FTX Contagion revive o temido Cripto Knell de 2022 – a 'parada de retirada'

Na indústria de Cripto em 2022, a frase "interromper saques" é como fumaça preta saindo de um prédio. O dano é certo.

Tecnicamente, significa que uma exchange ou credor de Cripto impediu que os clientes recuperassem seu dinheiro ou tokens digitais – normalmente porque não há ativos suficientes disponíveis para atender às solicitações de resgate. O resultado provável, porém, é que o negócio provavelmente não se recuperará facilmente da destruição. Em muitos casos, um pedido de falência é o próximo passo.

Agora, orápido desenrolar do império de Cripto do outrora bilionário Sam Bankman-Fried, incluindo a bolsa FTX e a empresa de negociação de Cripto Alameda Research, desencadeou uma nova onda de bolsas e credores de Cripto interrompendo os saques dos clientes nas últimas semanas.

Os danos colaterais prolongam umlista de vítimasdo colapso dramático doTerra blockchain no início deste ano, o que acelerou ou levou diretamente às falências de empresas de Cripto , incluindo Rede Celsius,Finanças Babel, Viajante Digital e Capital das Três Flechas.

O contágio pode se espalhar rapidamente. Quando uma empresa recusa repentinamente solicitações de resgate, outra empresa enfrenta repentinamente uma crise de liquidez. Nervosismo do mercado enervar os investidores, levando a mais pedidos de retirada, exacerbando o pânico. Esse é o padrão nos Mercados de ativos digitais, onde não há um Federal Reserve ou outro banco central apoiando tudo – como existe no sistema financeiro tradicional.

(O CoinDesk contabilizou 16 anúncios distintos de interrupção de retiradas neste ano; a lista está abaixo.)

“Para cada jogador, você estará nessa situação em que, de repente, terá que gerenciar quanta informação deseja revelar”, disse Benoit Bosc, chefe global de produtos na empresa de negociação de Cripto e provedora de liquidez GSR. “Pode ser mais informação do que você realmente deseja revelar então.”

BlockFi, Gênesis

A BlockFi, uma empresa de empréstimos de Cripto , suspendeu os saques de clientes de sua plataforma em 10 de novembro. citandoa “falta de clareza” em torno da situação atual da FTX; foi dois dias após a troca da FTXretiradas de clientes totalmente interrompidasem 8 de novembro. BlockFi mais tardereconhecidosua “exposição significativa” à FTX.

Na semana passada, a Genesis, uma grande empresa financeira de Cripto , anunciou que sua unidade de empréstimos tinharesgates suspensos e novas originações de empréstimos, citando “a extrema deslocação do mercado e a perda de confiança da indústria causadas pela implosão da FTX”. No início do ano, o negócio sofreucentenas de milhões de dólares em perdas após a falência da Three Arrows Capital. (A Genesis é uma empresa irmã da CoinDesk .)

Bosc citou a frase frequentemente repetida de Warren Buffettcitar:“Quando a maré baixa, você vê quem está nadando nu.”

Nicholas Colas, cofundador da empresa de análise de mercado DataTrek Research, escreveu em uma nota que a crise atual levará tempo para ser resolvida e “até lá, esse espaço provavelmente verá mais pressão de venda”.

A seguir está um cronograma das suspensões de retiradas de empresas de Cripto nas últimas semanas:

8 de novembro:A bolsa FTXretiradas de clientes interrompidas, disse um funcionário de suporte da FTX no grupo oficial da empresa no Telegram.

10 de novembro: Credor de Cripto BlockFi retiradas interrompidasda sua plataforma,citandoa “falta de clareza” em torno da situação atual da FTX naquela época. (Em uma atualização de 14 de novembro, o credorreconhecidosua “exposição significativa” à FTX.)

11 de novembro:FTX EUAcessou o processamento retiradas de Cripto . No mesmo dia, as empresas do FTX Group – incluindo a FTX Trading e a FTX US – entraram com pedido de proteção contra falência nos EUA

13 de novembro: A bolsa de Cripto AAX, sediada em Hong Kong, disse que suspendeu a retirada por até 10 diasdevido à falha de um terceiro não identificado. A empresa disse que não tinha exposição financeira à FTX ou suas afiliadas. Em 23 de novembro, a AAX anuncioufechar posições de derivativos.

15 de novembro: A bolsa de Cripto japonesa Liquid, de propriedade da FTX, suspendeu retiradas de moedas fiduciárias e Criptona sua plataforma Liquid Global “em conformidade com os requisitos dos procedimentos voluntários do Capítulo 11 nos Estados Unidos”. A bolsaanunciadoem 20 de novembro que havia pausado todas as formas de negociação em sua plataforma.

15 de novembro:A plataforma de empréstimos de Cripto SALT disse que tinha suspendeu todos os depósitos e retiradasem sua plataforma devido à exposição à FTX.

16 de novembro: Unidade de empréstimos do banco de investimento em Cripto Genesis Global Trading suspendeu temporariamente os resgates e as novas originações de empréstimos, citando “em resposta à extrema deslocação do mercado e à perda de confiança da indústria causada pela implosão da FTX”.

16 de novembro:A bolsa Gemini dos irmãos Winklevoss disse que erapausando retiradasem seu programa Earn de rendimento, já que a bolsa sofreu uma onda de saídas de US$ 485 milhões após o anúncio da Genesis no início do dia. A Genesis Global Trading impulsionou o programa Earn para a Gemini.

E aqui está um cronograma de suspensões de retirada deno início deste ano:

12 de junho: A Celsius Network diz que está “pausando todos os saques, trocas e transferências entre contas”. (Celsius entrou com pedido de falênciaem 13 de julho.)

17 de junho: Babel diz que “resgates e retiradas de produtos Babel Finanças serão temporariamente suspensos”.

23 de junho:A CoinFLEX anuncia que está “pausando todos os saques”.

1 de julho:A Voyager Digital diz que está “suspendendo temporariamente as negociações, depósitos, retiradas e recompensas de fidelidade”. (Voyagerentrou com pedido de falênciaproteção em 5 de julho.)

4 de julho:Vauld diz que “tomou a difícil decisão de suspender todos os saques, negociações e depósitos”.

20 de julho:A Zipmex diz que está “pausando os saques até novo aviso”.

2 de agosto: ZB.comanuncia que "os serviços de depósito e retirada estão agora suspensos" após perder quase cinco milhões em umsuspeita de hack.

8 de agosto:Hodlnautdiz"interromperá retiradas, trocas de tokens e depósitos com efeito imediato".