema de Cripto . Ainda T temos isso”, disse Kevin Tseng.

Até ao início deste ano, quando os casos aumentaram pela primeira vez desde o início da pandemia, Taiwan estava praticamente imune à COVID-19 e eraelogiadopor sua resposta rápida e eficaz à crise. Em Taiwan, a vida continuou como sempre e isso fez dela um destino atraente para moradores urbanos cansados do lockdown do mundo ocidental.

Kevin Tseng acrescentou que os talentosos desenvolvedores de Taiwan tornam o país ainda mais atraente para projetos que buscam se mudar. Na verdade, no início deste ano, a gigante de mineração de Bitcoin Bitmain, sediada em Pequim, foi acusadode recrutamento ilegal de talentos de engenharia – 100 engenheiros para ser exato – de Taiwan.

Mas, assim como os investidores locais, o interesse dos desenvolvedores também pode ser escasso: engenheiros taiwaneses talentosos geralmente T querem entrar no blockchain, de acordo com Kevin Tseng.

“Acho que eles querem trabalhar para grandes corporações como as Microsofts, Googles ou Apples do mundo”, disse Kevin Tseng.

Mas Hsu tem certeza de que o maior impedimento para que Taiwan se torne um centro regional de Cripto é sua abordagem à regulamentação.

Regulamentos

Em abril, o Comitê de Supervisão Financeira (FSC) de Taiwananunciadoos novos regulamentos AML, incluindo a emenda de Hsu para ativos virtuais, entrarão em vigor em 1º de julho de 2021. Mas Hsu e Tsai concordam que os regulamentos podem ser muito restritivos.

Antes que as novas regulamentações entrassem em vigor, Tsai disse que elas poderiam ser muito debatidas. Por exemplo, as empresas de mineração de Cripto também devem cumprir as novas regulamentações AML, disse Tsai, mas as empresas de mineração T sentem que estão fornecendo um serviço financeiro.

“Então provavelmente ainda haverá algumas teorias agressivas por um período de tempo. O governo tentará promover a ideia de que agora somos regulamentados, mas acho que levará pelo menos três a seis meses para realmente aplicar as novas regulamentações”, disse Tsai.

Shubao Ex, Joyso DEX e Starbit já cessaram as operações. De acordo com Tsai, as três entidades são exchanges de pequeno a médio porte, com Shubao Ex sendo a maior em termos de volume e tendo suporte de Tecnologia da Huobi Global.

“Na minha Opinião, como o volume de negociação deles é pequeno, há pouco lucro para eles manterem a operação das bolsas. Os custos de conformidade podem ser muito altos para eles ou eles provavelmente não têm tempo suficiente para construir um programa de conformidade AML”, disse Tsai.

Uma razão para o ceticismo sobre os novos regulamentos são as regras existentes para ofertas de tokens de segurança (STO) sob a lei de bolsa de valores de Taiwan, de acordo com Will Tseng. Regulamentos STO eram tão restritivas que houve apenas um caso STO criado desde que os regulamentos entraram em vigor em 2019, disse Will Tseng.

“Somente investidores profissionais podem participar da assinatura”, diziam os regulamentos, acrescentando que o limite por investimento não pode exceder 300.000 novos dólares de Taiwan (cerca de US$ 10.900).

Os regulamentos também determinam que se o valor dos fundos levantados por meio de um STO for superior a 30 milhões de novos dólares taiwaneses (cerca de US$ 1 milhão), o emissor deve solicitar os experimentos de sandbox regulatórios de acordo com os "Regulamentos de Experimentos de Inovação e Desenvolvimento de Fintech".

“É muito ridículo. Acho que o governo cometeu um erro com essas regulamentações. O governo taiwanês tem muito medo de fazer políticas para ativos de risco. T importa o tamanho do negócio, eles só querem cortar o risco”, disse Will Tseng.

Apesar das regulamentações lentas e cautelosas e da falta de interesse na adoção dentro de Taiwan, Cheng está emocionado em ver novos desenvolvedores e projetos fazerem de Taiwan seu lar. Enquanto isso, Hsu ainda está otimista sobre o futuro de Taiwan como um centro de Cripto . Ele também acredita que a aceitação institucional de criptomoedas como Bitcoin ao redor do mundo encorajará mais investimentos localmente.

“Com mais empresas de Cripto e outras FinTech surgindo, o governo realmente precisa pensar em como tornar essa indústria mais amigável à tecnologia. Em outras palavras, você deve permitir que empresas de tecnologia habilitem serviços financeiros, não restringi-los”, disse Hsu.