A liquidação de Bitcoin pode ser uma jogada de livro didático de "ruptura e novo teste": Godbole

Lembra da última vez que você saiu de férias? Depois de trancar a porta e ir em direção ao seu carro, você provavelmente se virou abruptamente para garantir que a fechadura estava segura antes de continuar sua jornada.

Os Mercados financeiros, liderados por uma gama de emoções Human , exibem comportamentos semelhantes. Após um movimento convincente além de uma resistência de longa data, os ativos normalmente retornam para confirmar a validade do rompimento. Isso serve como um teste da força da antiga resistência que virou suporte, após o que grandes ralis se desenrolam.

O fenômeno de "ruptura e reteste" é bem conhecido em todas as classes de ativos. A liquidação contínua do Bitcoin (BTC) pode ser exatamente isso – um reteste saudável do ponto de ruptura ou da antiga resistência que virou suporte de $ 73.757 violada em novembro.

Em outras palavras, o movimento descendente pode perder força nesses níveis ou próximo a eles, potencialmente preparando o cenário para uma corrida maior.

O BTC caiu mais de 15% para menos de US$ 80.000 neste mês, expondo a antiga resistência que virou suporte em US$ 73.757. Os preços quebraram acima desse nível no início de novembro, encerrando a consolidação de meses após o pró-cripto Donald Trump vencer a eleição presidencial dos EUA.

A tendência dos Mercados de refazer ou revisitar o ponto de rompimento antes de encenar ralis maiores tem suas raízes nos aspectos comportamentais do investimento.

As pessoas geralmente são avessas ao risco quando se trata de garantir ganhos. Então, ao enfrentar lucros, os traders rapidamente os reservam em vez de permitir que a negociação vencedora corra solta. O chamadoteoria da perspectiva explica por que os ralis pós-ruptura perdem força abruptamente, geralmente levando a um novo teste do ponto de ruptura. Os detentores de BTC têm obtido lucros em torno da marca de US$ 100 mil desde dezembro.

Agora, conforme os preços caem e NEAR do ponto de rompimento, neste caso, $ 73.757, os participantes do mercado que perderam o Rally inicial entram em ação, garantindo que o nível se mantenha. O salto resultante da antiga resistência transformada em suporte atrai cada vez mais compradores, potencialmente gerando um Rally maior.

Foi exatamente isso que aconteceu no terceiro trimestre de 2023 e em agosto-setembro de 2020.

Em ambas as ocasiões, o rompimento e o reteste produziram ralis maiores para novas máximas recordes. Os traders, no entanto, precisam observar que um reteste fracassado ou a falta de um salto significativo indicam fraqueza subjacente que pode evoluir para uma tendência de baixa total.

Ao longo dos anos, vi vários exemplos de novos testes de rompimentos/quebras que levaram a movimentos maiores em Mercados tradicionais.

Considere o rendimento do BOND do governo japonês de 10 anos. Ele desencadeou um rompimento de fundo duplo em janeiro de 2024 e revisitou o nível de rompimento várias vezes antes de subir para máximas de vários anos.

O par AUD/USD mergulhou para fora de uma linha de tendência de suporte importante em dezembro, sugerindo uma queda mais profunda. O par saltou para a resistência da linha de tendência no início deste mês apenas para ver perdas acentuadas esta semana.