Solidus Labs acredita que sua ferramenta de vigilância de Cripto pode ajudar a lançar um ETF de Bitcoin

A manipulação de mercado é uma das principais preocupações que a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA citou ao rejeitar uma série de aplicações de fundos negociados em bolsa (ETF) de Bitcoin . A Solidus Labs, uma empresa de Tecnologia , acredita ter desenvolvido uma solução de vigilância técnica para lidar com esse problema.

A Solidus anunciou na quarta-feira que estava lançando uma ferramenta de vigilância de mercado para monitorar dados de transações de câmbio de Cripto e sinalizar possíveis manipulações em diferentes plataformas, como parte de um esforço para abordar as atuais preocupações regulatórias sobre os Mercados de Cripto .

“Essas são questões que foram amplamente resolvidas em Mercados tradicionais por meio de sistemas de vigilância de mercado [que] foram projetados para Mercados tradicionais”, disse o diretor de operações da Solidus Labs, Chen Arad.

Os proponentes dizem que um ETF tornaria o Bitcoin acessível a uma faixa maior de investidores de varejo ao oferecer um produto regulamentado que estaria disponível nas principais plataformas de investimento, como Charles Schwab ou TD Ameritrade.

No entanto, uma série de aplicações de ETF foram rejeitadas pela SEC, que disse que o mercado de Bitcoin T é grande o suficiente para ser vigiado adequadamente. O presidente Jay Clayton, que deixará o cargo no final do ano, disse no passado que um ETF de Bitcoin T poderia ser aprovado até que a agência estivesse confiante de que o mercado estava livre de manipulação. Um exemplo de manipulação é o wash trading, quando algumas contas negociam para frente e para FORTH para fazer o volume parecer maior do que é usando bots.

Em 2019, a agência rejeitou o esforço da Bitwise, dizendo que era necessário um acordo de compartilhamento de vigilância entre uma bolsa e um mercado de tamanho "significativo" como um possível exemplo de como abordar essa preocupação.

Como funciona

A ferramenta da Solidus tem quatro partes: coleta de dados, armazenamento de dados, processamento de dados e relatórios, disse Arad.

O programa coleta dados de várias partes que conduzem transações, principalmente exchanges, agindo como uma espécie de intermediário para as informações. Isso garante que as exchanges T sejam obrigadas a compartilhar dados de negociação potencialmente proprietários entre si, disse Arad.

“A primeira parte é ser capaz de coletar os dados de forma totalmente anônima, ofuscada e criptografada, e reuni-los… em um banco de dados multilocatário”, disse ele.

O sistema da Solidus então processa as informações, comparando dados de compra e venda para procurar possíveis negociações de lavagem ou outras formas de manipulação de mercado.

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Parte desse processamento inclui comparar informações de mercado de contas em uma bolsa com suas “vizinhas”, ou seja, contas com atributos semelhantes, disse o CEO da Solidus, Asaf Meir.

Os vizinhos são efetivamente uma forma de criar diferentes tipos de perfis amplos, que por sua vez atuam como uma espécie de linha de base média para comparar a atividade da conta, caso o comportamento de um usuário diverge da norma.

A Solidus LOOKS os requisitos de relatórios de uma exchange, quais alertas devem ser reportados e quais partes podem estar envolvidas antes de enviar esses alertas aos seus clientes.

“Esse tipo de dado é extremamente sensível e confidencial, e, a propósito, é assim que geralmente nosso produto funciona, certo, nosso produto funciona com dados privados que bolsas, corretoras e reguladores nos fornecem”, disse Meir.

De forma mais ampla, essa mesma Tecnologia pode ser usada em diferentes jurisdições, potencialmente atuando como uma espécie de padrão global, semelhante à regra de viagens da Força-Tarefa de Ação Financeira, observou Arad.

Em uso

A Solidus está em negociações com diversas exchanges de Cripto e agências reguladoras para começar a operar sua ferramenta de vigilância nos EUA, embora Arad e Meir tenham se recusado a identificar clientes em potencial oficialmente, citando discussões em andamento.

Chris Land, consultor jurídico geral da Divisão Bancária de Wyoming, disse que sua agência é um dos reguladores que trabalham com a Solidus e avaliam sua solução.

A empresa já ajudou a contribuir para uma seção sobre manipulação de mercado em um futuro manual que a divisão planeja publicar, disse ele.

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A ferramenta já está em uso com alguns outros clientes fora dos EUA, disse Arad, acrescentando que ela foi desenvolvida especificamente para abordar preocupações regulatórias.

“Estávamos trabalhando com exchanges específicas em uma jurisdição particular onde elas eram obrigadas a solicitar o licenciamento. Nesse processo, também começamos a trabalhar com o regulador e, em geral, desenvolvemos o produto com reguladores”, disse ele.