Consultores de investimento suplantarão fundos de hedge como principais detentores de ETFs de BTC em 2025: CF Benchmarks

Os consultores de investimentos provavelmente ultrapassarão os fundos de hedge como os maiores detentores de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin (BTC) listados nos EUA no ano que vem, disse a CF Benchmarks na segunda-feira.

Um total de 11 ETFs spot BTC estrearam nos EUA em 11 de janeiro, fornecendo uma maneira para os investidores ganharem exposição à Criptomoeda sem ter que pessoalmente mantê-la e armazená-la. Desde o início, eles acumularam mais de US$ 36 bilhões em fundos de investidores.

A demanda tem sido dominada por gestores de fundos de hedge, que detêm 45,3% dos ETFs. Consultores de investimento, os guardiões do varejo e do capital de alto patrimônio líquido, estão em um distante segundo lugar, com 28%.

Isso deve mudar em 2025, de acordo com a CF Benchmarks, que prevê que a participação dos consultores de investimento aumentará acima de 50% nos Mercados de ETFs de BTC e ether (ETH ). A CF Benchmarks é uma provedora de índices regulamentada no Reino Unido por trás de vários benchmarks de ativos digitais importantes, incluindo o BRRNY, referenciado por muitos ETFs.

"Esperamos que as alocações de consultores de investimentos aumentem além de 50% para ambos os ativos, à medida que o setor de gestão de patrimônio dos EUA, avaliado em US$ 88 trilhões, começa a adotar esses veículos, eclipsando o recorde combinado de US$ 40 bilhões em fluxos líquidos de 2024", disse a CF Benchmarks em um relatório anual compartilhado com a CoinDesk.

"Essa transformação, impulsionada pela crescente demanda dos clientes, pela compreensão mais profunda dos ativos digitais e pela maturação dos produtos, provavelmente remodelará o atual mix de propriedade, à medida que esses produtos se tornarem essenciais nos portfólios modelo", disse o provedor do índice.

Os consultores de investimentos já estão na liderança no mercado de ETFs de ether e provavelmente ampliarão sua liderança no ano que vem.

Espera-se que a blockchain mãe do Ether, Ethereum, se beneficie da crescente popularidade da tokenização de ativos, enquanto a rival Solana pode continuar a ganhar participação de mercado com a potencial clareza regulatória nos EUA.

"Esperamos que a tendência de tokenização de ativos acelere em 2025, com RWAs tokenizados ultrapassando US$ 30 bilhões", disse o relatório, referindo-se aativos do mundo real.

Em stablecoins, espera-se que novos participantes como o RLUSD da Ripple e o USDG da Paxos desafiem o domínio do USDT da Tether, cuja participação de mercado aumentou de 50% para 70%.

A escalabilidade das blockchains também será testada, e o aumento esperado na adoção ativa de usuários devido à clareza regulatória sob a administração do presidente eleito Donald Trump pode exigir que a capacidade na cadeia dobre para mais de 1600 TPS.

Por último, mas não menos importante, o Federal Reserve está se tornando mais moderado, empregando medidas não convencionais, como controle da curva de juros ou compras expandidas de ativos para lidar com a mistura tóxica de custos mais altos de serviço da dívida e um mercado de trabalho fraco.

"Uma monetização mais profunda da dívida deve elevar as expectativas de inflação, reforçando ativos tangíveis como o Bitcoin como proteção contra a desvalorização monetária", disse o relatório.