Penhorem seu CryptoPunk: um novo mercado de empréstimos NFT DeFi floresce

É como uma loja de penhores para NFTs.

Um projeto de blockchain de inicialização chamadoNFTfiestá permitindo que os usuários tomem empréstimos com base em seustokens não fungíveisem um novo projeto que se encontra no nexo deFinanças descentralizadas (DeFi)e o mercado NFT em alta.

NFTfi foi criado para permitir que os usuários hipotequem seus NFTs em troca de outras criptomoedas que podem ser vendidas por dinheiro. O serviço fornece liquidez imediata aos detentores de NFT que ainda T estão prontos para se desfazer de seus CriptoPunks ou Macacos entediados.

A nova oferta indica a crescente demanda por aplicativos DeFi à medida que mais pessoas compram NFTs.

“Os NFTs estão, sem dúvida, se tornando uma porta de entrada para o espaço DeFi para o público em geral”, disseLauren Stephanian, um diretor emPantera Capital. “À medida que novos colecionadores se tornam mais ativos no mercado de NFT, eles buscarão novas maneiras de alavancar seus ativos por meio de mecanismos DeFi comogarantidoempréstimo,ativos fracionados,apostandoe muito mais.”

Empréstimos garantidos contra NFTsjunta-se a uma lista crescente de serviços e produtos derivadosque várias startups lançaram para atender à demanda dos comerciantes. Outros projetos de derivativos NFT incluem plataforma de fracionamentoFracionário, provedor de apostasNFTxe protocolo de liquidez entre cadeiasTomador.

Uma vez comprados, os NFTs são normalmente difíceis de usar de forma produtiva, ao contrário dos tokens fungíveis, que podem ser apostados, emprestados ou colocados para trabalhar de outra formapara gerar rendimento.

“Se você tem um CryptoPunk e precisa de dinheiro, mas T quer vendê-lo, você pode usá-lo como garantia”, disse o cofundador da NFTfi. Stephen Jovem disse ao CoinDesk.

O empréstimo pode então ser usado de várias maneiras: convertido em moeda fiduciária, implantado em protocolos DeFi ou até mesmo usado para comprar mais NFTs.

Determinação do valor da garantia

A plataforma, que roda na rede Ethereum , permite que qualquer pessoa faça empréstimos e defina termos sem um intermediário, semelhante aos protocolos DeFi Compound e Aave , mas usando NFTs.

“As possibilidades são infinitas ao unir tecnologias”, disse Daniela Henao, COO daDesafie as tendências, uma empresa de análise de Cripto .

Os tomadores de empréstimo podem esperar obter um valor de empréstimo de aproximadamente 50% do valor do NFT, com taxas de juros anualizadas variando tipicamente de 20% a 80%, dependendo da desejabilidade do NFT. Os credores determinam o que eles acham que é o valor justo da garantia, geralmente observando seu histórico de vendas recente ou o preço mínimo de ativos semelhantes. O preço mínimo é o menor preço de oferta pelo qual um NFT de uma série específica pode ser comprado.

Uma vez que os termos são acordados por ambas as partes, o NFT é transferido da carteira do mutuário para uma conta de custódia, e um contrato inteligente facilita o empréstimo. O credor tem o direito de receber de volta o NFT subjacente se o mutuário não devolver o empréstimo e os juros no final do prazo.

A empresa movimentou mais de US$ 12 milhões em volume desde o lançamento em junho de 2020, disse Young. O tamanho médio do empréstimo é de US$ 26.000 por mês, mas a plataforma já facilitou empréstimos de até US$ 200.000. As taxas de inadimplência oscilam um pouco abaixo de 20% e variam dependendo do NFT.

Atualmente, os empréstimos estão disponíveis em ether, o token nativo da blockchain Ethereum , ou DAI, uma moeda estávelatrelado ao dólar americano.

“Existem alguns tipos diferentes de pessoas que usam nosso serviço”, disse Young. “Algumas são pessoas que realmente gostaram de NFTs no ano passado e os compraram com muito pouco dinheiro. Uma de nossas usuárias perdeu o emprego durante [a pandemia do coronavírus] e fez um empréstimo para pagar as despesas.”

Ganhe dinheiro de bolso ou dobre a aposta

Young diz que outros usuários do serviço incluem estudantes universitários que colocam NFTs para ganhar dinheiro de bolso, comerciantes DeFi que buscam liquidez para pagarchamadas de margem, e yield farmers (aqueles que tentam gerar os maiores retornos possíveis com seus ativos) alavancando seus NFTs para ganhar taxas ainda mais altas usando protocolos DeFi.

CryptoPunks geralmente arrecadam 18%API para um credor, enquanto um Bored APE pode render entre 40% e 60% APY. Alguns empréstimos têm taxas de juros anualizadas tão altas quanto 100% ou 150%.

No entanto, alguns credores podem não estar interessados no rendimento.

“Muitos credores realmente querem os NFTs, então eles esperam que o tomador não pague”, explicou Young. “Então eles basicamente estão recebendo o NFT com um desconto de 50%.”

Em fevereiro, a empresa levantou uma rodada de investimento de US$ 890.000 da empresa de capital de riscoCoinFundo, umorganização autônoma descentralizada chamado O LAOe investidores privados, incluindoLaboratórios DapperDiretor de TIRoham Gharegozlou.

“No futuro para o qual estamos caminhando, a interação significativa com NFTs incluirá não apenas elementos visuais ou de jogabilidade, mas também componentes financeiros, incluindo aqueles habilitados pelo conjunto de produtos em expansão da NFTfi”,Evan Feng, diretor de pesquisa da CoinFund, disse ao CoinDesk.

Outros veem os NFTs como uma forma de os investidores de varejo se envolverem mais com o DeFi.

“O DeFi historicamente teve uma alta barreira de entrada devido à lacuna de experiência do usuário, mas os NFTs agora estão oferecendo um ponto de entrada amigável para casos de uso populares do DeFi”, disse Stephanian, da Pantera.

É claro que o projeto também destaca como o campo emergente, mas em rápido crescimento, dos derivativos NFT pode introduzir alavancagem e mais risco em um mercado já volátil — semelhante aos empréstimos e financiamentos excessivos que historicamente alimentaram bolhas de preços de ativos em Mercados tradicionais.

“Eu vejo os NFTs como direitos de propriedade nativos da internet”, disse Young. “Você verá valor acumulado na propriedade da Internet, e onde há valor, há Finanças.”