Pioneira na Ásia: participações ilíquidas da FTX repletas de tokens que estão em fundos de risco nos quais ela investiu; Bitcoin cai abaixo de US$ 21 mil

Bom dia. Aqui está o que está acontecendo:

Preços: Bitcoin e Ether passam a quarta-feira no vermelho.

Insights: em batalhaCripto exchange FTX e várias empresas de capital de risco detêm uma TON de tokens ilíquidos, como Serum (SRM).

Preços

CoinDesk Market Index (CMI) 1,004.63 −4.3 ▼ 0.4% Bitcoin (BTC) $20,868 −64.2 ▼ 0.3% Ethereum (ETH) $1,554 +5.7 ▲ 0.4% S&P 500 daily close 3,999.09 +15.9 ▲ 0.4% Gold $1,920 +1.9 ▲ 0.1% Treasury Yield 10 Years 3.51% ▲ 0.1 BTC/ETH prices per CoinDesk Indices; gold is COMEX spot price. Prices as of about 4 p.m. ET

O mercado vai para os Doges

Por Sam Reynolds

Bitcoin e Ether estão começando o dia útil na Ásia bem no vermelho.

O maior ativo digital do mundo em valor de mercado caiu 2% no dia, enquanto o ether caiu 3,2%.

O blockchain da camada 1 Solana, que começou o ano com uma forte Rally graças ao sucesso do BONK com tema Shiba Inu , caiu quase 8,5% no dia .

Tem havido algum debate sobre o piloto do Rally. Embora o mercado esteja com humor para moedas meme, há um debate mais profundo sobre a tempestade que se forma em Washington , DC, e o que isso significa para ativos de risco como a Cripto.

“Em nossa opinião, a Cripto (e o Bitcoin em particular) tem sido um tanto mal compreendida. Não é uma proteção contra a inflação, mas sim uma proteção contra a degradação que protege os detentores de devassidão fiscal/monetária e erros de Política ”, Jonah Van Bourg, chefe global de negociando na Cumberland, disse à CoinDesk em uma nota “Qualquer risco de inadimplência da dívida dos EUA é de fato uma forma de desvalorização do dólar americano e/ou erro de Política , e o aumento da demanda que estamos vendo (expresso em Preços de Cripto mais altos) é este caso de uso. se revelando.”

Giles Coghlan, analista-chefe de mercado da HYCM, disse à CoinDesk que a correlação entre Cripto e ações de tecnologia continua, e esse é o fator a ser observado no futuro.

“As ações de tecnologia subiram com base no pressuposto de que a inflação nos EUA está a recuar e que as previsões do mercado de taxas de juro de curto prazo de dois cortes nas taxas da Reserva Federal este ano estão corretas. Podemos ver uma recuperação semelhante nos Mercados de Cripto ”, disse ele à CoinDesk , descartando qualquer conexão entre o debate sobre o teto da dívida e a Rally das Cripto . “Em última análise, a Rally das Cripto deve continuar enquanto as ações de tecnologia iniciarem sua recuperação. No entanto, à medida que todos os olhares se voltam para a época de resultados, as coisas podem mudar rapidamente.”

Ainda assim, a empresa de análise de blockchain Santiment escreveu em uma nota que as altas do DOGE e de outras moedas meme com tema de cachorro são um indicador contrário da saúde do mercado. Quando esses preços disparam, significa que o mercado ficou muito HOT e hedonista.

“Cada vez que [o] preço do DOGE começa a subir rapidamente, ocorre uma quebra em todo o mercado momentos depois”, escreveu a empresa.

Biggest Gainers

Asset Ticker Returns DACS Sector Shiba Inu SHIB +2.6% Currency

Biggest Losers

Asset Ticker Returns DACS Sector Gala GALA −11.0% Entertainment Loopring LRC −9.7% Smart Contract Platform Terra LUNA −9.5% Smart Contract Platform

Percepções

Onde estão as participações ilíquidas da FTX?

Por Sam Reynolds

Um processo judicial revelou algumas das maiores participações líquidas da FTX , que são amplamente esperadas: Solana, Bitcoin, éter, Aptos e Dogecoin. Esses são tokens amplamente mantidos que, em sua maioria, seriam encontrados no balanço patrimonial de qualquer bolsa importante.

Mas e as participações ilíquidas? Esses T são exatamente nomes conhecidos, mas eram tokens do universo Sam Bankman-Fried-Alameda que não foram lançados. Boa parte deles pode ser encontrada no balanço de fundos como Sino Global e Multicoin Capital. A FTX investiu nesses fundos, e seus nomes costumam aparecer ao lado da FTX como coinvestidores.

Tomemos, por exemplo, Serum. Em abril de 2021 , quando Bankman-Fried e FTX estavam no pico, as pessoas T se cansavam da exchange descentralizada (DEX) baseada em Solana, e o token SRM atingiu um recorde de US$ 13,74 durante o mercado altista que se estendeu até o final de 2021.

Agora, o token SRM carece de liquidez, já que a Binance retirou alguns de seus pares de negociação mais líquidos (ela ainda permite a negociação BUSD-SRM) e a profundidade de +2% nas exchanges restantes chega a pouco mais de US$ 100.000. Por causa disso, qualquer posição considerável de SRM sendo descarregada T poderia ser absorvida pelo mercado.

Há também Oxygen, FIDA e JET, que são outras peças da equação da infraestrutura comercial de Solana .

E todos os três têm o mesmo problema: falta de liquidez. Oxygen tem menos de US$ 200.000 em volume de negociação e +2% de profundidade de lance inferior a US$ 1.000. JET tem centenas de dólares e nenhuma listagem em qualquer DEX importante ou bolsa centralizada.

Conforme relatado anteriormente pela CoinDesk , alguns desses tokens estão bloqueados na FTX. Maps.me e Oxygen têm mais de 90% de seu suprimento bloqueado na FTX .

Há ONE lugar onde você pode encontrar esses tokens: nos balanços das empresas de capital de risco nas quais a FTX investiu.

A FTX tem laços estreitos com a Sino Global Capital , o que é mencionado no slide de investimentos de risco do processo. Na balança da Sino estão muitos desses mesmos tokens.

O capital Multicoin investido pela FTX também conta com SRM e OXY em seu balanço.

A única boa notícia é que a exposição deles é provavelmente pequena. A FTX, segundo alguns cálculos , possui quase 99% da OXY e SRM.

(Já chega da descentralização.)

A Multicoin, como a CoinDesk havia relatado anteriormente , está presa ao duplo golpe de não apenas ter moedas Sam ilíquidas como OXY e SRM em seu balanço, mas também ter 10% de seus ativos presos na FTX.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA já está analisando o processo de due diligence – ou a falta dele – em que os investidores da FTX estão envolvidos.

Sem dúvida, alguns desses tokens também aparecerão na investigação e, mais tarde, Aprenda mais sobre por que empresas de capital de risco, de outra forma astutas, imitaram tokens cujo argumento de venda era em grande parte Sam Bankman-Fried.

Esperemos que esses VCs tomem isso como uma lição, para que T fiquem presos a outro saco ilíquido de tokens quando o próximo ciclo de alta do mercado quebrar.

Eventos importantes

Fórum Econômico Mundial

8h30 HKT / SGT (00h30 UTC) Mudança de emprego na Austrália sa (dezembro)

18h30 HKT/SGT (10h30 UTC) Discurso da presidente Lagarde do Banco Central Europeu

TV CoinDesk

Caso você tenha perdido, aqui está o episódio mais recente de “First Mover” na CoinDesk TV :

DCG suspende dividendos até novo aviso; Anthony Scaramucci em FTX Fallout, Bitcoin Outlook

"First Mover" foi transmitido ao vivo no Fórum Econômico Mundial em Davos, na Suíça, cobrindo os últimos desenvolvimentos do mercado de Cripto . O Digital Currency Group informou aos seus acionistas que está suspendendo os dividendos. DCG é a controladora da CoinDesk. Os convidados incluíram o fundador da SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, o chefe de blockchain e ativos digitais do Fórum Econômico Mundial, Brynly Llyr, Jennifer Lassiter, do Digital Dollar Project, o vice-presidente sênior de sucesso global do cliente da Ripple, Brooks Entwistle, e Ian Putter, do Standard Bank Group.

Manchetes

O valor total bloqueado do Lido aumentou 33% no mês passado, tornando-se o maior protocolo DeFi da TVL, afirma DeFiLlama:Os usuários depositaram US$ 7,8 bilhões no Lido para colher recompensas pelo serviço de piquetagem de validador liderado pela comunidade do protocolo, aquecendo o espaço de derivativos de piquetagem líquida.

Cripto Brokerage Genesis Global Capital pode estar se aproximando do pedido de falência, relatórios:O colapso da FTX no final de 2022 pode ter sido a gota d'água para a empresa irmã CoinDesk , que no início daquele ano supostamente sofreu perdas de várias centenas de milhões de dólares devido à sua exposição ao falido fundo de hedge de Cripto Three Arrows Capital.

EUA acusam Cripto Exchange Bitzlato de lavagem de US$ 700 milhões: As autoridades acusaram a plataforma pouco conhecida de lavagem de fundos vinculados a Finanças russas ilícitas e prenderam seu fundador.

Projeto Digital Dollar alerta sobre abordagem cautelosa dos EUA em relação aos CBDCs: O white paper do DDP chamou a abordagem dos EUA em relação aos CBDCs de uma "posição insustentável".

ConsenSys confirma cortes de empregos; O CEO Lubin apregoa uma WIN para a descentralização sobre a 'ridícula' CeFi: Um total de 97 funcionários, ou 11% da força de trabalho, serão afetados, de acordo com uma postagem no blog do CEO.