O Banco Central da Suécia finalmente adota a DLT, mas apenas em modo de simulação

O banco central da Suécia testará em breve uma moeda digital baseada em blockchain – mas ainda está em estágios iniciais, na melhor das hipóteses.

AnunciadoQuinta-feiraO piloto e-krona do Sveriges Riksbank é a mais recente tentativa de uma moeda digital de banco central (CBDC) de uma instituição que durante anos se preocupou em basear qualquer projeto desse tipo na Tecnologia de contabilidade distribuída (DLT).

Pelo menos por enquanto, o piloto e-krona está definido para avançar em uma base limitada. Construído porAccenturee com base emR3 CordaOs testes de moeda digital do Riksbank serão realizados como uma simulação até fevereiro de 2021, quando o Riksbank poderá estender o projeto por mais seis anos.

O piloto não envolverá nenhum banco ou usuário final; tudo será simulado dentro da rede fechada do banco central. A Accenture ainda está preparando o sistema final para testes, de acordo com o escritório de imprensa do Riksbank.

Esta investigação de alto nível sobre dinheiro digital do governo irá “aumentar o conhecimento [do Riksbank]” sobre CBDCs, disse o banco em um relatório. Mas também irá melhorar a compreensão do Riksbank sobre DLT e " Tecnologia blockchain", duas soluções tecnológicas quase sinônimas (na visão declarada do banco) que ele passou quase três anos argumentando que eram muito "imaturas" para serem usadas no piloto e-krona.

Forçados a agir pelos seus cidadãosprofunda aversão ao dinheiro, o Riksbank tem falado sobre o desenvolvimento de uma possível “e-krona” pelo menos desdeNovembro de 2016. Mas nunca ficou claro qual Tecnologia poderia impulsionar uma moeda digital sueca.

A DLT tem sido uma opção desde que o projeto começou formalmente emSetembro de 2017. Mas dificilmente seria a escolha óbvia para um banco que via as tecnologias centralizadas “existentes, testadas e aprovadas” como talvez mais atraentes.

“De um ponto de vista puramente técnico, não podemos ver nada neste momento que impeça uma solução e-krona construída em torno de um registro central”, escreveu o Riksbank naquele primeiro relatório do projeto e-krona. “RIX, o sistema do Riksbank para transferência de fundos em contas, é, por exemplo, construído em torno de um registro central. Uma e-krona poderia, em princípio, ser construída de forma semelhante.”

O Riksbank não estava disposto a dar um salto na tecnologia ainda em desenvolvimento em 2017. Ele descreveu o DLT como fraco, problemático e não testado no relatório – “isso se deve em parte ao fato de a Tecnologia ser tão nova” – uma solução ainda inexplorada para banqueiros centrais com mentalidade de moeda digital ao redor do mundo.

O Riksbank parece ter concluído que a Corda aborda as suas preocupações anteriores com a DLT,o relatório de 20 de fevereiro mostra. Usando Bitcoin (BTC)como um contraste com o DLT, o Riksbank argumenta que o Corda consome menos energia e é mais escalável, ao mesmo tempo em que evita que os usuários façam gastos duplos.

O novo sistema

No sistema simulado, o nó do Riksbank emitirá e-krona para nós participantes, bancos. Os bancos então distribuirão dinheiro digital para usuários finais: consumidores e comerciantes. Os usuários então manterão o e-krona em carteiras digitais – em smartphones, tecnologia vestível, cartões – que fazem “pagamentos ponto a ponto tão facilmente quanto enviar uma mensagem de texto”, de acordo com o relatório mais recente.

O sistema também terá alguns dos recursos permitidos, anátemas para os maximalistas da descentralização, mas essenciais para a governança organizada e os bancos centrais: somente o Riksbank terá controle sobre sua rede privada e terá o poder exclusivo de adicionar novos nós participantes a esse sistema.

"Centralize-o demais, e o exercício de criar [um CBDC] se torna bastante inútil", disse Don Guo, CEO do provedor de tecnologia de corretagem Broctagon Fintech Group. "O princípio fundador da Cripto foi a descentralização, então os bancos precisam ter cuidado para T perder de vista as vantagens que a descentralização pode fornecer, caso contrário, não haverá nenhum benefício real em usar as novas moedas em vez da moeda fiduciária."

O banco não se comprometerá a lançar uma e-krona – em nenhuma forma – ainda. Essa é “em última análise uma decisão política”, disse o Riksbank no relatório. Mas o piloto de um ano ilustrará como a “solução técnica” e-krona DLT pode funcionar no país que há muito tempo disse que T poderia.

O piloto também ajudará o Riksbank a determinar se, como, quando e de que forma ele poderá emitir dinheiro digital para o povo da Suécia.

Mais amplamente, um foco no pensamento centralizado continua a circular na comunidade de banqueiros centrais. Por razões técnicas e filosóficas sobre governança e controle, os banqueiros hesitam em adotar DLT para CBDC,de acordo com os palestrantesna Conferência de sexta-feira sobre Moedas Digitais de Bancos Centrais na Ucrânia.

Isso acontece quando os bancos testam ativamente o DLT em outros aspectos de sua infraestrutura financeira. Mesmo em outubro de 2018, quando o Riksbank estava emitindo seusegundo relatório sobre a e-krona, banqueiros no Canadá, Cingapura, Japão e na zona do euro estavam todos analisando a DLT para grandes pagamentos interbancários.

O Riksbank está mais interessado em desenvolver uma solução de pagamentos de varejo para a Suécia; ele quer uma coroa digital que os consumidores, não os banqueiros, possam usar em qualquer lugar. E embora tenha passado anos considerando o DLT como uma solução entre muitas, os relatórios do Riksbank sempre deixavam a porta entreaberta.

"O desenvolvimento tecnológico continua a todo vapor", disse o relatório de 2018. "O Projeto não pode, portanto, descartar que uma solução DLT se torne relevante a longo prazo."

Paddy Baker e Anna Baydakova contribuíram com a reportagem.