A negociação de derivativos DeFi tem potencial inexplorado

À medida que os cultos de personalidade e plataformas centralizadas perdem seu brilho, precisamos retornar aos fundamentos que impulsionaram a indústria de Cripto em seu início: descentralização, autocustódia e empoderamento econômico para todos. Em uma frase: Finanças descentralizadas (DeFi).

O DeFi traz muita diversidade para nossa economia, mas um setor específico do DeFi que continuará a ver um crescimento prolongado e exponencial em 2023 é o mercado de derivativos e, mais especificamente, a negociação de opções. As razões para a alta probabilidade de crescimento das opções de Cripto no ano novo podem ser atribuídas ao potencial massivo, ainda não realizado, de negociação em capacidades de varejo e institucionais. Se Aprenda a ler os Mercados, fazer uso inteligente dos dados à nossa disposição e superar alguns obstáculos ao longo do caminho, as opções certamente levarão a próxima era do DeFi a patamares mais altos do que nunca.

Greg Magadini é diretor de derivativos daDados âmbar. Este artigo de opinião faz parte do CoinDesk'sCripto 2023série.

Todo mundo quer opções

De acordo com DeFi Llama, apenas os 10 principais mercados de opções DeFi têm um valor total combinado bloqueado (TVL) de mais de US$ 180 milhões. Isso mostra o quão populares as opções são. E por um bom motivo – as opções são, essencialmente, apólices de seguro que permitem aos investidores personalizar as negociações e a tolerância ao risco, e é por isso queeles permaneceram uma estratégia de investimento popular durante o mercado em baixa.

As opções dão aos traders, bem, opções. Pense em segurar sua casa – certamente todo proprietário terá seguro contra incêndio para ajudar a proteger seu investimento. Esse comportamento é o que permite que você adapte ou assegure os riscos que T quer correr e, basicamente, troque esse risco para outra pessoa. Com as opções, você pode expressar visões de investimento que incorporam novos elementos; em vez de apenas dizer “preço sobe” ou “preço cai”, você pode dizer “preço sobe até esta data”, ou “neste período” ou “com esta velocidade”.

E enquanto o mercado de opções de Cripto continua a crescer extremamente rápido, ainda há muito espaço para crescimento. Se considerarmos a capitalização de mercado do Bitcoin versus o interesse aberto nocional pendente de opções de Cripto , é cerca de 6%. Enquanto nas Finanças tradicionais, esse número é de 200%. Vamos chamar isso de uma oportunidade de ver um aumento de 30 a 35 vezes apenas para corresponder ao mesmo tipo de níveis relativos das Finanças tradicionais.

Então, o que está impedindo o mercado de opções de atingir esse crescimento aqui e agora?

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A Cripto ainda está tentando descobrir o que é importante

Na superfície, há muitas semelhanças entre as opções de Cripto e as opções de Finanças tradicionais (TradFi). Mas a principal diferença é que ainda estamos aprendendo como Eventos externos afetam o mercado de Cripto , enquanto no TradFi as pessoas sabem como identificar grandes Eventos de movimentação. Os investidores do TradFi têm acesso a relatórios de ganhos ou Notícias do CoinDesk cobertas pela mídia. Esses Eventos informam os traders sobre quais serão as negociações mais inteligentes, desde que prestem bastante atenção. Mas a Cripto é exatamente o oposto.

Em Cripto, T sabemos necessariamente como é quando um algoritmo de criptografia quebra. Quandoalguém tuitou que Vitalik Buterin havia morrido, ether (ETH) temporariamente “caiu” nas “notícias” antes de balançar de volta. Com uma tecnologia tão rápida, há vários Eventos e bifurcações que são necessários e comuns, e ainda assim as pessoas T sabem como eles afetarão o mercado. Até mesmo a fusão Ethereum em setembro – um evento muito aguardado que fez as pessoas esperarem extrema volatilidade – veio e se foi e oos preços permaneceram notavelmente estáveis.

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A lição? Ainda T sabemos como avaliar o verdadeiro potencial da Cripto , e sabemos ainda menos sobre como ela deve se mover com base em Eventos de volatilidade. Mas nem tudo está perdido. Não apenas estratégias de negociação como opções nos fornecem maneiras de mitigar perdas e personalizar níveis de risco, mas a maneira como nossos blockchains subjacentes são projetados nos fornece acesso a uma enorme quantidade de dados granulares gerados de forma consistente, como dados spot, que fornecem uma verdadeira fonte de preço e volatilidade. Analisar esses dados nos ensinará a reconhecer tendências e Eventos de movimento. E a melhor parte é que quanto mais uso o DeFi obtém, mais dados temos à nossa disposição e mais Aprenda. O DeFi só fica mais forte à medida que cresce.

As opções DeFi continuarão a ver um crescimento exponencial devido à sua natureza dinâmica, enormes perspectivas de investimento e, em breve, facilidade de acesso e uso. Atualmente, existem muitos modelos concorrentes e, certamente, muitas questões ainda pairam, especialmente no que diz respeito à regulamentação. No entanto, à medida que as coisas amadurecem, podemos esperar ver as barreiras caírem. Mais investidores verão o DeFi como a próxima evolução em nossa economia que ele realmente é. A negociação de opções ajudará a impulsionar essa adoção, porque, como uma estratégia de investimento, oferece imensa utilidade para instituições e comerciantes de varejo.