Detentor de Bitcoin Metaplanet vende opções de BTC para aumentar estoque de moedas

• A Metaplanet vendeu 223 contratos de opções de venda de Bitcoin , ganhando 23.972 BTC (US$ 1,44 milhão) em receita de prêmios.
• As opções expiram em 27 de dezembro de 2024 com um preço de exercício de US$ 62.000.
• Se o Bitcoin cair abaixo de US$ 62.000, a Metaplanet terá que adquirir 223 BTC adicionais, mantendo a renda premium.

A detentora de Bitcoin listada em Tóquio, Metaplanet Inc., agora está usando opções de Bitcoin (BTC) para aumentar seu estoque de moedas, divergindo da estratégia de acumulação alimentada por dívida de sua concorrente, a Microstrategy, listada nos EUA.

Na terça-feira, a Metaplanet anunciou a venda de 223 contratos de opções de venda de Bitcoin com strike de $ 62.000 com data de vencimento em 27 de dezembro. A transação envolveu a QCP Capital, sediada em Cingapura, como contraparte e gerou um prêmio de 23.972 BTC ($ 1,44 milhão). A CoinDesk entrou em contato com a QCP Capital para obter um comentário.

A Metaplanet postou US$ 13,826 milhões como margem de garantia, com cada contrato oferecendo um prêmio de 0,1075 BTC , que a Metaplanet recebeu adiantado. A transação resultou em um rendimento nominal de 10,75% e um rendimento anualizado de 45,63%.

Os US$ 13,826 milhões de margem colateral vieram dos rendimentos levantados durante o décimo primeiro exercício de direitos de aquisição de ações da Metaplanet. O propósito desta garantia é garantir que a Metaplanet possa cumprir a transação se a opção for exercida.

Venda estratégica de puts

A Metaplanet usará o prêmio recebido pela venda de opções de venda para comprar mais Bitcoin. O total de Bitcoin da empresa agora está em 530.717 BTC (US$ 32 milhões).

Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o ativo subjacente a um preço predefinido em ou antes de uma data específica. A Metaplanet é uma vendedora de venda, o que significa que ela é obrigada a comprar BTC ao preço de exercício de $ 62.000, mesmo que os preços sejam menores no dia do vencimento.

Se o preço do bitcoin cair abaixo de $ 62.000 até a data de vencimento, o comprador provavelmente exercerá essa opção, forçando a Metaplanet a comprar 223 Bitcoin ao preço de exercício mais alto. Portanto, as participações em Bitcoin da Metaplanet aumentariam em 223 Bitcoin, mesmo que o preço de mercado em 27 de dezembro seja menor, no entanto, o prêmio compensa parcialmente o risco do preço à vista.

Se o preço do bitcoin for maior que $62.000 até 27 de dezembro, é improvável que o comprador exerça a opção, já que ele pode vender Bitcoin no mercado aberto a um preço maior. A opção, portanto, expiraria sem valor, enquanto a Metaplanet mantém o prêmio de 23,972 BTC como lucro.