Doações de NFT para Museu de Arte? Os prós e contras para sua conta de imposto de renda

O que acontece quando você doa um token não fungível (NFT) para um museu de arte? É surpreendentemente pouco claro. Os museus devem aceitar NFTs? Talvez, dependendo do museu e do NFT. Muitos museus colecionam arte digital, o que obviamente inclui NFTs. E pelo menos alguns NFTs já são historicamente significativos.

Claro, é um pouco estranho para um museu colecionar um NFT, em vez de apenas colecionar a obra de arte que ele representa. Mas por que não ambos? Os museus há muito tempo colecionam certificados de autenticidade que pretendem representar a “propriedade” de obras de arte conceituais. NFTs são a mesma coisa, em um novo invólucro digital.

Brian Frye é um artista conceitual e professor de direito na Universidade de Kentucky. Este artigo é parte deSemana do Imposto.

Então, o que acontece quando um museu de arte aceita um NFT doado? Para o museu, não muito. Um NFT é apenas mais uma adição à coleção. Mas há algumas questões em aberto. Um museu precisa possuir ou pegar emprestado um NFT para mostrar a obra de arte que representa? Os museus de arte podem vender NFTs? E se puderem, essas vendas são regidas pelas regras de desativação que proíbem os museus de arte de vender obras de arte por qualquer motivo que não seja comprar obras de arte?

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Mas para o doador, é um grande negócio. Provavelmente a questão mais importante é se o doador pode reivindicar uma dedução fiscal e, se sim, por quanto. Normalmente, quando um colecionador de arte doa uma obra de arte para um museu de arte, o colecionador pode deduzir o valor da obra de arte doada de sua renda tributável, reduzindo sua conta de imposto federal. Por quê? Museus de arte geralmente são instituições de caridade e doações para instituições de caridade são dedutíveis de impostos.

O que é uma instituição de caridade? Um tipo especial de organização sem fins lucrativos que T tem nenhum dono e é dedicada a um propósito de caridade. Todo quadrado é um retângulo, mas nem todo retângulo é um quadrado. Da mesma forma, toda instituição de caridade é uma organização sem fins lucrativos, mas nem toda organização sem fins lucrativos é uma instituição de caridade.

A Seção 501(c) do Código da Receita Federal reconhece 28 categorias de organizações sem fins lucrativos que são isentas de impostos, incluindo organizações fraternais, empresas telefônicas cooperativas e até mesmo ligas profissionais de futebol. Mas apenas organizações isentas sob a seção 501(c)(3) são instituições de caridade que podem oferecer uma dedução de contribuição de caridade.

As instituições de caridade podem ter muitos propósitos de caridade diferentes. Frequentemente, seu propósito legal é simplesmente fazer coisas de caridade. Mas a maioria das instituições de caridade na verdade tem um propósito de caridade mais específico. Os museus de arte têm o propósito de caridade de colecionar, preservar e exibir arte. Às vezes, os museus compram arte para suas coleções. Mas geralmente, eles recebem doações de colecionadores de arte, e os doadores recebem uma dedução.

A dedução de contribuição de caridade é irrelevante para a maioria dos contribuintes, que tomam a dedução padrão, em vez de itemizar suas deduções. Mas colecionadores de arte geralmente são ricos, e pessoas ricas geralmente itemizam, então a dedução importa muito. Para o bem ou para o mal, colecionadores de arte geralmente usam doações para evasão fiscal. Qual melhor maneira de reduzir sua responsabilidade fiscal do que doar obras de arte que aumentaram de valor?

Mas colecionadores de arte também usam doações como uma forma de gerenciamento de risco. Se uma obra de arte diminui de valor, o proprietário sempre pode doá-la a um museu e fazer uma dedução, geralmente maior do que seu valor justo de mercado. Claro, o doador tem que obter uma avaliação para comprovar a dedução.

Mas o mercado de arte é notoriamente opaco, o valor de um objeto único é difícil de determinar e o preço de venda anterior é uma referência difícil para os avaliadores.

Obviamente, a dedução de contribuição de caridade pode ser uma opção bem atraente para colecionadores de NFT, especialmente se eles tiverem ganhos substanciais relacionados a cripto ou perdas relacionadas a NFT. Por que não doar NFTs desejáveis para compensar ganhos ou NFTs indesejáveis para mitigar perdas?

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Bem, por um lado, muitos museus de arte ainda não têm certeza sobre NFTs. Claro, eles são vendendoNFTs. Mas colecioná-los é outra história. Museus são esteticamente vanguardistas, mas institucionalmente conservadores. Mudanças são sempre lentas, especialmente mudanças tecnológicas. E há muitas questões em aberto.

Se museus colecionam NFTs, quais NFTs eles devem colecionar e por quê? Como os NFTs devem ser acessados e conservados? E talvez o mais importante para potenciais doadores, como os NFTs devem ser avaliados.

Ainda assim, muitos museus de arte estãoCurioso sobre NFT. Fiquei especialmente impressionado com o trabalho do curadorTina Rios Ryanda Albright-Knox Gallery em Buffalo. E alguns museus até começaram a aceitar doações de NFT.

Mais notavelmente, o Instituto de Arte Contemporânea de Miami foidadoo NFT CryptoPunk #5293 em julho de 2021. Mas a avaliaçãotem sido um problema. Enquanto os colecionadores de NFT reclamam da falta de liquidez do mercado de NFT, ele é uma maravilha em comparação ao mercado de arte convencional. Todo mundo sabe o “preço mínimo” de uma coleção, e NFTs desejáveis serão vendidos em um milissegundo, se o preço estiver certo.

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Embora a liquidez comparativa do mercado de NFT seja certamente uma grande parte de seu apelo, também é um problema para museus de arte acostumados ao ritmo imponente do mercado de arte convencional. Os museus precisam saber quanto vale uma obra de arte para garantir sua coleção e comprovar uma dedução. Mas é difícil quando o valor de uma obra de arte muda a cada minuto, em vez de década.

Da perspectiva do doador, é lamentável que a Confira de preço seja muito mais fácil no mercado de NFT do que no mercado de arte convencional. Muitas vezes seria conveniente reivindicar uma dedução para o preço de compra de um NFT, mas também seria implausível, se todos soubessem que ele não vale nada.

Então, talvez os doadores devessem simplesmente reivindicar o preço mínimo no momento da doação? É o que você faria com uma doação de títulos, mas talvez seja uma comparação desconfortável.

De qualquer forma, os museus certamente descobrirão como aceitar doações de NFT, mais cedo ou mais tarde. Mas talvez seja uma boa ideia para os colecionadores de NFT criarem seus próprios museus, projetados para aceitar doações de NFT? Será interessante ver como o IRS responde a instituições de caridade projetadas com o propósito de coletar, conservar e exibir arte digital.