Análise de Mercados de Cripto : Foco nos Gráficos de Preços do Bitcoin, Não na Agressividade de Powell do Fed

Logo após um melhor que o esperadoRelatório de inflação dos EUAdeixou os investidores de bom humor, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, teve que entrar e estragar tudo.

O Bitcoin (BTC) o preço caiu na quarta-feira, quando os comerciantes reagiram aos sinais do Fed de queo aperto monetário pode continuar até 2023, mesmo que o ritmo diminua.

Em vez de se deterem no recuo de curto prazo, os investidores podem estar melhor se concentrando no fato de que, embora brevemente, eles tiveram um vislumbre esta semana de uma tendência de preço que se assemelha a algo remotamente otimista. É algo que os traders T viram ou mesmo contemplaram desde os tremores iniciais no início de novembro que finalmente levaram ao colapso da bolsa FTX de Sam Bankman-Fried.

Medos persistentes de risco de contágio relacionado ao FTX ainda permeiam os Mercados, enquanto preocupações iminentes sobre a Binance reservas e a estabilidade também brotaram. Até este ponto, o Bitcoin teve um desempenho mais pobre que o normalem dezembro, enquanto leva ao tradicionalmente pessimista janeiro. Se as preocupações sobre a Binance são baseadas na legitimidade ou enraizadas no medo pós-FTX pode ficar mais claro nas próximas semanas.

Enquanto isso, vamos destrinchar o movimento desta semana acima de US$ 18.000 pela primeira vez desde 10 de novembro. O movimento tem mérito real ou é apenas um Rally de alívio de curto prazo? Pode ser que – só o simples fato de estarmos fazendo a pergunta seja um sinal de Optimism.

Historicamente, em termos sazonais, o mercado não entra em um período do ano de forte desempenho.

Da perspectiva do gráfico de preços, o nível de aproximadamente US$ 17.900 do bitcoin move o ativo para uma região de “nó de baixo volume” – possivelmente indicando o potencial para movimentos QUICK de preço.

Os nós de volume podem ser identificados como zonas em um gráfico de preços usando a ferramenta Volume Profile Visible Range, mostrando a atividade de negociação por ponto de preço. Um nó de alto volume representa áreas de acordo de preço significativo, que frequentemente coincide com movimento de preço mais lento.

Em contraste, nós de baixo volume representam áreas de baixa atividade. Os preços têm a tendência de se mover rapidamente por essas áreas até atingirem a próxima área de acordo. Uma ilustração disso pode ser vista no declínio de 14% que ocorreu em 9 de novembro. O Bitcoin agora entrou no mesmo espaço, mas para cima dessa vez.

O próximo nó de alto volume aparece NEAR de US$ 19.100, aproximadamente 7% acima dos preços atuais.

O momentum do Bitcoin saltou 23% desde segunda-feira ao usar o Índice de Força Relativa (RSI) como proxy para medição. O movimento de 51 para 63 reflete um aumento na pressão de compra, coincidindo com um aumento no volume.

Agora – o quadro macroeconômico. As preocupações com a inflação ainda persistem, mas estão se movendo em direção a níveis menos alarmantes.

Como esperado, na quarta-feira, o Federal Reserveaumentou as taxas de juros em 50 pontos-base (0,5 ponto percentual), após quatro aumentos consecutivos de 75 bps.

Os comentários de Powell indicaram que o banco central dos EUA está comprometido em combater a inflação e T pode parar tão cedo, mas que quaisquer alterações nos dados econômicos subjacentes serão avaliadas.

O tom foi agressivo, e o mercado reagiu de acordo.

Os rendimentos do mercado de BOND responderam aos comentários do Fed com maiores rendimentos para os títulos do Tesouro dos EUA de dois anos, o que mantém uma curva de rendimento invertida quando comparado ao seu equivalente de 10 anos.

O aumento nas taxas de juros de curto prazo implica em questões sobre as perspectivas econômicas de curto prazo e expectativas de aumentos mais agressivos nas taxas de juros do Fed.

Como os preços de mercado refletem as expectativas futuras para as perspectivas de um ativo, a noção de que estamos um passo mais perto do fim do aperto do Fed é uma visão bem-vinda, mesmo que isso ainda não tenha se tornado totalmente claro.