O volume de negociação da MicroStrategy rivaliza com o das 7 principais ações de tecnologia dos EUA

Isenção de responsabilidade: o analista que escreveu este artigo possui ações da MicroStrategy (MSTR)

A empresa de desenvolvimento de Bitcoin (BTC) MicroStrategy (MSTR) é uma das ações mais voláteis e negociadas do mercado.

A volatilidade dentro de um patrimônio pode ser benéfica, pois permite negociações de alto volume. Embora a MicroStrategy tenha uma capitalização de mercado de menos de US$ 100 bilhões, seu volume de negociações rivaliza com o das sete magníficas empresas de Tecnologia .

Todas as sete magníficas ações de tecnologia têm uma capitalização de mercado de pelo menos US$ 1 trilhão, bem mais de dez vezes a capitalização de mercado da MicroStrategy, com Apple (APPL), NVIDIA (NVDA) e Microsoft (MSFT) tendo capitalizações de mercado de mais de US$ 3 trilhões.

Dados do Market Chameleon mostram que entre 2 de dezembro de 2024 e 7 de janeiro de 2025, uma média de quase 24 milhões de ações da MSTR foram negociadas diariamente. Isso colocaria a MicroStrategy em sexto lugar entre as outras ações de tecnologia, acima da Microsoft (MSFT), que negocia 20 milhões de ações diariamente, e da META (META), que negocia 12,2 milhões de ações diariamente. A clara vencedora é a NVIDIA, com a Tesla (TSLA) em segundo lugar.

A MicroStrategy subiu cerca de 14% no acumulado do ano, com uma volatilidade implícita (VI) de 30 dias de 104; a VI determina a expectativa do mercado sobre os movimentos futuros de preços do ativo no próximo período de 30 dias.

O IV vem do preço das opções, e considerando que o iShares Bitcoin Trust (IBIT) tem um IV de cerca de 60, isso tornaria o MSTR 1,7 vezes mais volátil do que o IBIT. A partir dos dados de 7 de janeiro, a MicroStrategy tem o maior IV30 de 105, o mais alto de todas as sete magníficas ações de tecnologia, com a Tesla como seu rival mais próximo com um IV30 de 71,0, de acordo com dados camaleônicos do mercado.